“CAPITAL DE TRABAJO” I NG. MARÍA CRISTINA JUANA CERVANTES GARCÍA UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL ESTADO DE HIDALGO INSTITUTO DE CIENCIAS AGROPECUARIAS (P.E. INGENIERIA EN AGRONEGOCIOS) estudio económico en los agronegocios “CAPITAL DE TRABAJO” I NG. MARÍA CRISTINA JUANA CERVANTES GARCÍA

introducción La administración de capital de trabajo abarca todos los aspectos del capital el trabajo es la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes, y entre el capital de trabajo. Se emplea como medida de riesgo de insolvencia de la empresa, cuando más solvente o líquida sea, menos probable será que no pueda cumplir con sus deudas en el momento de vencimiento. Si el nivel de capital de trabajo es bajo indicara que su liquidez es insuficiente por lo tanto dicho capital representa una medida útil del riesgo.

OBJETIVO El objetivo de este tipo de administración es manejar cada uno de los activos y pasivos a corto plazo de la empresa de manera que se alcance un nivel aceptable y constante de capital neto de trabajo.

CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO El capital de trabajo se define como el importe de los recursos financieros a corto plazo, periodos no mayores de un año, que requiere la empresa para su operación cotidiana. Son los recursos que se necesita para operar la planta.

CONCEPTO El capital de trabajo: es el máximo negativo del saldo acumulado y representa la necesidades de efectivo que requiere la empresa para realizar las operaciones programadas.

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CIRCULANTE PASIVO Es el activo que se puede transformar fácilmente en efectivo o por lo general se espera convertir en efectivo dentro de los próximos doce meses. ACTIVO CIRCULANTE Son todas aquellas deudas a corto plazo que la empresa debe liquidar o pagar en un plazo no mayor de doce meses. PASIVO

ACTIVO CIRCULANTE Es un elemento importante para el capital de trabajo, si no se tienen activos circulantes suficientes, la empresa puede presentar dificultad de liquidez.

ACTIVO CIRCULANTE Al banco o a los proveedores les interesa mas la capacidad de pago que sus activos fijos, como pago de una deuda

Activo circulante Activo Circulante Valores e inversiones (Caja y bancos) Inventario de Materias primas Inventario de Producto en Proceso Inventario de Producto Terminado Cuentas por Cobrar Activo Circulante

PASIVO CIRCULANTE Se trata, por lo tanto, del pasivo exigible a corto plazo, que es circulante, ya que no existe intensión de que permanezca en la empresa durante mucho tiempo y esta en constante rotación o movimiento. Pasivo circulante Cuentas por pagar

VALORES E INVERSIONES (caja y bancos) En la practica contable se denomina efectivo A las monedas de metal A los billetes de uso corriente Los saldos en las cuentas bancarias Aquellos otros medios o instrumentos de cambio, tales como: cheques a favor de la empresa, giros bancarios, fondos de caja de cualquier tipo (caja chica, caja variable, oportunidades, pensiones y jubilaciones, protección, etc.), Las monedas extranjeras, las monedas de metales precioso, como el oro, plata, etc.

VALORES E INVERSIONES No tener dinero ocioso en la empresa. Invertir el dinero a corto plazo, a modo de disponer de el en cualquier momento. Invertir ventas diarias. Invertir en cualquier otro producto o concepto. Cuenta maestra en México (disponibilidad inmediata, produce buenos rendimientos)

Razones de la empresa para contar con efectivo Solventar gastos cotidianos Enfrentar contingencias Aprovechar ofertas de materia prima

= (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de Manufactura ($/Kg)) Valores e Inversiones = (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de Manufactura ($/Kg))

INVENTARIO El control de inventarios es “La técnica que permite mantener la existencia de los productos a los niveles deseados”

INVENTARIO de acuerdo a las cuentas que integran el capital de trabajo una de las más importantes es la de INVENTARIOS. para muchas empresas es una partida muy importante, porque más del 50% de su activo circulante esta concentrado ahí.

INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS Se considera Materia Prima a todos aquellos productos que sufrirán una transformación y estarán disponibles para la venta, es de suma importancia, porque sin estas existencias, el proceso de producción se detendría trayendo perdidas en la empresa.

Inventario de materias primas Cuando no se dispone de elementos para cuantificar este volumen de materia prima, se suele considerar lo equivalente al consumo de la planta durante un mes de operación. El inventario de materias primas se realizara de acuerdo a lo que se produce al mes.

INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS Si se considera que se trabajaran los siete días de la semana, entonces se multiplicara la producción de un día por 30.4 que equivale a un mes de producción.

