¿CÓMO ADMINISTRAR EL FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA?

Saludo, bienvenida, presentación del facilitador y los asistentes CONOZCAMONOS Saludo, bienvenida, presentación del facilitador y los asistentes

OBJETIVOS Al finalizar la asesoría grupal, usted estará en capacidad de: Identificar la información necesaria para preparar el flujo de caja de la empresa. Preparar el flujo de caja proyectado de su empresa bajo el esquema de flujo clasificado. Separar los conceptos del flujo de caja personal de los del flujo de caja de la empresa. Reflexionar sobre la importancia de separar las finanzas personales de las finanzas empresariales. Entender los beneficios que representa para la empresa la apropiación de la práctica de proyectar periódicamente el flujo de caja y analizar la ejecución del mismo. Conocer y utilizar la herramienta “Proyección del flujo de caja”.

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA

Empresa manufacturera EN SU NEGOCIO… Empresa comercial Empresa manufacturera Empresa de servicios Es un movimiento continuo de entradas y salidas de dinero para desarrollar la actividad de la empresa. Movimiento permanente de entradas y salidas de dinero

MOVIMIENTO DEL DINERO EN LA EMPRESA Entradas de $$$ Salidas de $$$ Compra de materia prima Ventas de contado Compra de inventario Pagos de deudores CAJA Pago a proveedores Venta de activos fijos Pago a trabajadores Préstamos obtenidos Pago de préstamos Rendimientos de inversiones Compra de activos fijos

¿Cómo se administra el dinero en su empresa? REFLEXIONES… ¿Alguna vez no ha contado con el dinero suficiente para pagarle a los trabajadores? ¿Sabe si la empresa necesita endeudarse? ¿Cómo se administra el dinero en su empresa? ¿Qué acaba con una empresa? ¿La falta de dinero o la falta de ventas? ¿Alguna vez no ha contado con el dinero suficiente para pagarle a los proveedores? ¿Sabe cuál es el presupuesto mensual de la empresa?

¿CÓMO CONTROLAR EL DINERO? El Flujo de Caja La herramienta que le permite planear, administrar, organizar y controlar el movimiento de dinero en su negocio

¿PARA QUÉ SIRVE PROYECTAR EL FLUJO DE CAJA DE LA EMPRESA? Para coordinar y controlar la administración del efectivo. Para prever necesidades de efectivo. Para administrar liquidez. Para planear financiamiento.

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA

¿CÓMO SE ESTABLECE EL FLUJO DE CAJA? Entradas de efectivo Salidas de efectivo Flujo neto de caja

ENTRADAS DE DINERO Relacionadas con la operación del negocio Ventas de contado Recaudo de cartera Anticipos de clientes Relacionadas con las inversiones fijas, temporales y diferidas Venta de activos fijos Liquidación de inversiones Rendimientos de inversiones Relacionadas con la financiación del negocio Recaudo de préstamos a terceros Préstamos nuevos Nuevos aportes de socios

SALIDAS DE DINERO Relacionadas con la operación Pagos a proveedores (materias primas, insumos, mercancías, servicios, etc.) Pagos a trabajadores Pagos de arrendamientos y servicios Pagos de impuestos Relacionadas con las inversiones temporales, fijas o diferidas Pago a proveedores de activos fijos Pago de nuevas inversiones Realización de préstamos a terceros Relacionadas con la financiación del negocio Atención del servicio de deuda Pago de dividendos o distribución de utilidades a socios

FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

FLUJO DE CAJA DE INVERSIÓN

FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN

UN ESQUEMA DE PRESENTACIÓN Flujo de caja de operación Flujo de caja de inversión Flujo de caja de financiación Flujo neto de caja

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA Definición del periodo de proyección Revisión y análisis de información disponible Definición de conceptos de ingresos del negocio Definición de conceptos de egresos del negocio

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA Definición del periodo de proyección En función de la actividad de su negocio Revisión y análisis de información disponible Análisis financiero del negocio Políticas de la empresa Proyecciones macroeconómicas, indicadores y tendencias del sector Composición y condiciones de la cartera Composición y condiciones de los pasivos

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA Definición de conceptos de ingresos del negocio Recaudo por ventas del periodo Recaudo ventas de periodos anteriores Anticipos de clientes Venta de activos fijos Venta de inversiones temporales Liquidación otros activos Desembolso préstamos nuevos Incrementos de capital …

Tenga en cuenta las condiciones de su negocio Ejemplo: Se venden $10 millones al mes y pagan de la siguiente forma: El 10% de contado. El 20% a 30 días. El 40% a 60 días. El 30% a 90 días. Los ingresos operativos por concepto de ventas se registran de la siguiente forma:

Tenga en cuenta las condiciones de su negocio Si todos los meses se vendiera lo mismo, entonces: Aunque la venta es igual en todos los meses, solo se registra el efectivo que realmente se espera ingrese a la empresa en el período respectivo.

