Rendimiento, Riesgo y Línea del Mercado de Valores
Rendimientos Rendimiento por Dividendos R. Div Rendimiento por Capital
Rendimientos porcentuales Rendimiento porcentual = (Dividendos pagados al final del período + Cambio en el valor de mercado a lo largo del Período) / (Valor de mercado inicial)
Rendimiento Esperado Rendimiento Esperado = (Tasa libre de riesgo + Prima de Riesgo)
Rendimiento Total Rendimiento Total = Rendimiento Esperado + Rendimiento Inesperado
Rendimiento Total Rendimiento Total = E( R )+porción sistemática + porción asistemática
Tipos de Riesgo Riesgo sistemático = Riesgo de mercado Riesgo no diversificable Riesgo asistemático = Riesgo específico Riesgo diversificable
Diversificación de la Cartera Desviación estándar promedio anual (%) Riesgo diversificable Riesgo no diversificable Número de acciones en la cartera
Línea del Mercado de Valores Rendimiento esperado de los activos E(Ri) Riesgo diversificable Beta de los activos
Razón de recompensa a riesgo
El modelo de valuación de los activos de capital (CAPM) Rendimiento Esperado de activo riesgoso Valor del dinero en el tiempo libre de riesgo Prima de Riesgo de Mercado = Beta del activo i