Los Árboles de decisión y el riesgo

Presentación del tema: "Los Árboles de decisión y el riesgo"— Transcripción de la presentación:

1 Los Árboles de decisión y el riesgo
El análisis del riesgo ayuda al tomador de decisiones a identificar la diferencia entre: el valor esperado de una alternativa de decisión, y el resultado que efectivamente podría ocurrir

2 Los Árboles de decisión y el riesgo
El riesgo se refiere a la variación en los resultados posibles Mientras más varíen los resultados, entonces se dice que el riesgo es mayor Existen diferentes maneras de cuantificar el riesgo, y una de ellas es la variancia

3 Los Árboles de decisión y el riesgo
La variancia se calcula como: Donde P(Xj) es la probabilidad del evento Xj y E(X) es el valor esperado de X

4 Árboles de decisión: ejemplo: La decisión de Larry
Durante la última semana Larry ha recibido 3 propuestas matrimoniales de 3 mujeres distintas y debe escoger una. Ha determinado que sus atributos físicos y emocionales son más o menos los mismos, y entonces elegirá según sus recursos financieros La primera se llama Jenny. Tiene un padre rico que sufre de artritis crónica. Larry calcula una probabilidad de 0.3 de que muera pronto y les herede $ Si el padre tiene una larga vida no recibirá nada de él

5 Árboles de decisión: ejemplo: La decisión de Larry
La segunda pretendiente se llama Jana, que es contadora en una compañía. Larry estima una probabilidad de 0.6 de que Jana siga su carrera y una probabilidad de 0.4 de que la deje y se dedique a los hijos. Si continúa con su trabajo, podría pasar a auditoría, donde hay una probabilidad de 0.5 de ganar $ y de 0.5 de ganar $30.000, o bien podría pasar al departamento de impuestos donde ganaría $ con probabilidad de 0.7 o $ (0.3). Si se dedica a los hijos podría tener un trabajo de tiempo parcial por $20.000

6 Árboles de decisión: ejemplo: La decisión de Larry
La tercer pretendiente es María, la cual sólo puede ofrecer a Larry su dote de $ ¿Con quién debe casarse Larry? ¿Por qué? ¿Cuál es el riesgo involucrado en la secuencia óptima de decisiones? ¿Cuáles otros factores podrían influenciarla decisión de Larry? Tomado de: Gallagher. Watson. METODOS CUANTITATIVOS PARA LA TOMA DE DECISIONES EN ADMINISTRACIÓN. McGraw Hill, México, 1982

7 Los Árboles de decisión y el riesgo: ejemplo: el caso de Larry (datos en miles)
X P(X) E(X) var Jenny 100 0.30 0.70 30 2100 Jana 40 25 20 0.15 0.21 0.09 0.40 29,3 60,252 María 1.00

8 Calculo de P(X) Jana 0.50 15 30 15 0.50 0.50 60 21 0.70 0.50 30 9 0.30

9 Calculo de la Varianza VAR=[0,3X(100-30)2+[ 0,7X(0-30)] 2

10 Los Árboles de decisión y el riesgo: ejemplo: el caso de Larry
La decisión por Jenny es la del valor esperado más alto, pero también es la más riesgosa, pues los resultados varían entre $0 y $ La decisión por María es la menos riesgosa, pero la de menor rendimiento Tal vez la mejor decisión sea Jana, ya que el valor esperado es cercano al de Jenny pero con un riesgo menor

11 Las decisiones multicriterio
Hasta ahora se han analizado dos criterios para la toma de decisiones el valor monetario esperado, y el riesgo (variancia) Pero pueden haber otros factores importantes en las decisiones ¿Cuáles otros factores influirían en la decisión de Larry?

12 Las decisiones multicriterio
¿Cuáles otros factores influyen en las organizaciones? Factores relacionados con la imagen, motivación del personal, valores, etc. Es posible crear escalas numéricas para evaluar estos factores y luego factores para ponderar cada criterio El principal problema es la subjetividad en la evaluación de estos otros factores

13 Teoría de la decisión El criterio del valor monetario esperado es una guía útil en muchas ocasiones. Sobre todo si las cantidades involucradas no son muy grandes o si la decisión es repetitiva.

