RIESGOS FINANCIEROS FACULTAD DE CIENCIAS CARRERA: ING. EN CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS PERIODO: Ing. Marcela Guachamín

TEMARIO DE CLASE  Reporte N°3: Brechas de Sensibilidad Patrimonial 1.Límites y Controles 2.Riesgos de Tasas de Interés 3.Ejemplos de Límites por entidad

3 SENSIBILIDAD DEL VALOR PATRIMONIAL Se calcula la brecha de Sensibilidades (Activo – Pasivo) y se lo relaciona con el Patrimonio Técnico Sensibilidad -1% Sensibilidad +1% (17.70) 2.40 (2.40) (15.30) (2.38) 0.02 (0.02) 0.98 (0.98) 1.39 (1.39) Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

4 SENSIBILIDAD DEL VALOR PATRIMONIAL Límites y Controles Normalmente se establecen límites para la sensibilidad del valor patrimonial como un porcentaje máximo que puede caer el patrimonio cuando la tasa se mueve 100bps Ejemplo: La caída en el valor patrimonial ante un movimiento de 100 bps en la tasa de interés no puede ser mas del 5% del patrimonio técnico constituido

5 RIESGO DE TASA DE INTERES 1. A los bancos del Ecuador les interesa proteger su margen financiero o su valor patrimonial? 2. Es la tasa de interés el principal factor de mercado en el Ecuador? 3. Como pueden los bancos disminuir su exposición a cambios en la tasa de interés? Qué tendrían que ceder?

6 DEFINICIÓN DE LÍMITES POR TIPO DE ENTIDAD Bancos comerciales: Por tener un gran componente de depósitos a la vista, los cuales en su mayor parte no son sensibles a tasa de interés, son bancos sensibles a activos cuyo margen financiero, y eventualmente cuyo valor patrimonial, aumenta cuando sube la tasa de interés. La sensibilidad a activos es mayor cuando los bancos otorgan préstamos a tasas reajustable Bancos de consumo y de microcrédito Estos bancos son en general menos sensibles a cambios de tasa de interés ya que parte del fondeo está hecho con depósitos a plazo que se reprecian junto con los créditos.

7 DEFINICIÓN DE LÍMITES POR TIPO DE ENTIDAD Ejemplos de límites Se puede poner un límite a la sensibilidad del margen financiero con respecto al propio margen financiero esperado. Por ejemplo la sensibilidad no puede ser mayor a 5% del margen financiero esperado por cada 100 puntos básicos que varíe la tasa de interés. Para establecer un porcentaje adecuado es conveniente estimar la volatilidad de las tasas de interés, y elegir un valor acorde con el apetito por riesgo de la entidad. Por el lado de la sensibilidad del margen financiero, se puede establecer un límite a la sensibilidad como un porcentaje del valor económico o en su defecto sobre el valor patrimonial. Este indicador es menos tangible que el anterior ya que no es práctica de mercado la utilización del concepto de capital económico para la gestión. Se puede establecer un lineamiento que obligue a la entidad a manejar una estructura de balance que se ubique dentro de la zona segura.