Reglamento de Evaluación de Activos Primera Resolución 2004 Reglamento de Evaluación de Activos

Objeto Establecer la metodología para evaluar, provisionar y castigar los riesgos de sus activos y contingentes. Se considera en forma independiente: Cartera de Crédito Cartera de Inversiones Activos fijos y bienes recibidos en recuperaciones Otros Activos

Cartera de Crédito 1. Créditos Comerciales XXXX XXXXX Tipos de Crédito Morosidad Histórico Capacidad Riesgo País 1. Créditos Comerciales a. Mayores Deudores Comerciales XXXX b. Menores Deudores Comerciales c. Pymes 2. Créditos Consumo XXXXX 3. Créditos Hipotecarios

Metodología de clasificación y poderación CREDITOS cOMERCIALES Metodología de clasificación y poderación

Créditos Comerciales Créditos a personas físicas o jurídicas cuyo objeto es promover algún sector de la economía Agropecuaria Industrial Turismo Comercio Exportaciones Minería Construcción Comunicaciones Financiero

Créditos Comerciales MAYORES DEUDORES Obligaciones consolidas iguales o superiores a Más de RD$15.000.000,00 (Bancos Comerciales) Más de RD$10.000.000,00 (Otras entidades financieras) Deberán considerarse tarjetas de crédito empresariales. Clasificación individual hasta alcanzar el 60% de la cartera de crédito comercial.

Factores de Evaluación 1. Capacidad de Pago Flujo de Efectivo Liquidez Apalancamiento Rentabilidad y Eficiencia Operativa Categorías A B C D E* * Faltante de Información

Factores de Evaluación 2. Histórico de Pago Evalúa el comportamiento de pago del deudor con la institución y con otros acreedores del mercado Considerar renovaciones Histórico de 12 meses A Incumplimientos de 0 a 30 días B Incumplimientos de 31 a 60 días C Incumplimientos de 61 a 90 días D Incumplimientos de 91 a 365 días E Incumplimientos mayores a 365

Factores de Evaluación: 3. Riesgo País Niveles S&P Local D C CC CCC B BB BBB A AA AAA Para deudores domiciliados en el exterior o con operaciones concentradas en más del 50% en un mismo país del exterior

Factores de Calificación Capacidad de Pago Histórico de Pago Riesgo País Calificación

Clasificación Mayores deudores comerciales Frecuencia: 3 meses Información clientes 6 meses E D C B A Histórico de Pago Capacidad de Pago Capacidad + Histórico E D C B A Riesgo País Capacidad e Histórico Capacidad + Histórico + Riesgo País

Clasificación Inicial Reestrucuraciones Operación Clasificación Inicial Reestructuración con atraso de menores a 180 días C Reestructuración con atraso de 181 y 365 días D Reestructuración con atrasos mayores a 365 días E

Créditos Comerciales Obligaciones consolidas iguales o superiores a MENORES DEUDORES Obligaciones consolidas iguales o superiores a Menos RD$10.000.000,00 (Bancos Comerciales) Menos RD$5.000.000,00 (Otras entidades financieras) Calificación con base en la morosidad Clasificación individual hasta alcanzar el 60% de la cartera de crédito comercial.

CREDITOS MICROEMPRESAS Créditos Comerciales CREDITOS MICROEMPRESAS Obligaciones consolidas iguales o superiores a Menos RD$5.000.000,00 (Bancos Comerciales) Menos RD$1.000.000,00 (Otras entidades financieras) Calificación con base en la morosidad

Clasificación menores deudores comerciales y Pymes Aplicado sobre la base de la morosidad de sus cuotas A Incumplimientos de 0 a 30 días B Incumplimientos de 31 a 60 días C Incumplimientos de 61 a 120 días D Incumplimientos de 121 a 180 días E Incumplimientos mayores a 180

Metolodogía de clasificación y ponderación Creditos de consumo Metolodogía de clasificación y ponderación

