Resumen y Análisis Operativo del Mercado de Derivados Market Statistics Octubre / October 2007 MexDer, Mercado Mexicano de Derivados

Concentrado del Mercado de Futuros CONTENIDO Concentrado del Mercado de Futuros Volumen de Operación de Futuros Lugar por Operador de Futuros Futuros de Divisas – DEUA y EURO Futuros de Índices - IPC Futuros sobre Acciones FFfFuturos de Tasas - CETES 91, TIIE 28 y SW10 Bonos de 3 y 10 años - M3 / M10 Volumen de Operación por Serie Futuros TIIE Futuros CETES Futuros Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Volumen de Operación Análisis Comparativo Futuros de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas Futuros de Acciones Interés Abierto de Futuros Interés Abierto por Serie Futuros TIIE y Swaps de 10 años Interés Abierto Análisis Comparativo Estadísticas Operativas de Futuros Futuros DEUA Futuros IPC Futuros TIIE Futuros Bono 10 Años y 3 Años Máximos Históricos 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Octubre 2007

Concentrado del Mercado de Opciones CONTENIDO Concentrado del Mercado de Opciones Volumen de Operación de Opciones Lugar por Operador de Opciones Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones Sobre Acciones Individuales: América Móvil L Naftrac 02 iShares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Volumen de Operación Análisis Comparativo Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 Interés Abierto Análisis Comparativo Opciones sobre IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre AMXL Precios de Ejercicio Operados Opciones sobre IPC OlOpciones sobre Dólar Opciones Sobre Acciones Individuales: 18 19 20 21 22 23 24 Octubre 2007

CONTENIDO Octubre 2007 Interés Abierto por Serie 25 Opciones sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones sobre AMXL Opciones sobre Naftrac 02 iShares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking StockSM (QQQQSM) Análisis de Volatilidad Implícita Volatilidad Implícita Diaria Histórica / Series ATM Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02 Volatilidad Implícita Vencimiento más Cercano //// Series ATM Estadísticas Operativas de Opciones Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL Máximos Históricos 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 Octubre 2007

Market Summary Futures CONTENTS Market Summary Futures Futures Trading Volume League Tables Futures on Foreign Currencies – US Dollar & Euro Futures on Equity Indices – IPC Futures on Individual Equities Futures on Interest Rates- CETES 91, TIIE 28 & SW10 3 and 10 Year Bonds- M3 / M10 Trading Volume by Maturity Futures on Interest Rates – TIIE 28, CETE91 & SW10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices – IPC Foreign Currencies Futures Equity Index Futures Interest Rates Futures Individual Equity Futures Futures Open Interest Open Interest by Maturity Futures on Interest Rates – TIIE 28 & SW10 Foreign Currencies – US Dollar Futures on Equity Indices - IPC Historical Open Interest Analysis Futures on Foreign Currencies – UD Dollar & Euro Futures on Interest Rates – TIIE 28 , CETE 91, 3 and 10 year Bonds (M10 - M3) Futures on Individual Equities – CXC & AXL Futures Trading Statistics Futures on Foreign Currencies – UD Dollar Futures on Equity Indices - IPC Futures on Interest Rates – TIIE 28 Futures on Interest Rates – CETE 91 Futures on Bonds – 10 & 3 year Bonds M10 & M3 Trading Records 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Historical Trading Volume Analysis Octubre 2007

Market Summary Options CONTENTS Market Summary Options Options Volume Traded League Tables Equity Index Options – IPC US Dollar Options Individual Equities Options: Individual Equity Options - América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 iShares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Historical Trading Volume Analysis Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Historical Open Interest Analysis Strike Prices Traded Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L 18 19 20 21 22 23 24 Octubre 2007

CONTENTS Octubre 2007 Open Interest by Maturity 25 Equity Index Options - IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 iShares S&P 500 Index® Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM) Implied Volatility Analysis (At the end of the Month) Equity Index Options – IPC US Dollar Options Individual Equity Options – América Móvil L NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM ) Daily Implied Volatility Analysis (ATM Series) Equity Index Options - IPC Index Tracking Stock Options - Naftrac 02 Implied Volatility Nearest Maturity / ATM Strike Prices Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Options Trading Statistics Equity Index Options - IPC Individual Equity Options – América Móvil L Trading Records 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 Octubre 2007

Futuros / Futures MexDer, Mercado Mexicano de Derivados

CONCENTRADO MERCADO / MARKET SUMMARY Derivados Financieros / Financial Derivatives 1

VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of Contracts) Derivados Financieros / Financial Derivatives Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. 2

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros del Dólar, Euro, IPC y Acciones / US Dollar, Euro, IPC Index and Individual Equities Futures 3 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown.

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Futuros sobre Instrumentos de Deuda / Fixed Income Futures 4 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown.