Tenga en cuenta las condiciones de su negocio Ventas Establezca el presupuesto de ventas con base en el mercado y en el comportamiento histórico de los últimos años. Defina qué parte de las ventas se hace de contado y qué parte a crédito. Tenga en cuenta las temporadas.

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA Definición de conceptos de pagos en el negocio Pagos a proveedores de compra materia prima, mercancías, insumos y servicios para el proceso de fabricación / servucción Pagos de personal de producción / servucción / prestación del servicio / ventas / administración Honorarios profesionales Pagos arrendamientos Pagos de administración y servicios públicos de oficinas Pago de impuestos nacionales y distritales Compra de activos Atención del servicio de deuda (capital e intereses sobre obligaciones) Pago de dividendos / reparto de utilidades …

Refleje las condiciones de su negocio Ejemplo: Suponga que para vender 10 millones de pesos se requieren 2 millones en materia prima, que se compra de la siguiente forma: El 10% se paga de contado. Al 30% el proveedor otorga un plazo de 30 días. Al 40% el proveedor otorga un plazo de 60 días. Al 20% el proveedor otorga un plazo de 90 días. Los gastos de ventas son por comisiones del 7%. Los egresos operativos por concepto de ventas se registran de la siguiente forma:

Refleje las condiciones de su negocio

Refleje las condiciones de su negocio Compras Materia prima, en empresas manufactureras. Mercancía e inventarios, en empresas comerciales. Costo de la mano de obra Como egreso en el flujo. Lo que realmente se paga dentro del período.

Refleje las condiciones de su negocio Gastos de administración y de ventas Se deben considerar los que se pagan dentro del período como gastos de personal, honorarios, impuestos, servicios, etc. Recordar: la depreciación y las amortizaciones de gastos diferidos no son salidas de efectivo.

EN CUANTO A LAS INVERSIONES EN ACTIVOS … Reflexione … ¿Realmente se necesita el activo? ¿Necesita comprar o se puede arrendar? ¿Es necesario comprar ahora? ¿Es ese el activo que conviene comprar? 30

LOS COMPROMISOS FINANCIEROS Constituyen una salida de efectivo. Se debe identificar el momento del pago, de acuerdo con los compromisos y con la tabla de amortización de créditos. En el flujo de caja deben considerarse todos los pagos, ya sean abonos a capital o pagos de intereses

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA Observe y analice los resultados

FRENTE A LOS SALDOS FINALES POSITIVOS Realizar inversiones de corto plazo. Aprovechar los posibles descuentos de los proveedores por pagos de contado. Costo de oportunidad. Cubrir las obligaciones de largo plazo.

FRENTE A LOS SALDO FINALES NEGATIVOS Controlar el inventario. Negociar un plazo para pagar a los proveedores. Planear promociones y descuentos que permitan lograr un mayor recaudo por ventas de contado. Acudir al factoring. Recurrir al leasing (arrendar en vez de comprar). Realizar compras conjuntas (cadenas productivas).

AL ELABORAR LA PROYECCIÓN ¿Qué no hacer? Proyecciones sin mostrar acciones específicas a realizar para obtener determinados resultados. Ignorar los factores económicos. ¿Qué hacer? Confirmar que las proyecciones sean creíbles. Basar las proyecciones en hechos, no en conjeturas. Tener en cuenta posibles imprevistos.

PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA Ajuste sus proyecciones Considere otros escenarios

EJERCICIO PRÁCTICO

REFLEXIÓN ¿Cómo se sintieron en el desarrollo del ejercicio? ¿Qué les aportó? ¿Fue útil? ¿Qué opinan en este momento sobre la herramienta del flujo de caja? A partir de ahora, ¿van a administrar de mejor manera el flujo de dinero en sus empresas? El flujo de caja es una herramienta práctica, sencilla de manejar y de mucha utilidad para hacer una mejor gestión de la empresa.

PLAN DE ACCIÓN A SEGUIR Una vez ha trabajado en aspectos relacionados con el desarrollo de las habilidades empresariales… …continúe tomando los servicios para el crecimiento de empresas en edad temprana del Programa “Región Empresaria”: Cómo desarrollar las habilidades empresariales Cómo Hacer de la Contabilidad una Herramienta Gerencial Cómo Vender Más Cómo Participar con Éxito en Ferias y Ruedas de Negocios Cómo Conseguir Recursos de Financiamiento Rueda de Soluciones Financieras Encuentro Empresarial: Cara a Cara Empresarial Encuentro Empresarial: Diálogos Empresariales

EVALUACIÓN DEL SERVICIO