Construcción de Vivienda SHF financiando la Construcción de Vivienda en México OCTUBRE 2015

ESTRUCTURA DE SHF Entidades Saldo de Crédito Directo e Inducido a Diciembre 2014 (Millones de Pesos) Sociedad Hipotecaria Federal (Banco de Segundo Piso), es una Institución Financiera perteneciente a la Banca de Desarrollo, que busca fomentar el mercado hipotecario facilitando el acceso a la vivienda. El saldo de la cartera de SHF al cierre de 2014, es 16% superior a 2013 y 38% mayor a 2012. La participación de SHF, en el sector, incide tanto a través de fondeo directo a Entidades Financieras, como a través de crédito inducido mediante programas de Seguros y Garantías.

SITUACIÓN GENERAL DEL SECTOR En México, el sector vivienda representa alrededor del 5.9% del PIB nacional y esta presente en 78 ramas de la actividad económica del país. En el segundo trimestre de 2015, el PIB de la Edificación* creció 3.9% anual. El empleo generado por el sector vivienda es de aproximadamente 7.3% del total de la economía. En el segundo semestre de 2015, el empleo en el sector de la construcción tuvo un crecimiento anual de 6.3%. *65% corresponde a la edificación residencial.

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA Avance del financiamiento a la construcción En lo que va de la presente administración, se han colocado $29,232 mdp en créditos directos a la construcción, lo que equivale a 130,544 viviendas El saldo de la cartera de SHF a través del crédito puente tradicional y de los esquemas sindicados es de $11,685 mdp y representa el 1% de la cartera total del financiamiento de la banca al sector. En lo que va del 2015 (cifras acumuladas enero – agosto) Se han otorgado $9,652 mdp en créditos a la construcción, cifra 26% mayor al mismo periodo del año anterior y un avance del 64% de la meta ($15,000 mdp) Con los esquemas sindicados, se han financiados 232 proyectos en beneficio de 13 desarrolladores. Se han garantizado carteras a la construcción por $8,911 mdp.

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA Fondeo para Intermediarios Financieros Líneas revolventes de financiamiento para que intermediarios financieros fondeen a desarrolladores (segundo piso). SHF cuenta con 9 intermediarios activos, de los cuales 4 son Uniones de Crédito. A través de la alianza estratégica entre SHF y el Consejo Mexicano de Uniones de Crédito, A.C. (CONUNIÓN), se ha impulsado la construcción de vivienda faltante en el país, mediante el financiamiento al pequeño y mediano constructor de vivienda: SHF ha otorgado financiamiento por casi $1,700 mdp al sector de las Uniones de Crédito. Con dichas líneas de fondeo, ese sector ha apoyado la construcción de 1,897 viviendas localizadas en DF y área metropolitana, Sonora, Puebla así como en Oaxaca y zona sureste del país. Hoy las Uniones de Crédito cuentan con especialización en el seguimiento de Créditos Puente, operando con SHF tanto el esquema tradicional de fondeo, como el esquema de crédito sindicado.

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA Esquema Sindicado 3 Líneas revolventes de financiamiento para que intermediarios financieros fondeen a desarrolladores (segundo piso) de manera sindicada con SHF. El intermediario financiero puede solicitar una línea a SHF para el financiamiento de su participación. El Crédito Sindicado 3, es un esquema de financiamiento para el desarrollo de proyectos habitacionales de empresas medianas y pequeñas, en los que participa SHF y una entidad financiera co-acreditante. Para otorgar un Crédito Sindicado 3, se evalúan los proyectos de construcción de vivienda y su factibilidad financiera y técnica; esta evaluación la realiza la Entidad Financiera co-acreditante de la línea de crédito. Se podrán financiar proyectos de desarrollo de vivienda tradicional y proyectos ECOCASA . La Entidad Financiera co-acreditante de la línea de crédito, dictaminará y autorizará los proyectos habitacionales, hará la supervisión de los avances de obra, la ministración de recursos y el cobro de los pagos correspondientes; de acuerdo a criterios establecidos conjuntamente con SHF.

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA + Entidades Financieras

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA SHF, como Banca de Desarrollo, apoya a los desarrolladores para la obtención de financiamiento para la construcción de vivienda, en los diversos esquemas presentados. Si bien hoy tenemos una diversificación importante en cuanto al tamaño de los desarrolladores, aún tenemos el reto de atender a los desarrolladores que producen menos de 200 viviendas al año, los cuales difícilmente son atendidos por la Banca Comercial. En el esquema sindicado 3, se han atendido pequeños desarrolladores, con montos de crédito desde $5 millones para 10 viviendas, hasta desarrolladores con solicitudes de crédito por $170 millones para 1,000 viviendas. El valor promedio de las viviendas financiadas por SHF es de $470 mil; sin embargo, no existe una limitante de financiamiento en cuanto al valor máximo de éstas.

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA Reconformación del mercado y alta concentración de financiamiento Se consideran 1,947 empresas desarrolladoras activas. 96% son PYMES, las cuales producen entre 10 y 600 viviendas anuales. De acuerdo a Secretaría de Economía las PYMES tienen ventas anuales menores a $250 millones. La Banca atiende principalmente a los desarrolladores grandes destinando el 80 por ciento del financiamiento a este segmento. 1,947 Desarrolladores Financiamiento Bancos Viviendas Registradas 2011 2014 Muy Grande 21 Grandes 68 Medianos 166 Pequeños 1,692 2014 2011 49% 41% >2,561 61% 79% 64 % 80 % 17% 23% 601 – 2,560 19% 10% 15% 15% 201 - 600 12% 9% 35 % 20 % 10 - 200 17% 20% 8% 2% 414,216 Viviendas 412,847 Viviendas 1% Otros < 10 Viviendas Fuente: CNBV Dic 2014 Cartera actividad empresarial: saldo por destino del crédito y tamaño de empresa. Portafolio total Fuente: RUV -Periodo 2009-2014

PROGRAMAS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA Programa EcoCasa SHF, en conjunto con el Banco de Desarrollo Alemán (KFW) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), impulsa la construcción de viviendas sustentables. El programa tiene como objetivos la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero en el sector de la vivienda nueva de familias con ingresos bajos y medios. A la fecha se han construido más de 10 mil viviendas ecológicas que disminuyen, por lo menos, el 20% de las emisiones de CO2 . Garantías a la Construcción Garantía de un portafolio, el cual esta diseñado para cubrir primeras perdidas hasta por el 30% del monto total de los créditos puente. Se garantizan créditos puente y otros productos relacionados con la cadena productiva de la construcción de vivienda. Entre préstamos directos y garantías, SHF es el jugador número 1 del sistema financiero en el fomento a la construcción de vivienda.

EVOLUCIÓN PROGRAMAS DE GARANTÍA A LA CONSTRUCCIÓN 8,119 8.6 x 5,803 81% 92% 19% 19% 8% Total inducido al primer semestre de 2015 en ambos productos de garantía: $15,374 millones Primera pérdida: 3,480 MDP Pari-Passu: 11,894 MDP Entidades Financieras participantes en los programas: ABC, BIM, MIFEL, BBVA. * El concepto Primera Pérdida incluye GPP Puente y Garantía SHF Construcción (GSC)

Construcción de Vivienda SHF financiando la Construcción de Vivienda en México OCTUBRE 2015