IMPLICACIONES DE LA FUNCIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA Implica responsabilidad por: La producción. Administración eficiente del capital de trabajo. Evaluación de proyectos de inversión. Consecución de fondos. Desarrollo empresarial. Manejo del proceso administrativo.
ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO OBJETIVO: Analizar los distintos grupos de partidas del balance a fin de clarificar criterios para la gestión eficiente de los recursos financieros. Por esta razón, la atención se dirigirá específicamente en la parte superior del balance general y en ambos lados.
¿QUE REPRESENTA EL CAPITAL DE TRABAJO? Representa las inversiones de una empresa en los activos circulantes, como son: Efectivo Inventarios Cuentas por cobrar Inversiones de corto plazo El capital neto de trabajo es igual a la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente
OBJETIVOS BÁSICOS PARA UNA EFICIENTE ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Ajustar el capital de trabajo a los cambios a nivel de ventas de la empresa, los cuales dependen de factores estacionales y aleatorios. Optimizar el valor total del capital de trabajo, buscando que los incrementos en las tendencias de activos puedan crecer hasta que los rendimientos sobre ellos sean iguales al costo del capital requerido para financiar esos aumentos.
LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD Cualquier incremento en el capital de trabajo de una empresa por encima del mínimo o normal, aumentaría los activos sin un incremento proporcional de los rendimientos y disminuiría su tasa de rentabilidad sobre la inversión. Por el contrario un nivel inferior al mínimo significaría incapacidad para la empresa para pagar oportunamente sus cuentas.
OTROS MÉTODOS CICLO DE LIQUIDEZ Denominado también operacional o de circulación de fondos, es la secuencia que sigue un peso o unidad monetaria invertido en capital de trabajo; en su proceso para generar utilidades TIEMPO DE MADURACIÓN DE PASIVOS CORRIENTES Es un método que permite calcular los días de ponderación de cada una de las cuentas del pasivo corriente, apoyado en la participación individual de ellas y su tiempo de maduración.