Estado de Flujo de Efectivo (EFE) CONGRESO – UNSE 2007 CATEDRA CONTABILIDAD ll Estado de Flujo de Efectivo (EFE)

Estados Contables Básicos Criterio de lo devengado Estado de Situación Patrimonial o Balance . Estado de Resultados. Estado de Evolución del Patrimonio Neto. Criterio de lo percibido Estado de Flujo de Efectivo (EFE).

EFE ESTADO DE RESULTADOS Devengado Percibido Ventas facturadas o devengadas en el ejercicio Costo mercaderías vendidas Pérdidas y ganancias por intereses EFE Percibido Ingresos de fondos de las ventas Egresos de fondos compra bienes de cambio Pagos y cobranza de intereses

EFE El efectivo Es necesario aclarar que cuando se dice efectivo esto no debe interpretarse sólo como el saldo de la cuenta caja. Integran este concepto de “efectivo”, el dinero en caja, lo depositado en los Bancos, y las inversiones transitorias corrientes o a corto plazo. Los equivalentes de efectivo: considerándose como tales a las inversiones de alta liquidez que son fácilmente convertibles en efectivo dentro de los tres meses desde la fecha de inversión y que están sujetos a cambios insignificantes de valor. Por ejemplo un plazo fijo que venza dentro de los tres meses contados desde el cierre

EFE Consta de 2 partes: LA PRIMERA MIDE LA MAGNITUD DE LAS VARIACIONES, DEL FLUJO DE FONDOS POR UN PERIODO DE TIEMPO, DE LA SIGUIENTE MANERA. La Variación del efectivo: Surge de la diferencia Efectivo al inicio del ejercicio xxxx +/-Modificación de ejercicios anteriores xxxx -------------- Efectivo al inicio modificado xxxx menos Efectivo al cierre del ejercicio xxxx ------------ AUMENTO (DISMINUCION) NETA DEL EFVO. xxxx

EFE LA SEGUNDA ANALIZA LAS CAUSAS DE LAS VARIACIONES: Las causas de las variaciones identificadas son tres: Derivadas de operaciones. Derivadas de inversiones. Derivadas de Financiación.

EFE LAS CAUSAS DERIVADAS DE OPERACIONES U OPERATIVAS : comprenden los activos y pasivos operativos, es decir los vinculados con la actividad principal de la empresa. Son habitualmente las causas mas significativas: Vender, Comprar, pagar y Cobrar. Por ejemplo: Compra o Venta de Bienes de cambio, Cobranzas Créditos por ventas, Pagos de Deudas comerciales, Pagos de Gastos y Costos Operativos, etc.

EFE LAS CAUSAS DERIVADAS POR ACTIVIDADES DE INVERSIONES Corresponden a la adquisición y enajenación de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines de negociación habitual. Registra los cambios como consecuencias de las operaciones de inversión Cobros por ventas de Bienes de Uso Pagos por compra de Bienes de Uso Pagos por compra de acciones como inversión permanente Cobros por ventas de acciones calificadas como permanentes Cobro de dividendos

EFE LAS CAUSAS DERIVADAS DE FINANCIACIONES Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de prestamos.

EFE Las empresas en general se financian de dos formas: Mediante aportes de terceros (Prestamos Bancarios) Mediante aportes de los empresarios (Aportes de los Propietarios). Los ingresos y egresos generados por esta causa son: Cobros por la emision de obligaciones negociables Aportes en efectivo de los propietarios Pagos de prestamosCobro de Intereses Por ultimo se debe verificar que el total de las causas justifique la variación. En otras palabras que: Variación del monto = Causas de las variaciones

EFE – METODOS PARA EXPLICAR LAS VARIACIONES OPERATIVAS. La RT. 9. presenta dos alternativas entre las cuales se pueden optar: Método directo Método indirecto Considerando el MÉTODO DIRECTO en el sector operaciones, debemos determinar otros resultados que fueron consecuencias de gastos que originaron aplicaciones de fondos. Ejemplo: Pagos al Personal y cargas sociales Pago de Intereses Pago de Impuestos a las ganancias - Pago de otros Impuestos

EFE – METODOS PARA EXPLICAR LAS VARIACIONES OPERATIVAS. Considerando el MÉTODO INDIRECTO este ultimo parte de La ganancia o pérdida que surge del Estado de Resultados del Ejercicio al que se suma o deduce según corresponda los ajustes para arribar al flujo de efectivo generado (si es positivo) o utilizado ( si es negativo) por actividades operativas. Tales ajustes pueden ser: Eliminaciones: son aquellas que no significan erogaciones de fondos. Por ejemplo las depreciaciones que son pérdidas pero que no representan aplicaciones de fondos y como en el estado de resultado están restadas, entonces en el estado de flujo para eliminarlas, se suman. Reclasificaciones: Son aquellas cuentas de ganancia o pérdidas que son causas de inversión o de financiación y deben ser reclasificadas como operativas. Cambios en activos y pasivos operativos: son aumentos o disminuciones de efectivo producidos por variaciones en los activos y pasivos operativos, tales como cobro de créditos por ventas que generan aumento de efectivo o pago de deudas comerciales que producen disminuciones

EFE: UTILIDAD y OBLIGATORIEDAD Analiza las causas de la variación y la evolución de la situación financiera de una empresa. RT Nº 11 (Entes sin Fines de Lucro) - Obligatorio a partir de los ejercicios cerrados el 31/12/2004. RT Nº 17 (Todos los Entes) – Obligatorio a partir del 01/01/2006. DE TODO LO EXPUESTO SURGE QUE PARA LOS EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DEL 01/01/2006 TODOS LOS ENTES DEBEN PRESENTAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

EFE-Esquema Fondos existentes al inicio Menos Fondos existentes al cierre Variación de los fondos Motivos de la variación: Fondos originados o aplicados a las operaciones Fondos originados o aplicados a actividades de inversión Fondos generados o aplicados a actividades de financiamiento

Caso práctico Estado de Situación Patrimonial al momento I ACTIVO Automotor 30.000 PATRIMONIO NETO Capital Propio 30.000 Operaciones: Cobra servicios por 40.000 y paga gastos por 22.000 Estado de Situación Patrimonial al momento II ACTIVO Caja 18.000 Automotor 30.000 menos: Amortizaciones (6.000) Total Activo 42.000 PATRIMONIO NETO Capital Propio 30.000 Ganancia 12.000 Total P.N. 42.000

Estado de Resultados (devengado) Ingresos por servicios Gastos pagados a terceros Amortizaciones automotor Resultado del ejercicio 40.000 (22.000) (6.000) 12.000

EFE - Método directo (Percibido) ----- 18.000 40.000 (22.000) Fondos al inicio del ejercicio Variación del ejercicio Fondos al cierre del ejercicio CAUSAS VAR. FDOS. Fdos. Generados por Operac. Ventas cobradas Gastos pagados EFECTIVO AL CIERRE

EFE - Método indirecto (Percibido) ----- 18.000 12.000 6.000 Fondos al inicio del ejercicio Variación del ejercicio Fondos al cierre del ejercicio CAUSAS VAR. FDOS. Resultado del ejercicio más: pérdidas que no representan egresos de fondos-Amortizac. EFECTIVO AL CIERRE