Conceptos Fundamentales de la Administración Financiera Análisis Bajo Condiciones de Certeza

Antecedentes Los procesos administrativos están cambiando de manera continua en toda la industria manufacturera y de servicios. Y uno de los aspectos mas importantes dentro de cualquier sector, es la toma de decisiones, para un proyecto y/o actividad. Para ello, los administradores, emplean cada vez métodos mas complejos, para proporcionar información útil Los contadores se siguen considerando como expertos cuantitativos

Importancia en la toma de decisiones Certeza o Certidumbre: Bajo condiciones de certeza o certidumbre, conocemos nuestros objetivos y tenemos información de lo mas exacto, medible y confiable acerca de los resultados de cada una de las alternativas que consideremos Incertidumbre: Bajo condiciones de incertidumbre es poco lo que se sabe de las alternativas Riesgo: Es la probabilidad de que suceda un evento, impacto. Se produce riesgo siempre que no somos capaces de diagnosticar con certeza el resultado de una alternativa

Importancia en la toma de decisiones Las condiciones en que los administradores toman las decisiones en una organización pueden clasificarse en términos generales como certeza o certidumbre, incertidumbre y riesgo Decisiones Bajo Certidumbre Con frecuencia las decisiones de certidumbre, es cuando no se tiene ninguna duda en absoluto sobre el evento que ocurrirá y cuando existe un solo resultado para cada acción posible. Ejemplo: Un apretado programa de producción puede obligar a un administrador a pedir 10 empleados para que trabajen cuatro horas de tiempo extra con toda certeza y puede prever con lato grado de certidumbre el numero de piezas adicionales que pueden programarse con absoluta certeza antes de programar las horas extras.

Importancia en la toma de decisiones Decisiones Bajo Certidumbre La toma de decisiones bajo certidumbre no siempre son obvias, ya que quien enfrenta esta decisión (identificar los procesos/actos disponibles, medir las consecuencias y seleccionar el mejor proceso/acto) involucra la programación lineal. Ejemplo: Ordenar 20 ordenes de trabajo distintas a 20 maquinas diferentes, donde cualquiera de esta podría realizar el trabajo, puede involucrar en forma literal miles de combinaciones diferentes

Importancia en la toma de decisiones Decisiones Bajo Incertidumbre Quienes toman este tipo de decisiones con frecuencia tienen que asignarle una probabilidad a cada evento lo que no es una actividad sencilla. Podemos asignar probabilidades con un alto grado de objetividad cuando contamos con prueba matemáticas o datos históricos sobre la probabilidad de ocurrencia de cada uno de los diferentes evento. Ejemplo: Aunque las compañías de seguros de vida no pueden determinar el año en el que morirá cada tenedor de póliza, pueden calcular la probabilidad objetiva basados en la expectativa de que los índices de mortalidad prevalecientes en el pasado se repitan en el futuro.

Importancia en la toma de decisiones Decisiones Bajo Incertidumbre Sin embargo, quien toman las decisiones no se pueden basar en experiencias previas o en pruebas matemáticas para asignar la probabilidad de ocurrencia de los diferentes eventos, deben recurrir alas asignaciones subjetivas de probabilidades Ejemplo: Cualquiera que este evaluando la probabilidad de que un determinado producto tenga éxito o fracase, quizá deba hacerlo sin la ayuda de ningún tipo de experiencias relativas. Esta asignación es subjetiva, porque dos personas que evalúan la misma situación no es necesario que asignen la misma probabilidad

Método común del valor esperado y desviación estandar Para comprender mejor la incertidumbre consideramos dos proyectos de inversión propuestos, cada uno con una vida útil de un año. El administrador ha determinado de manera subjetiva. La siguiente distribución discreta de la probabilidad de los flujos de efectivo proyectado para el siguiente año. Proyecto 1 Proyecto 2 Probabilidad Flujo de ingresos Efect .10 $3,000 $2,000 .20 $3,500 .25 .40 $4,000 .30 $4,500 $5000 $6000 1.00

Método común del valor esperado y desviación estandar Observemos que las probabilidades de cada proyecto suman 1, esto significa que ocurrirá uno y solo uno de los flujos de ingresos de efectivo El método común de ambos proyectos es calcular el valor esperado. P1=0.1(3000)+0.2(3500)+0.4(4000)+0.2(4500)+0.1(5000) = $4,000 P2=0.1(2000)+0.25(3000)+0.3(4000)+0.25(5000)+0.1(6000) = $4,000 Como podemos ver los valores esperados de los FIE de los Proyecto 1 y 2 son de $4,000.

Método común del valor esperado y desviación estandar Para poder ofrecerles mas información a quienes toman las decisiones, el contador podría proporcionar la desviación estándar Proyecto 1 = (0.1 (3000-4000)2 + 0.2 (3500-4000)2 + 0.4 (4000-4000)2 + 0.2 (4500-4000)2 + 0.1 (5000-4000)2)1/2 =$548 Proyecto 2 = (0.1 (2000-4000)2 + 0.25 (3000-4000)2 + 0.3 (4000-4000)2 + 0.25 (5000-4000)2 + 0.1 (6000-4000)2)1/2 =$1,140 Por lo tanto la desviación estándar es una medida del riesgo o de la incertidumbre se dice que P2 tiene mayor riesgo que P1

Ejemplo real de una análisis de apertura de una refaccionaria 4X4 Template-KW del Bajío-Nueva POS Queretaro II 24-8-11.xls

Conclusiones La importancia de la toma de decisiones es importante ya sea de certidumbre, incertidumbre y riesgo, nos indica que un problema es valorado y considerado profundamente para elegir el mejor camino a seguir según las diferentes alternativas Cuando el administrador ha considerado las posibles consecuencias de sus opciones y esta en condiciones de tomar la decisión debe considerar tres términos importantes Maximizar: es tomar la mejor decisión Satisfacer: se satisface un objetivo o criterio buscado Optimizar: Obtener el mejor equilibrio

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