PERSPECTIVAS INTERNACIONALES PARA LOS COMMODITIES ENERO DEL

COMENTARIOS GENERALES 2

GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS: Para el 2012/13, en relación a lo estimado para 2011/12, el USDA proyecta que los precios pagados al productor en EUA aumentarán para todos los granos básicos: Maíz 18.97%, frijol de soya 14%, sorgo 21.87%, pasta de soya 13.08%, cebada 19.63%, trigo 9.12%, avena 8.88%, y el arroz palay 4.2%. Para el 2012, en relación al 2011, se registran decrementos en los precios internacionales del trigo (-0.98%), mientras que se tiene un aumento importante en la pasta soya del 31.66% y en menor medida en arroz, frijol soya, maíz y sorgo (3.66, 9.24%, 2.30% y 1.19%, respectivamente). Por otra parte, para los precios internacionales en diciembre del 2012 versus el mes anterior registraron variaciones moderadas, como el aumento del frijol de soya en 3.06% y pasta soya del 0.17% y el decremento del maíz, sorgo, trigo y arroz del -4.04%, -1.73%, -3.55%, -0.41% respectivamente PRODUCTOS PECUARIOS: Para el 2013, en relación a las estimaciones para el 2012, los precios de los principales productos pecuarios en EUA muestran incrementos (Puercos 3.48%, novillos 5.4% y pollos 7.39%), a excepción de los precios de los pavos y el huevo que registran disminuciones en menor escala (1.99% y 2.04%, respectivamente). Con base en las proyecciones del USDA, los precios de los principales productos lácteos en EUA en 2013 crecerán, destacado el aumento del 11.83% en los precios de la Leche en Polvo Descremada; en el suero deshidratado del 5.31%; Leche bronca (3.89%); Quesos (2.48%); y una disminución en la mantequilla de 0.27%. 3

COMENTARIOS GENERALES PESQUEROS (HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN): Los precios internacionales promedio del camarón y la harina de pescado para el 2012, muestran una disminución de % y un aumento del 1.37%, respectivamente, en comparación con los precios promedios Enero-Diciembre del Para el mes de diciembre del 2012, versus el mes anterior, el precio internacional de la harina de pescado registró un aumento del 3.75%, mientras que el precio del camarón del 4%. INSUMOS (FERTILIZANTES): Para el promedio Enero-Diciembre del 2012, versus el año anterior, algunos precios de fertilizantes registraron una importante reducción: Fosfato diamónico (-12.8%), el Superfosfato triple (-14.2%) y la Urea (-3.7%). Por su parte, el precio promedio del Cloruro de potasio registró una alza de 5.4%. Por su parte, para el mes de Diciembre del presente año versus el mes anterior, registraron reducciones los precios del fosfato diamónico -4.92%, superfosfato triple -2.79%; por su oarte la urea registró un aumentó del 1.23% y el cloruro de potasio permaneció sin cambios. PRECIOS DE INDIFERENCIA (GRANOS FORRAJEROS): Los precios de indiferencia en zona de consumo de maíz amarillo y sorgo se encuentran en 4, y 4, pesos por tonelada, respectivamente, al mes de diciembre del Por su parte, los promedios anuales de los precios de indiferencia de maíz amarillo y sorgo para el 2012 se encuentran en 4, y 4, pesos por tonelada, respectivamente, por encima de los que prevalecieron el

