EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL LIC. HÉCTOR MIGUEL BENÍTEZ MORA

OBJETIVO GENERAL Describir la estructura económico-funcional del sistema financiero internacional como parte introductoria a los temas relacionados con las bolsas de valores.

Sistema financiero internacional DEFINICIÓN Sistema financiero internacional = Conjunto → Instituciones + agentes económicos + productos + regulaciones + esquemas → supervisión ↓ Garantizar → correcto funcionamiento → mercados financieros → mundo

ESTRUCTURA Organismos financieros internacionales Banca bilateral Banca comercial y otras instituciones financieras no bancarias

Organismos financieros internacionales Instituciones creadas = f(consenso + apoyo → países miembros) ↓ Captación + destino → recursos objetivo oficial Fondo Monetario Internacional + Banco Mundial = f(Acuerdos de Bretton Woods) Banco Internacional de Pagos/Bank International Settlements (BIP) Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Club de París

Fondo Monetario Internacional (FMI) Organismo internacional = f[cuotas → países miembros = f(tamaño → economía, crecimiento/importancia → comercio mundial, reservas monetarias internacionales), 25% oro + 25% divisas]

Fondo Monetario Internacional (FMI) Objetivos: * Liquidez internacional → Derecho Especial de Giro (DEG) = Moneda virtual: Transacciones ÷ países miembros Crédito * Estabilidad cambiaria = f(oferta-demanda → tipo de cambio) * Supervisión → política económica → países miembros Fomento → políticas fiscales/monetarias responsables = Déficit mínimo = f(G$ inversión)

Fondo Monetario Internacional (FMI) Objetivos: * Desarrollo → sector privado + mercados libres * Detección → debilidades económicas + Exigencia → medidas correctivas vs. crisis internas

Fondo Monetario Internacional (FMI) Instrumentos: Paquetes → rescate → países problemáticos = Apoyos financieros/asistencia técnica/recomendaciones Reformas → sistemas financieros → países miembros = conexión global ÷ localidades = f(plataformas electrónicas similares) Esfuerzos institucionales → perfeccionamiento → sistema financiero internacional (confluencia dólar-euro-yen)

Fondo Monetario Internacional (FMI) Agosto/2011 Cuotas: 383 mil millones de dólares Préstamos comprometidos: 282 mil millones de dólares Prestatarios principales: Grecia, Portugal e Irlanda

Organismo internacional = 4 instituciones financieras Banco Mundial (BM) Organismo internacional = 4 instituciones financieras

Banco Mundial (BM) Desglose: Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (BIRD) → Atención → miembros = f(cumplimiento → parámetros exigidos) → Créditos directos → gobiernos federales Asociación Internacional de Desarrollo o Asociación Financiera Internacional → Atención → países ↑pobres, no sujetos → crédito BIRD → Apoyos financieros/asistencia técnica/capacitación → creación → empleos + actividades productivas

Banco Mundial (BM) Desglose: 3) Corporación Financiera Internacional (CFI) → Atención → países menos desarrollados → inversiones → sector privado = f(préstamos, participaciones → K) → Ej.: 1ª bolsa → valores → Zambia → fuentes de financiamiento → pymes = f(capital → riesgo, arrendamiento financiero) 4) Agencia Multilateral de Garantía a la Inversión → Fomento → inversión extranjera indirecta [infraestructura institucional = f(operaciones bancarias, bursátiles, financiamiento directo)]

Banco Mundial (BM) 30/Junio/2010 Países miembros: 170 Activos: 283 mil 10 millones de dólares Préstamos comprometidos: 44 mil 197 millones de dólares Pérdida neta: 1 mil 77 millones de dólares

Banco Internacional de Pagos (BIP) Organismo (1930) → Basilea (Suiza) = Bancos centrales (Bc) → derecho → voz + voto ↓ Asamblea General Cooperación financiera/monetaria mundial ≈ Banco central → bancos centrales

Banco Internacional de Pagos (BIP) Funciones (no obligatorias) → ↑aceptación (contabilidad y regulación): Contraparte → Bancos centrales → transacciones financieras internacionales Foro → promoción → discusión + toma → decisiones ÷ bancos centrales + comunidad financiera internacional Centro → investigación económica + monetaria = f(temas financieros) Agente → conexión → operaciones internacionales

Banco Internacional de Pagos (BIP) ΣBc Norma internacional = Basilea I + II + III ↓ Regulación + supervisión → operaciones Bancos comerciales → mundo → Ej.: Distinción → clientes = f(riesgo)

Banco Internacional de Pagos (BIP) 31/Marzo/2011 Miembros: 60 bancos centrales Activos: 261 mil 119 millones de DEG Préstamos y anticipos: 24 mil 170 millones de DEG Utilidades netas: 816 millones de DEG DEG (7/agosto/2013): 1.52 dólares

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Organismo financiero multilateral (1959) = 2 instituciones

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Desglose: Corporación Interamericana de Inversiones (CII) → Financiamiento (préstamos directos, inversión directa → K, fondos → inversión, etc.) → Pymes Fondo Multilateral de Inversiones → Recursos no reembolsables → asistencia técnica → desarrollo → sector privado → América Latina + Caribe → Ej. Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Funciones: Recursos → financiar → desarrollo Asistencia técnica → preparación + financiamiento + ejecución → programas

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 31/Diciembre/2011 Países miembros: 48 Activos: 89 mil 432 millones de dólares Préstamos aprobados: 11 mil 586 millones de dólares Pérdida neta: 283 millones de dólares

Acuerdos ÷ sí → Flujo normal → financiamiento → comercial/proyectos Club de París Grupo → Países acreedores sin regulación ni sistema → supervisión/reglas escritas ↓ Acuerdos ÷ sí → Flujo normal → financiamiento → comercial/proyectos

Principios + atribuciones: Club de París Principios + atribuciones: Estudio → casos = f(situación específica → país deudor) Consenso ÷ países acreedores Negociaciones condicionadas → Sólo atiende → países aprobados → FMI Solidaridad → cumplimiento de acuerdos → país deudor Igualitario → Sin trato preferencial → deudores

Club de París 31/Diciembre/2010 Países miembros: 19 Préstamos otorgados: 352 mil 850 millones de dólares

REFERENCIAS www.imf.org/ www.worldbank.org/ www.bis.org/ www.iadb.org/ www.clubdeparis.org/

PRÁCTICA 1 Desarrolle un mapa conceptual del video documental que se presentará a continuación añadiendo una síntesis analítica respecto a las preguntas que se expongan en clase al término del mismo. Fuente: BERTHON, S. (Productor), & PENNINK, A. (Dirección). 2008. El poder del dinero. Sueños de avaricia [Película]. Reino Unido: Chimerica Media.