Nuevos Impuestos y sus efectos en las Proyecciones Financieras Impuesto del IETU Asociación Nacional de Ejecutivos de Crédito C.P.C. Francisco Macías Valadez Treviño Abril 29, 2008

Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) Contenido Objetivo de la presentación Nuevo Impuesto a Considerar en las Proyecciones Financieras Características Generalidades del impuesto Temas a considerar antes de 2008 Obligaciones Fiscales 2008 Pagos Provisionales Comentarios y Recomendaciones

Comentarios de Alerta y Recomendaciones Contenido Fiscal Financiero SAT Nuevo Impuesto Obligaciones Que hacer para la transición: Inventarios Pérdidas Inversiones Regalías Intereses Presupuestos Flujos de efectivo Negocios en Marcha Puntos clave Generalidades Recaudación Contribuyentes Obligaciones Declaraciones Comentarios de Alerta y Recomendaciones Oportunidad Nomina Financiamiento _ Administración Efectos en presupuestos Efectos Flujos Peticiones a la Autoridad Como pagar Obligaciones Fiscales D. Anual P. Provisionales D. Estadísticas

1.- Objetivo de la presentación Conocer e identificar en nuestra información financiera: Cuales son los rubros más importantes Evaluar el costo del impacto financiero Tener la posibilidad de elegir alternativas

2.- Nuevos Impuestos en México Antecedentes 2007 (1/2) Junio 20 Iniciativa del Ejecutivo al Congreso Nuevos impuestos que formaran parte del Sistema Tributario (IETU, IDE y se abroga el IMPAC) Septiembre 14 Congreso de la Unión aprueba iniciativas Nuevas leyes fiscales. Octubre 1° El Ejecutivo publica en el DOF Nuevas leyes fiscales vigentes para 2008

2.- Nuevos Impuestos en México Antecedentes 2007 (2/2) Noviembre 5 El Ejecutivo pública Decreto Otorga beneficios en materia de ISR y el IETU Diciembre 18 La SHCP pública en el DOF Tercera R. Miscelánea Lineamientos adicionales que regularan algunos aspectos derivado de la entrada en vigor del IETU e ISR

3.- Características Un Impuesto Considerado como contribución mínima de control Sustituye al Impuesto al Activo (IA) Recaudación para los que no pagaban “suficiente” ISR Impuesto “mínimo” Impuesto sustituto ó complementario Expectativa futura del IETU – 2011 “Fomentar la inversión y el empleo”

4.- Generalidades del Impuesto (1/3) Base y Tasa: 2008: 16.5% 2009: 17 % 2010: 17.5% La base gravable se determina sobre flujo de efectivo. Contribuyentes: Personas físicas y morales Nacionales Extranjeros que tengan establecimiento permanente en México

4.- Generalidades del impuesto (2/3) ¿ Sobre que se paga ? Base de cálculo del IETU es la diferencia entre los ingresos que se obtengan por: Enajenación de bienes Prestación de servicios independientes Uso o goce temporal de bienes menos las deducciones autorizadas Flujo de efectivo

4.- Generalidades del Impuesto (3/3) ¿ Flujo de efectivo ? Ingresos Se consideran efectivamente cobrados cuando: En efectivo, cheque o transferencia En bienes o servicios Cuando el interes del acreedor quede satisfecho por cualquier forma de extinción de obligaciones Deducciones Se consideran efectivamente pagados cuando: Se entreguen títulos de crédito suscritos por una persona distinta Cuando se extinga la obligación

5.- Temas a considerar antes de 2008 (1/8) Cuantificar el efecto financiero Acumulable Deducible Instituciones Financieras X X Interés parte del precio Realizar proyecciones IETU con cifras 2007 Monitorear el ISR por el mismo periodo de proyección Identificar el Impuesto a causar y enterar en 2008 Analizar e interpretar variables Regla de Arrendamiento Financiero

5.- Temas a considerar antes de 2008 (2/8) Carga administrativa Adicional Mayores controles en las Áreas de Tesorería, Cartera y Cuentas por Pagar Evaluar la actualización del personal adecuado No existen periodos de exención para la entrada en vigor de esta obligación Declaración anual y pagos provisionales adicionales

5.- Temas a considerar antes de 2008 (3/8) Revisión de controles operacionales y administrativos Revisar sistemas de registro contable Desarrollar módulos que permitan emitir reportes confiables bajo las especificaciones IETU, ISR e IVA Evaluar si el sistema actual es flexible y permite su adaptación Revisar políticas de cuentas por cobrar Analizar la rotación y antigüedad de la cartera Optimizar las políticas de ventas y compras

5.- Temas a considerar antes de 2008 (4/8) Analizar e identificar las provisiones 2007 Identificar los pagos realizados durante 2008 que sean referentes a provisiones 2007 No son deducibles