COMENTARIOS GENERALES OFERTA - DEMANDA MUNDIAL DE GRANOS Y OLEAGINOSAS: La proyección para el año 2012/2013 indica que la producción mundial de trigo registrará una disminución de -6%, en las exportaciones del 16.3% y en los inventarios finales del 9.8%. La menor producción, resultado de expectativas de menor rendimiento (-4.2%) y superficie cosechada (-2%). La proyección para el año 2012/2013 para los granos forrajeros muestra un decremento en la producción del 2.9%; en las exportaciones del 19.4%, y en los inventarios finales del 12.7%. La menor producción, resultado de la expectativa de menor rendimiento (-4.1%). En cuanto a las oleaginosas la proyección para el año 2012/2013 muestra un aumento en la producción del 4.6%; de las exportaciones del 5.2% y de los inventarios finales del 1%; lo anterior, derivado del crecimiento en el rendimiento del 3.6%. OFERTA - DEMANDA PARA ESTADOS UNIDOS DE GRANOS Y OLEAGINOSAS: En el caso del trigo se espera un aumento en la producción del ciclo 2012/2013 del 13.5%, así como en el consumo del 16.4%; sin embargo se registra una disminución del -3.5% en el inventario final. La mayor producción, resultado de la expectativa de mayor superficie cosechada (+7.22%) y mayor rendimiento (+5.95%). En el caso de los granos forrajeros se proyectan importantes decrementos en la producción del 11.7%; en las exportaciones del 36.5%; en el consumo del 5.4% y en los inventarios finales del 34.7%. La menor producción, resultado del menor rendimiento (-16.62%), y aún con el incremento en la superficie cosechada del 3.1%. En caso de las oleaginosas se espera una aumento menor en la producción del 0.4% y una reducción menor en las exportaciones (-0.4%), derivado de una disminución del rendimiento del 5.5% y aún con el incremento en la superficie sembrada del 2.9%;no obstante, el consumo también se reducirá en - 4.2%. En el caso del arroz pulido se espera una reducción en los inventarios finales del 26.2%, derivado de que el consumo crece más rápido que la producción (14.7% versus 8.3%). Se proyecta que para el 2013 en Estados Unidos, la utilización de maíz para producción de etanol aumente del 40.5% al 41.7% de su producción total en ese país. 5

COMENTARIOS GENERALES OFERTA - DEMANDA DE PRODUCTOS PECUARIOS EN EUA: En las proyecciones para el 2013 para EUA destacan las disminuciones en la producción de: Carne de res (-4.27%);); carne de pollo (-0.38%); así como un aumento menor en la producción de carne de puerco (0.16%), pavo (0.3%) y huevo (0.9%). Por su parte, se proyecta para el 2013 inventarios finales menores para res(-4.53%),pollo(-7.7%), huevo (-4.3) y particularmente de pavo (-10.91%). Se proyecta que crecerán las importaciones de carne de res (14.92%); pollo (1.82%) y particularmente de huevo (18.2%). Por el contrario, las expectativas para las importaciones de pavo y puerco son de reducciones del 9.09% y 0.74%, respectivamente. Por su parte, las proyecciones para las exportaciones son de decrementos: Carne de res (-1.37%), Carne de pollo (-2.02%); carne de pavo (-7.83%), Carne de puerco (-0.24%) y huevo (-14.2%). AZÚCAR: Los promedios Enero- Diciembre 2012 de los precios del azúcar se encuentran por debajo de los promedios registrados para enero-diciembre En el caso de la Unión Europea se encuentra 7.6% más abajo; en Estados Unidos 24.3% menor, y el promedio mundial se encuentra 17.1% por debajo del registrado el año anterior. En el caso de los precios del azúcar para el mes de diciembre del 2012, en relación al mes anterior, para la Unión Europea se registró un aumento del 2.2%, y se registraron decrementos menores para el promedio mundial del 0.2% y para Estados Unidos del 0.9%. 6

ÍNDICES INTERNACIONALES DE PRECIOS DE COMMODITIES 7

ÍNDICE DE PRECIOS DE LOS ALIMENTOS DE LA FAO: GENERAL El índice de precios de los alimentos de la FAO registró un promedio de 209 puntos en diciembre de 2012, esto es, un descenso de 2 puntos (o un 1,1 %) desde noviembre y el valor más bajo desde junio de 2012, cuando se situó en 200 puntos. La disminución registrada en diciembre se debió a la caída de los precios internacionales de los principales cereales y aceites y grasas. FAO, enero

