Las NIIF y su impacto en Biomax S.A.

OBJETIVOS Las NIIF: un nuevo lenguaje Nuevos Criterios de Medición y Nuevos criterios de Presentación y Revelación de EEFF Armonización (Normas Contables – políticas) OBJETIVOS Nuevos Criterios de Medición y Registro Unificación Marco Conceptual Contabilidad al servicio del Análisis Financiero y de Toma de Decisiones Comparabilidad estándares mundiales

Nuestros Ajustes Estratégicos…. Apoyo Gerencial Búsqueda de soporte (Consultor NIIF) Análisis de la conveniencia de un cambio en el ERP Cambio ó rediseño de políticas en la Organización Designación de un equipo de trabajo que lidere la transición

Nuestra Metodología ….. 1 Diagnósticos conceptuales (Negocio: comercializador mayorista combustible). 2 Diagnóstico del sistema de información (Proyecto Génesis: destino SAP) 3 Definición de Impactos Generales (54 Impactos cualitativos). 4 Definición del Plan de Trabajo para realizar la conversión de los EEFF (Definición de equipo de trabajo y líder del proyecto dentro de Biomax). 5 Definición de nuevas políticas en la Organización bajo los conceptos NIIF. 6 Elaboración del Balance de Apertura (Impacto Cuantitativo).

Los rubros en color rojo representan los impactos Panorama NIIF ….. Los rubros en color rojo representan los impactos Más importantes para Biomax S.A.

Diagnóstico de Impactos Cualitativos Segmentos de Operación Parametrización contable de los segmentos definidos por Junta Directiva a nivel de Balance y Estado de Resultados. Propiedades, Planta y Equipo Depreciación de Activos por Componentes, determinación de vidas útiles técnicas, determinación de valores de salvamento o residuales, determinación de costos futuros por desmantelamiento y disposición final, pérdidas por deterioro. Contratos de Abanderamiento El tratamiento para las inversiones en red o “abanderamiento” pasa a ser el mismo tratamiento que se da a un instrumento financiero; el cual se debe reconocer con base en los flujos futuros traídos a VPN y comparados con el valor de la inversión nominal en cada corte. Si el VPN es menor que la inversión, se debe registrar una pérdida por deterioro de la misma. Activos Diferidos Se reconocen como gastos una gran parte de conceptos que se manejan como diferidos. Uno de los impactos más importantes es el reconocimiento como gasto del impuesto al patrimonio que se difiere localmente hasta diciembre de 2014. Inventarios Determinación de valores netos realizables para comparación. Descuentos financieros ó por volumen como menor valor del inventario. Reconocimiento del inventario Poliducto. Contratos de Arrendamiento (Arrendamiento de Activos) Para los casos en los cuales a través de un contrato de arrendamiento el valor razonable del activo es igual o superior en un 90% al valor del contrato de arrendamiento, se debe reconocer al activo contra una obligación financiera. Tenencia y uso del activo arrendado.

Diagnóstico de Impactos Cualitativos Ingresos Segregación de ingresos por segmentos, no existen ingresos no operacionales ni extraordinarios, descuentos financieros otorgados son menor valor del ingreso, ventas sin transferencia de riesgos no afectan el estado de resultados. Cartera Se cancela la provisión general de la cartera. Ahora se evalúan las cuentas por cobrar y se reconocen deterioros a la misma que afectan resultado. Los Patrimonios Autónomos se reconocen como obligaciones financieras. Instrumentos Financieros En Colgaap no existe obligación de hacer reconocimiento de instrumentos de cobertura (forwards, swaps, etc). NIIF exige que se valoren estos instrumentos financieramente y se reconozcan sus efectos en cuentas de balance y de resultado. Impuesto Diferido Debido a las diferencias temporales ó temporarias que se van a generar (ejm depreciación por vidas útiles diferentes entre Colgaap y NIIF, valores razonables de los activos, etc) se causará impuesto de renta diferido. EEFF Individuales y Consolidados Todos los impactos NIIF van a afectar los EEFF Individuales. Se dará mayor relevancia a las Revelaciones o Notas, las cuales deben explicar claramente la política y metodología aplicada. Para los EEFF Consolidados cambia el método de participación que se causa en el EEFF individual y estaríamos obligados a hacer un EEFF Consolidado cada vez que Biomax deba presentar EEFF de propósito general. Balance de Apertura La medición cuantitativa de cada impacto y su respectivo ajuste, dará lugar a cambios representativos en activo, pasivo o patrimonio que cambiarían indicadores del negocio

Algunas Implicaciones… Financieras Efectos en el Patrimonio. El reconocimiento de pasivos que no se contabilizan en Colgaap y los ajustes en la cuenta Ganancias Retenidas puede dar origen a la disminución del Patrimonio. La depreciación sobre valorizaciones de activos (costo atribuído) puede generar efectos negativos en los resultados. El precio de la acción que se cotiza en bolsa se puede ver afectada debido a las variaciones en el Patrimonio. Operativas ($) Contratar un experto en avalúos que asegure lo dispuesto por NIIF (estimación de vidas útiles remanentes). Contratar a un experto en NIIF para asegurar el éxito del proceso de convergencia. Evaluar el sistema de información contable (ERP). Cambio en la metodología de la preparación del EEFF (políticas y revelaciones, las cuales cobran vital importancia en NIIF). Cambio en presupuestos y proyecciones. De Negocio Se puede ver comprometido el cumplimiento de indicadores que exigen, generalemente, las entidades financieras. Podrían hacerse exigibles algunas obligaciones afectando el flujo de caja de la Compañía. Las intenciones de compra de Compañías se verían afectadas por el cambio en los estándares de la información. Se deben rediseñar las formas de medición de indicadores. Del Recurso Humano Entrenamiento: es un nuevo lenguaje que la Organización entera debe estar en capacidad de leer, aprender y sustentar. En caso que hayan beneficios para empleados atados al cumplimiento de resultados, estos deberán ser reformulados. La Junta Directiva debe estar en capacidad de entender muy bien el nuevo lenguaje para la aprobación de los EEFF.

G R A C I A S…