BENEFICOS DEL INVENTARIO DE MATERIA PRIMA La producción y las ventas no se realizan al mismo tiempo, por eso es conveniente tener un buen inventario para ganar tiempo. Para disminuir costos de inversión, en la compra al mayoreo disminuye el costo debido al volumen de compra. En casos de situaciones inflacionarias, se hacen compras suficientes, para salvaguardar los incrementos en los costos.

Modelo de LOTE ECONOMICO  

Finalidad de este modelo Existen costos que aumentan mientras mas inventario se tiene. Costo de almacenamiento, seguros y obsolescencia). Existen otros que disminuyen cuando mayor es la cantidad existente en inventario (interrupciones en producción por falta de materia prima, posibles descuentos en las compras). El lote económico encuentra un equilibrio

Costo unitario de produccion Unitario = Costos totales de Volumen de producción producción Costo de producción: Es la suma de los tres elementos del costo, es el costo que se carga a las unidades vendidas

COSTO DE PRODUCCION Suma de tres elementos importantes, es el costo que se carga a las unidades producidas. Costo primo: es el costo de material directo al cual se le suma el costo de la mano de obra directa. Costo de conversión: es el costo de la mano de obra directa al cual se le suma los costos indirectos de fabricación. Costo necesario para transformar la materia prima. Costo total: es la sumatoria del costo de producción mas todos los gastos necesarios para fabricar el producto. Costo unitario de producción: es el costo final de cada unidad producida, resulta de dividir el costo de producción por las unidades producidas

Costos totales Costos indirectos de fabricación = CIF IGUAL MAS COSTO DE PRODUCCION MPD MOD CIF COSTO PRIMO COSTO DE CONVERSION COSTO TOTAL MD GASTOS COSTO UNITARIO DE PRODUCCION CFUV ENTRE VP Costos indirectos de fabricación = CIF Material de producción directo= MPD

inventario de producto en proceso Son aquellos productos a los cuales todavía no se concluye su proceso productivo y por consiguiente no están disponibles para la venta. Cuando se dispone de elementos suficientes para efectuar la estimación del valor del inventario del producto en proceso.

Inventario de producto en proceso Se puede obtener multiplicando la capacidad mensual de producción por el costo unitario de manufactura Inventario de producto en proceso = (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de Manufactura ($/Kg))

inventario de producto terminado Son aquellos productos que han culminado su proceso de producción y se encuentran disponibles para su venta. En ausencia de datos específicos el valor del inventario de producto terminado puede considerarse igual a un mes de producción, valuado al costo de manufactura.

Inventario de producto terminado = (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de Manufactura ($/Kg))

cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar son una extensión de un crédito comercial a los clientes en un tiempo determinado. Se pueden mantener a los clientes que ya se tienen y capturar a nuevos clientes. Las cuentas por cobrar son todas las deudas que nos deben nuestros clientes

= (Producción mensual (Kg) x Precio de ventas ($/Kg)) Cuentas por cobrar = (Producción mensual (Kg) x Precio de ventas ($/Kg))

Pasivo circulante

Cuentas por pagar Surgen cuando se han realizado algunas operaciones como: compra de bienes materiales (Inventarios), servicios recibidos, gastos incurridos y adquisición de activos fijos o contratación de inversiones en proceso. Si se deben pagar en un plazo menor a doce meses se registran como Cuentas por Pagar a Corto Plazo.

A un mes de producción valuado al costo de manufactura. Cuando no se conocen datos específicos, las cuentas por pagar pueden considerarse: A un mes de producción valuado al costo de manufactura. Cuentas por pagar = (Producción mensual (Kg) x Costo Unitario de Manufactura ($/Kg))

Determinación del capital de trabajo El capital de trabajo corresponde a la diferencia del activo circulante y el pasivo circulante. Formula: Capital de trabajo = (Activo circulante ($) – Pasivo circulante ($))

capital de trabajo Los rubros que se calcularon para determinar el capital del trabajo se resumen en el siguiente cuadro: Rubros calculados del capital de trabajo 1.- Valores e Inversiones $704,061.57 2.- Inventario de materias primas $727,289.6 3.- Inventario del producto en proceso 4.- Inventario de producto terminado $961,004.8 5 .- Cuentas por cobrar TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE $3,846,935.17 6.- Cuentas por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE CAPITAL DE TRABAJO $3,119,645.57

Presupuesto de inversión INVERSIÓN TOTAL La suma de la inversión fija y el capital de trabajo representan la inversión total. Formula: Inversión total = (Inversión fija ($) + Capital de trabajo ($))

bibliografía Baca Urbina G. 2008. Evaluación de Proyectos. Mc Graw Hill. México. ISBN. 970-10-5687-6 Coss Bu Raúl. 2000. Análisis y evaluación de proyectos de inversión. Ed. Limusa. 2a edición.

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