ÍNDICE DE PRECIOS DE LOS ALIMENTOS DE LA FAO: POR RAMAS PRODUCTIVAS El índice de precios de los cereales de la FAO se situó en diciembre en un promedio de 250 puntos, esto es, un descenso de 6 puntos (o un 2,3 %) desde noviembre. El índice de precios de los aceites y las grasas de la FAO registró un promedio de 197 puntos en diciembre, esto es, una disminución de 4 puntos (o un 1,9 %) desde noviembre, el cuarto mes consecutivo en descenso y el nivel más bajo desde septiembre de El índice de precios de la carne de la FAO registró en diciembre un promedio de 176 puntos, esto es, un valor ligeramente más bajo que el registrado en noviembre. El índice de precios de los productos lácteos de la FAO se situó en diciembre en un promedio de 197 puntos, esto es, una subida de 2 puntos (o un 0,9 %) desde noviembre. FAO, enero

PRECIOS DE GRANOS Y OLEAGINOSAS EN EUA E INTERNACIONALES 10

EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS DE GRANOS BÁSICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA Y PERSPECTIVAS *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES. (Precios pagados al productor, Dólares/Ton) 11

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA PRINCIPALES GRANOS BASICOS *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (Precios pagados al productor, Dólares/Ton) 12

EVOLUCIÓN Y PRONÓSTICO DE PRECIOS EN LOS EUA ARROZ Y OLEAGINOSAS *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES (Precios pagados al productor, Dólares/Ton) 13

14 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. nd = no disponible

15 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS (DÓLARES/TONELADA) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADO, ARROZ BLANCO, PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. nd = no disponible

16 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS ANUALES) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK * Promedio enero – diciembre de 2012

17 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES DE GRANOS BÁSICOS (PROMEDIOS MENSUALES A DICIEMBRE 2012) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: TRIGO.- EUA, NO. 2, ROJO SUAVE DE INVIERNO, PRECIO DE EXPORT. CON ENTREGA INMEDIATA O A 30 DIAS EN PTOS. DEL GOLFO. MAIZ.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B.(LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. SORGO.- EUA, NO. 2, AMARILLO, F.O.B. (LIBRE A BORDO), PUERTOS DEL GOLFO. ARROZ.- 5% QUEBRADOS, ARROZ BLANCO (WR), PULIDO, PRECIO INDICATIVO BASADO EN ENCUESTAS SEMANALES DE LAS TRANSACCIONES DE EXPORTACIÓN, ESTANDARES GUBERNAMENTALES, F.O.B.(LIBRE A BORDO), BANGKOK

18 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA, PROMEDIOS ANUALES FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. * Promedio enero - diciembre de 2012.

19 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES FRIJOL SOYA Y PASTA DE SOYA, PROMEDIOS MENSUALES* FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: FRIJOL SOYA.- EUA, C.I.F. ROTTERDAM. PASTA DE SOYA.- CUALQUIER ORIGEN; ARGENTINA 45/46% EXTRACCIÓN; C.I.F. ROTTERDAM. * Actualización al mes de diciembre de 2012.

20 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS PECUARIOS 20

PRECIOS DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS PECUARIOS EN EUA * Estimado con base en el reporte del mes de enero del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 *** 2013 vs / 5 regiones; directo; total para todos los grados. 2/ Base nacional; equivalente en pie; 51-52% carne magra. 3/ Al mayoreo; promedio para 12 ciudades. 4/ Gallinas de 8 a 12 libras; a nivel nacional. 5/ Grado A grande; New York; compradores de gran volumen. FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 21

PRECIOS DE PRINCIPALES PRODUCTOS LÁCTEOS EN EUA (DÓLARES POR KILOGRAMO) 1/ Precio recibido por los productores, toda la leche. 2/ 2013 vs 2012 * Estimado con base en el reporte del mes de enero del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 22

23 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE PRODUCTOS PESQUEROS 23

24 EVOLUCIÓN MENSUAL Y ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE HARINA DE PESCADO (dls / ton) Y CAMARÓN (cts dls / kg) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York

25 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO PROMEDIOS ANUALES Dls / Ton Ctv Dls / Kg FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Promedio enero – diciembre de 2012.