5.- Temas a considerar antes de 2008 (5/8) Analizar e identificar la cuenta por cobrar 2007 Los cobros realizados durante 2008 Que sean referentes a la cartera de 2007 No son acumulables Procedimientos administrativos para registro y control

5.- Temas a considerar antes de 2008 (6/8) Determinar los créditos e inversiones 2007 aplicables para IETU Inversiones realizadas en el último cuatrimestre de 2007 Inversiones efectuadas desde 1998 y hasta 2007 Inventarios al 31-XII-2007 Pérdidas Fiscales pendientes de los ejercicios 2005,2006 y 2007 Deducción Inmediata Estimulo de deducción de terrenos

5.- Temas a considerar antes de 2008 (7/8) Identificar el Impuesto al Activo pendiente de recuperar Si fue en 2007 su recuperación se dio al 100% En 2008 su recuperación se limita: Una mecánica Un máximo del 10% por ejercicio

5.- Temas a considerar antes de 2008 (8/8) Estructura de Nómina No deducible Integra para IETU Crédito IETU Sueldo X Prestaciones Sociales X X Fondo de ahorro X X Vales Despensa X X Otras a analizar X ? IMSS X INFONAVIT X SAR X

6.- Obligaciones Fiscales 2008 (1/4) Incremento de obligaciones ante el RFC No existen obligación de presentar aviso de aumento de obligaciones por este impuesto Los contribuyentes que se inscriban durante 2008 al RFC se considerarán inscritos con esta obligación

6.- Obligaciones Fiscales 2008 (2/4) Pagos Provisionales No existen exenciones de plazos Su aplicación es inmediata Primer pago provisional el 17 de febrero de 2008 Forma cubrir la obligación Mediante portal del SAT Pago No pago presentación de declaración estadística señalando el motivo por el cual no se entero el Impuesto

6.- Obligaciones Fiscales 2008 (3/4) Obligaciones Fiscales Pagos Provisionales Forma cubrir la obligación Prórroga para presentar la declaración estadística de acuerdo al siguiente calendario: Información periodo Se presentará Enero 2008 10 de marzo de 2008 Febrero 2008 10 de abril de 2008 Marzo 2008 10 de mayo de 2008 Abril 2008 10 de junio de 2008 Mayo 2008 10 de julio de 2008

6.- Obligaciones Fiscales 2008 (4/4) Declaración Anual Se presentará dentro de los tres meses posteriores al cierre del ejercicio Primera declaración anual 31 marzo 2009

Planeación 7. Pagos Provisionales (1/4) IETU ISR En base a efectivo en el mes y reportado a Marzo del siguiente. Base estado de cuenta bancario. ISR En base al crédito en el ejercicio y tres meses mas para declararlo. Base registro.

Pagos Provisionales/Mensuales (2/4) Pagos Provisionales/Mensuales ISR estimado c/factor IETU flujo de efectivo

7. Pagos Provisionales Regla de Tres ISR IETU Base $100 $100 (3/4) Regla de Tres ISR IETU Base $100 $100 No deducibles - $ 70 Base $100 $170 Tasa 28% 16.5% Impuesto 28 28

7. Pagos Provisionales (4/4) Pagos provisionales /Declaración Anual 12 meses 3 meses cifras del cierre Estado de cuenta bancario

8.- Comentarios y Recomendaciones (1/4) Es importante financieramente considerar lo siguiente: Redefinir la estructura de endeudamiento del Grupo y los costos de financiamiento Evaluar el posible costo por la pérdida de créditos del IETU. Establecer esquemas de recuperación de IA. Análisis de impuestos diferidos (Boletín CINIF Dic 07) Regalías contratadas con partes relacionadas.

8.- Comentarios y Recomendaciones (2/4) Evaluación de efectos en sociedades prestadoras de Servicios. Cuantificar la no deducción de los salarios y asimilables, así como las contribuciones sociales: Crédito fiscal parcial solamente para los ingresos gravados para ISR. En caso de no utilizarse en un ejercicio se pierde el derecho a su acreditamiento. Analizar partidas de previsión social Salarios mínimos Horas extras Vacaciones Incremento de Sueldo 2008

8.- Comentarios y Recomendaciones (3/4) Analizar y considerar efecto financiero de: Los inventarios al 31 de Diciembre 2007 Pérdidas fiscales al cierre del ejercicio de 2007 Las inversiones nuevas, adquiridas y pagadas en 2007, bajo el esquema de deducción para IETU (Sep – Dic) No hay disposición expresa que permita la deducción de los terrenos adquiridos antes del 1° de enero del 2008.

8.- Comentarios y Recomendaciones (4/4) Perjuicios importantes Por sectores Por ingresos y costos cíclicos Prohibición de deducciones Limitaciones a recuperación del IMPAC Posibilidad de interponer un amparo Garantía del interés fiscal

Presupuestos Buena Suerte y Muchas Felicidades