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures 5

VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY MATURITY Futuros Financieros / Financial Futures 6

Análisis Comparativo / Historical Volume Analysis Futuros Financieros / Financial Futures 7

INTERÉS ABIERTO / OPEN INTEREST Futuros Financieros / Financial Futures * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación. Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por sobrepasar de manera considerable el volumen operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE futures are excluded in the graphics because they surpass the volume traded of the other contracts by a considerable amount. 8

INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by Maturity Futuros Financieros / Financial Futures 9 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Futuros Financieros / Financial Futures 10 *Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET STATISTICS Futuros Financieros / Financial Futures 11

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros DEUA / US DOLLAR FUTURES 12

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURES 13

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros TIIE 28 / TIIE 28 INTEREST RATE FUTURES 14

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros CETES 91 / CETE 91 INTEREST RATE FUTURES 15

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Futuros Bono M10 y M3 / 10 & 3 YEAR BOND FUTURES 16

ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records 17

Opciones / Options MexDer, Mercado Mexicano de Derivados

CONCENTRADO DE MERCADO / MARKET SUMMARY Opciones Financieras / Financial Options 18 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y Liquidación.

VOLUMEN OPERADO / VOLUME TRADED Opciones Financieras / Financial Options 19

Lugar por Operador según Volumen negociado / League Tables Opciones Financieras / Financial Options *Para el Lugar por Operador de Opciones sobre Acciones y ETFs se consideró el Importe Nocional Operado en Pesos Mexicanos / League Tables for Individual Stock & ETF Options are according to Traded Notional Amount in Mexican Pesos. 20 Únicamente se muestra el volumen global por ser un mercado anónimo / As an anonymous market, only global volume is shown.

Volumen Operado Análisis Comparativo / Historical TRADE VOLUME Analysis Opciones Financieras / Financial Options 21

INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical OPEN INTEREST Analysis Opciones Financieras / Financial Options 22 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación.

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options 23 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación.

PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES TRADED Opciones Financieras / Financial Options 24 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación.

INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY MATURITY Opciones Financieras / Financial Options 25 * Fuente: Asigna Compensación y Liquidación / Source: Clearing House Asigna Compensación y liquidación.

VOLATILIDAD IMPLÍCITA VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 26 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month

VOLATILIDAD IMPLÍCITA VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 27 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month

VOLATILIDAD IMPLÍCITA VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 28 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month

VOLATILIDAD IMPLÍCITA VOLATILIDAD IMPLÍCITA * / IMPLIED VOLATILITY Opciones Financieras / Financial Options 29 * Calculada con los precios de cierre al final del mes / Calcualted with Last Prices at the end of the Month

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY IPC / Equity Index Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 30

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY Naftrac 02 / Index Tracking Stock Option *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 31

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA * / DAILY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L / Individual Equity Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 32

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS CERCANO / NEAREST MATURITY IMPLIED VOLATILITY América Móvil L - IPC - NAFTRAC 02 / Equity Options *Calculada con precios de Liquidación de las Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de Operaciones / Calcualted with At The Money Settlement Prices at the end of the Day. 33

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS GLOBAL MARKET 34

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones IPC / IPC EQUITY INDEX OPTIONS 35

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones AMXL / AMXL INDIVIDUAL EQUITY OPTIONS 36

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Opciones Naftrac 02 / NAFTRAC 02 INDEX TRACKING STOCK OPTIONS 37

ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS STATISTICS Máximos Históricos Mensuales / Monthly Trading Records 38

Para cualquier comentario y/o sugerencia dirigirse con: La información contenida en los Indicadores del Mercado de Productos Derivados, en su versión mensual “Resumen y Análisis Operativo” está elaborado con técnicas confiables, utilizando la información más oportuna disponible. No obstante lo anterior, MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C. V., no se hace responsable por eventuales errores tipográficos o de captura que puedan ser publicados, ni se hace responsable por el uso o interpretación que terceros pudieran hacer por la información publicada. Las decisiones de compra o venta de productos derivados basadas en la información contenida en las gráficas, textos y cuadros de los Indicadores del Mercado de Productos Derivados, son responsabilidad exclusiva del lector, por lo que dicha información no debe ser considerada como recomendación de compra o venta de alguno de los instrumentos que aquí se publican. Indicadores del Mercado de Productos Derivados- Resumen y Análisis Operativo, es una publicación mensual, editada por MexDer, Mercado Mexicano de Derivados, S. A. de C. V., Paseo de la Reforma No. 255, Colonia Cuauhtémoc, C. P. 06500, México D. F., Tel. 5 726-6600. Editor Responsable: Mercado Mexicano de Derivados S.A. de C.V. No. de Reserva al título en Derechos de Autor 04-2002-101715312900-203. Para cualquier comentario y/o sugerencia dirigirse con: Lic. Rodolfo Liaño Gabilondo Director de Administración y Planeación Tel. 5726-6929 rliano@mexder.com 39