14 Árboles de decisión: ejemplo
Un fabricante está considerando la producción de un nuevo producto. La utilidad incremental es de $10 por unidad y la inversión necesaria en equipo es de $50.000 El estimado de la demanda es como sigue: Unidades Probabilidad 6000 0.30 8000 0.50 10000 0.20

15 Árboles de decisión: ejemplo (continuación):
Tiene la opción de seguir con el producto actual que le representa ventas de unidades con una utilidad de $5.5/unidad sin publicidad, con la opción de que si destina $ en publicidad podría, con una probabilidad de 80% conseguir ventas de unidades y de un 20% de que éstas sean de unidades Construya el árbol de decisión y determine la decisión óptima

16 Ejemplo demanda Una compañía de seguros nos ofrece una indemnización por accidente de $. Si no aceptamos la oferta y decidimos ir a juicio podemos obtener $, $ o $ dependiendo de las alegaciones que el juez considere aceptables. Si perdemos el juicio, debemos pagar las costas que ascienden a $. Sabiendo que el 70% de los juicios se gana, y de éstos, en el 50% se obtiene la menor indemnización, en el 30% la intermedia y en el 20% la más alta, determinar la decisión más acertada.

17 Ejemplo demanda

18 Un problema algo más complejo:
Una fábrica está valorada en 150 millones. La fábrica desea incorporar un nuevo producto al mercado. Existen tres estrategias para incorporar el nuevo producto: •Alternativa 1: Hacer un estudio de mercado del producto de forma de determinar si se introduce o no al mercado. •Alternativa 2: Introducir inmediatamente el producto al mercado (sin estudio).

19 Un problema algo más complejo:
•Alternativa 3: No lanzar inmediatamente el producto al mercado (sin estudio). En ausencia de estudio de mercado, la fábrica estima que el producto tiene un 55% de posibilidades de ser exitoso y de 45% de ser un fracaso. Si el producto es exitoso, la fábrica aumentaría en 300 millones su valor, si el producto fracasa se devaluaría en 100 millones.

20 Un problema algo más complejo:
El estudio de mercado vale 30 millones. El estudio predice que existe un 60% de probabilidad de que el producto sea exitoso. Si el estudio de mercado determina que el producto sería exitoso, existe un 85% de posibilidades de que efectivamente lo sea. Si el estudio de mercado determina que el producto sería un fracaso, existe sólo un 10% de posibilidades de que el producto sea exitoso.

21 Un problema algo más complejo:
Si la empresa no desea correr riesgos (desea maximizar el valor esperado de la empresa). ¿Qué estrategia debería seguir ?

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24 Ejercicio Una pizzería está planificando su actividad para el próximo domingo. En función de los datos que se reflejan en la siguiente tabla (beneficios obtenidos), realizar el árbol de decisión correspondiente y en función de este, probar que la decisión más adecuada es hornear 170 pizzas

25 Ejercicio Un hombre que cumple cadena perpetúa en una cárcel de máxima seguridad donde, de 100 intentos de fuga fracasan 99 y los fracasos se castigan con la muerte, decide fugarse. ¿Es racional su conducta?. Sea: A1 - fugarse con éxito A2 - fracasar y morir, siendo u(A2) = 0 A3 - cumplir condena.

26 Ejercicio Está considerando abrir un cine multisalas. Tiene dólares para invertir. Si abre el cine, la probabilidad de ganar dólares es de 0.35 (incluida la inversión) y la de perder todo el dinero es de Si no abre el cine, conserva los dólares. El azar juega después de usted. Dibuje el árbol del juego. ¿Qué debería hacer si es neutral al riesgo? ¿Cambiaría su estrategia si la probabilidad de éxito fuera 0,3 en lugar de 0.35?

27 Realizar todos los ejercicios:
los que tengan árbol de decisión, realizar la tabla de decisión. Los que tengan la tabla de decisión realizar el árbol de decisión. Determine en base a la varianza el riesgo de cada alternativa.