26 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS MUNDIALES HARINA DE PESCADO Y CAMARÓN MEXICANO, PROMEDIOS MENSUALES* Dls / Ton Ctv Dls / Kg FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Harina de pescado de cualquier origen 64-65%, CIF Bremen Camarón Mexicano, costa oeste, congelado, blanco no 1, sin pelar, sin cabeza, 26 a 30 piezas por libra, precio al mayoreo en Nueva York * Actualización al mes de diciermbre de 2012.

27 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE LOS FERTILIZANTES Y DEL PETRÓLEO

28 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS. WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD.

29 PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (DÓLARES/BARRIL), PROMEDIOS ANUALES FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS. WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Promedio enero – diciembre de 2012.

30 PRECIOS MUNDIALES DEL PETRÓLEO (EUA DÓLARES/BARRIL), PROMEDIOS MENSUALES* FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA BRENT = PRECIO SPOT DEL PETRÓLEO CRUDO (38 API´S) EN REINO UNIDO; LIBRE A BORDO EN LOS PUERTOS DE ESE PAÍS. WTI = PRECIO INTERMEDIO DEL PETRÓLEO CRUDO EN EL OESTE DE TEXAS (40 API´S); LIBRE A BORDO EN LA REGIÓN CENTRAL DE ESA ENTIDAD. * Actualización al mes de diciembre de 2012.

31 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES (PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA. FOSFATO DIAMÓNICO.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA. CLORURO DE POTASIO.- GRADO ESTÁNDAR; SPOT; F.O.B. VANCOUVER, CANADA. SUPERFOSFATO TRIPLE.- A GRANEL; SPOT; F.O.B. PUERTOS DEL GOLFO, EUA. UREA (MAR NEGRO).- A GRANEL; SPOT; F.O.B. ORIGEN MAR NEGRO, PRINCIPALMENTE YUZHNYY)

32 EVOLUCIÓN ANUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES (PROMEDIOS ANUALES; EUA DLS/TON) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

33 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES (EUA DÓLARES/TONELADA) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA

34 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: FOSFATO DIAMÓNICO Y CLORURO DE POTASIO* FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA * Actualización al mes de diciembre de 2012.

35 EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE FERTILIZANTES: SUPERFOSFATO TRIPLE Y UREA* FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA * Actualización al mes de diciembre de 2012.

36 EVOLUCIÓN DE LOS PRECIOS DE LOS MERCADOS DE FUTUROS

37 Precio Futuros de maíz amarillo (2 junio 2008 a 14 enero 2013) $ % Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana %

38 Precio Futuros de trigo (16 septiembre 2008 a 14 enero 2013) $ % Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana $7.5 $ %

39 Precio Futuros de arroz (1º octubre 2008 a 14 enero 2013) $ % Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana $ % $15.0 $18.2

40 Precio Futuros de soya (16 septiembre 2008 a 14 enero 2013) $ % $ 12.1 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana $ 14.2 $ %

41 Precio Futuros de harina de soya (16 septiembre 2008 a 14 enero 2013) $ % $ 4.03 Fuente: CBOT; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana $ 4.28 $ %

42 Precio Futuros de Algodón (24 septiembre 2010 a 14 enero 2013) % Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana %

43 Precio Futuros de Café Arábiga ICE (24 septiembre 2010 a 14 enero 2013) -53.3% 3.0 Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana 1.5

44 Precio Futuros de Café Robusta (24 septiembre 2010 a 14 enero 2013) % 1,621 1,992 2, % Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

45 Precio Futuros de Res en Pie (28 julio 2009 a 14 enero 2013) +64.5% Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana 130.2

46 Precio Futuros de Cerdo (28 julio 2009 a 14 enero 2013) % % Fuente: CME; cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana

PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC) DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO (PESOS/TON) ENERO DICIEMBRE del 2012 Elaborado por el CNA con datos del GCMA Promedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara. Precio promedio actualizado a diciembre el