Créditos Consumo Otorgados a personas físicas con el objeto de adquirir bienes y/o servicios, incluyendo tarjetas de crédito personales Clasificación sobre agregados para la asignación de una única calificación Las tarjetas de crédito deben clasificarse de manera individual. Operaciones reclasificadas = “D” (Revisión trimestral hasta “B”)

Clasificación Créditos de Consumo Clasificación según morosidad A Incumplimientos de 0 a 30 días B Incumplimientos de 31 a 60 días C Incumplimientos de 61 a 120 días D Incumplimientos de 121 a 180 días E Incumplimientos mayores a 181

Créditos Hipotecarios para la vivienda Préstamos concedidos a personas físicas para: Adquisición Remodelación Ampliación Construcción de vivienda Los créditos amparados en su totalidad, con garantía del mismo inmueble. Clasificación sobre agregados para la asignación de una única calificación Operaciones reclasificadas = “D” (Revisión trimestral hasta “B”)

Clasificación Créditos Hipotecarios Sobre la base de la morosidad A Incumplimientos de 0 a 30 días B Incumplimientos de 31 a 60 días C Incumplimientos de 61 a 180 días D Incumplimientos de 181 a 270 días E Incumplimientos mayores a 270

METODOLOGIA DE CÁLCULO provisionamiento METODOLOGIA DE CÁLCULO

Garantías Consideración exclusiva para la determinación de la Probabilidad de perdida Admisibilidad Ejecutable Enajenable Valuable Transferible Estable en su valor Aseguradas Valoradas a Precio de Mercado No Polivalentes Polivalentes Interesante: los plazos de vigencia de los evalúos pueden ser de 12 y 18 meses de antigudedad

Descuentos sobre Garantías Tipo de Garantía Porcentaje de descuento Títulos Públicos 0% Instrumentos de la propia entidad Instrumentos de otra entidad 5% Bienes raíces y habitacionales 20% Warrants de inventarios Industria de uso múltiple 30% Hoteles sitios turísticos Hoteles en sitios incipientes 50% Zonas francas 40% Otras Garantías polivalentes Vehículos con menos de 5 años Industria de uso único 70% Otras garantías no polivalentes

Ajustes por garantía (Solo Comerciales) Clasificación Inicial Clasificación del Saldo Cubierto Clasificación del saldo expuesto A B C D E

Provisiones La institución financiera al cierre del mes deberá constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo según la siguiente distribución Clasificación A: Riesgo Normal 1% Clasificación B: Riesgo Potencial 3% Clasificación C: Riesgo Deficiente 20% Clasificación D: Créditos Difícil de Cobro 60% Clasificación E: Créditos Irrecuperables 100% Si las inversiones son valoradas a precio de mercado no será necesaria la Provisión

Provisiones sobre bienes recibidos en recuperación Plazo máximo de enajenación 3 años contados 120 días después de la adjudicación del bien, al término deberá estar debidamente provisionados iniciando linealmente a partir del primer año Los bienes muebles serán provisionados en un plazo de 2 años iniciando a partir del sexto mes Los bienes inmuebles serán provisionados en un plazo de 3 años

Programa para la constitución de Provisiones 2005 2006 2007 I II III IV 8% 17% 25% 33% 42% 50% 58% 67% 75% 83% 92% 100%

METODOLOGÍA DE CLASIFICACIÓN Y PROVISIÓN Otros activos METODOLOGÍA DE CLASIFICACIÓN Y PROVISIÓN

Clasificación del Riesgo de la Cartera de Inversión Ajustes según cotización de mercado o... Técnicas de valor presente Introduce la posibilidad de utilizar las calificaciones otorgadas por las clasificadoras de riesgo Inversiones a menos 1 año no podrán clasificarse ni A o B.

Clasificación de los activos fijos y activos recibidos en recuperación La evaluación consistirá en determinar la porción contable y el valor comercial En caso de existir diferencia negativa se deberá reconocer la perdida

Cuentas Contingentes Operaciones en las que se han asumido compromisos: Cartas de crédito Documentos descontados Líneas de crédito A medida que se desembolsa deberán ser reclasificadas según corresponda. Categoría de riesgo según la clasificación del deudor