48 PROMEDIOS ANUALES DE PRECIOS DE INDIFERENCIA EN ZONA DE CONSUMO (PIZC) DE MAÍZ AMARILLO Y SORGO (PESOS /TON; 2012) Datos a Diciembre del 2012 Promedio de precios de las ciudades de Culiacán, Mérida, Puebla, Distrito Federal y Guadalajara. Fuente: Elaborado por el CNA con datos de GCMA

49 EVOLUCIÓN DE LA OFERTA-DEMANDA MUNDIAL Y PARA EUA DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS

50 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

51 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION

52 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION MUNDIAL DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de diciembre del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

53 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS MUNDIAL 1/ 1/ Datos totales para los mayores productores mundiales 2/ 2012/13 vs 2011/12 *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL PRODUCTION

54 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

55 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA * Estimación * Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

56 COMPORTAMIENTO Y EXPECTATIVAS DE LA PRODUCCION DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

57 SUPERFICIE SEMBRADA, COSECHADA Y RENDIMIENTO DE GRANOS BASICOS Y OLEAGINOSAS EN EUA *Estimación ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2012/13 vs 2011/12 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES

58 UTILIZACIÓN DE MAÍZ EN LA PRODUCCIÓN DE ETANOL EN LOS ESTADOS UNIDOS (MILLONES DE TONELADAS) * Estimado ** Proyección con base en el reporte del mes de enero del 2013 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES Ciclo Producción Total en los EE.UU. Consumo para la Producción de Etanol % Part. Prod. Etanol Consumo Pecuario % Part Consumo Pec. 2002/ / / / / / / / / /2012* /2013**

EVOLUCIÓN DE LA OFERTA-DEMANDA PARA EUA DE PRODUCTOS PECUARIOS 59

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE LAS PRINCIPALES CARNES EN EUA (MILLONES DE TONELADAS) * Estimado con base en el reporte del mes de enero del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2013 vs 2012 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 60

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE LAS PRINCIPALES CARNES EN EUA (MILLONES DE TONELADAS) * Estimado con base en el reporte del mes de enero del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2013 vs 2012 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 61

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE HUEVO EN EUA (MILLONES DE DOCENAS) * Estimado con base en el reporte del mes de enero del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de enero del / 2013 vs 2012 FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 62

DISPONIBILIDAD-DEMANDA DE LECHE EN EUA (MILLONES DE TONELADAS) 1/ Nota: los totales pueden variar debido al redondeo en la fuente original * Estimado con base en el reporte del mes de enero del 2013 **Proyección con base en el reporte del mes de enero del / Cifras con base en la leche descremada, a excepción de la producción. 2/ 2013 vs / Producción disponible para el mercado 4/ Retiros netos de Credit Commodity Coorporation FUENTE: USDA. WORLD AGRICULTURAL SUPPLY AND DEMAND ESTIMATES 63

Precios Internacionales Del Azúcar Fuente: Banco Mundial y Mercado de Futuros 64

EVOLUCIÓN ANUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR (EUA CTVS. DLR./KILOGRAMO) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de África, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF. Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. 65

EVOLUCIÓN MENSUAL DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR (CTVS DLS/KG) FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. 66

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR, PROMEDIOS ANUALES FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.-Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. * Promedio enero - diciembre de

EVOLUCIÓN DEL PRECIO MUNDIAL DEL AZÚCAR, PROMEDIOS MENSUALES FUENTE: WORLD BANK, COMMODITY PRICE DATA: Unión Europea.- Precio negociado de importación a la Unión Europea para azúcar standard a granel de Africa, el Caribe y el Pacífico bajo las Convenciones de Lome. CIF puertos europeos. EUA.- Contratos a futuros para fecha más cercana; CIF Mundial.- Precio diario con base en el Acuerdo Internacional del Azúcar (ISA), standard, FOB, estibado en los principales puertos de Caribe. * Actualizado al mes de diciembre de

69 Precio Futuros de Azúcar (28 julio 2009 a 14 enero 2013) % % Fuente: ICE (New York); cotizaciones de contrato con fecha de entrega más cercana