Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Ley General de Bancos (Artículo 69) establece las Operaciones que podrán realizar los bancos…

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias Por el lado de los activos: * Hacer préstamos con y sin garantías. * Otorgar mutuos hipotecarios endosables * Descontar obligaciones de pago * Constituir sociedades filiales * Participar en bancos o empresas extranjeras * Bienes raíces para su funcionamiento * Bienes corporales muebles para su funcionamiento

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias Por el lado de los pasivos: * Recibir depósitos y abrir cuentas corrientes * Emitir bonos o debentures * Emitir letras de crédito asociados a préstamos * Emitir cartas de crédito * Avalar letras de cambio o pagarés y dar fianzas en moneda nacional * Emitir letras, órdenes de pago y giros contra propias oficinas * Emitir boletas y depósitos de garantía inembargables

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias Por el lado de los Act. o Pas., dependiendo de c/operación: * Efectos de comercio * Operaciones de cambios internacionales * Documentos representativos de deuda del Estado o sus instituciones * Obligaciones de renta de instituciones internacionales Prestación de servicios (Comisiones): * Recibir valores en custodia * Transportar valores * Mover fondos (cobranzas, pagos, transf.) * Emitir/operar T. de crédito * Ser agentes financieros y prestar asesorías financieras * Otorgar a sus clientes servicios financieros por cuenta de terceros * Ejecutar comisiones de confianza * Ser underwriters en valores mobiliarios de renta fija. * Ser underwriters de acciones de primera emisión de SA.

Operaciones de las filiales bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones de las filiales bancarias Ley General de Bancos (Artículo 70) establece las Operaciones de las filiales bancarias… Agentes de valores; Citibank, Monex Santander y Desarrollo (ex Sudameris). Corredores de bolsa; BCI, Banchile, Banestado, Bhif, Bice Corpbanca, Penta, Scotiabank, Santiago y Security. * Adm. de fondos mutuos; BCI y Scotiabank. * Adm. de fondos de inversión * Adm. de fondos de capital extranjero * Agentes de securitización de títulos * Corredores de seguros, con excepción de los seguros previsionales; ej. Genera (filial BCI) y Banripley.

Operaciones de las filiales bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones de las filiales bancarias Ley General de Bancos (Artículo 70) establece las Operaciones de las filiales bancarias… * Comprar/vender bienes para realizar operaciones de arrendamiento, con el objeto de otorgar financiamiento total o parcial (N°16) * Efectuar factoraje (N°5) * Efectuar asesoría financiera (N°12 bis) * Efectuar custodia o transporte de valores (N°11) * Efectuar cobranza de créditos (N°5) * Prestación de Serv. Financ. complementos del giro bancario (N°20)

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Hacer préstamos: Créditos comerciales Créditos de consumo Créditos hipotecarios para vivienda Créditos interbancarios Créditos de comercio exterior. Sea cual sea el crédito, el factor común de todos ellos es la entrega inmediata de dinero del banco a la persona, contra la firma de una letra de cambio o pagaré, que estipula las condiciones de devolución. Las letras de cambio (LCa) consisten en formatos más bien estandarizados y se ocupan principalmente para operaciones de corto plazo. Los pagarés son contratos más flexibles, al cual se le agregan cláusulas.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Emitir Letras de Crédito (LC): Documento de oferta pública emitido por los bancos mediante el otorgamiento de préstamos, pagadero a largo plazo Consideremos al vendedor de una casa, al comprador y al banco. El comprador va a solicitar un crédito al banco… 4.LC El banco, en lugar de otorgarle dinero, le entrega una LC (1.). El comprador le traspasa esta LC al Vendedor (2.). El Vendedor le entrega la LC al banco (3.) para que sea este último el que la venda. El banco vende en el mercado la LC (4.), recibiendo dinero en efectivo del público (5.). El banco le traspasa el dinero recibido al Vendedor (6.). Banco 5.$ 3.LC 1.LC 6.$ Vend Comp 2.LC Cualquier diferencia de precio es cubierta por el Comprador.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Otorgar Mutuos Hipotecarios Endosables (Cap. 8-4 RAN): Créditos amparados por garantías hipotecarias endosables, transferibles por mero endoso. El mutuo debe ser por escritura pública, de la cual se emitirá una sola copia endosable. Podrán financiar viviendas o fines generales. En el caso de viviendas, podrán otorgarse para la adquisición, ampliación, reparación o construcción de éstas. El plazo mínimo será de un año y el máximo de 30. La propiedad entregada en garantía deberá contar con seguro de incendio. El mutuario deberá mantener un seguro de desgravamen por el monto del saldo insoluto de la deuda.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Descontar letras de cambio, pagarés y otros documentos que representen obligaciones de pago: Consideremos a un cliente, un negocio y un banco… El cliente compra bienes a un negocio (1.), no pagándole inmediatamente sino que mediante un documento (Letra de cambio o Pagaré) (2.). La empresa desea dinero en efectivo, por lo que entrega las letras de cambio o pagarés al banco (3.), el cual le facilita el dinero en efectivo, aplicándole el descuento asociado al valor tiempo del dinero y al riesgo del cliente (4.). Finalmente el cliente queda comprometido con el banco (5.) 1.Bienes 4. $100-Cto (i, riesgo) Banco Cliente Empresa 2.Doc = $100 3.LC o Pagarés 5.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Emitir cartas de crédito: Documentos en los que un banco garantiza a un particular, ante un tercero. Carta de crédito documentaria (utilizada en el comercio de importaciones y exportaciones) Supongamos la existencia de 4 entes: un banco nacional (B), una empresa nacional que desea financiamiento para importar (E), un banco extranjero (B*) y una empresa que exporta (E*) en el país donde está B* El importador E solicita al banco nacional B la emisión de una CC, comprometiéndose mediante una letra de cambio o pagaré (1.). El banco E emite la CC y la envía al banco extranjero B* (2.). Éste le comunica a la empresa beneficiaria E* (3.), la cual embarca la mercadería para enviarla a E (4.) 1 B E 2 4 3 B* E*

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Emitir cartas de crédito: E* le presenta los documento que demuestran el envío de mercadería a B* (5.), y este último le paga la mercadería (6.). E* a su vez, le manda documento al banco nacional B (7.), el cual le envía el dinero a B* (8.). Finalmente, el importador, le paga al banco nacional (9.) En este tipo de operación, el importador es el “ordenante o solicitante” de la carta de crédito; el Banco local (B) es el “emisor”; el Banco extranjero es el “confirmador o negociador”; y la empresa exportadora extranjera es el “beneficiario” de la letra 9 B E 8 7 5 B* E* 6

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Emitir cartas de crédito: Documentos en los que un banco garantiza a un particular, ante un tercero. Carta de crédito stand by En este tipo de operaciones intervienen 3 entes: un banco nacional (B), una empresa nacional que desea crédito (E) y un banco extranjero (B*). El empresario local (E) solicita un préstamo al banco local (B). Éste último, le exige un colateral como garantía. E solicita a un banco extranjero (B*) la emisión de una carta de crédito (1.). B* emite la CC (garantía de B* para B) y se la envía a B (2.). El banco B le presta el dinero a E (3.). Si no hay impago, la operación llega hasta ahí. Si hay B E 3 4 2 1 B* impago, B* termina pagando la deuda a B (4.), previo envío de certificación de no pago de E.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Emitir letras, órdenes de pago y giros contra sus propias oficinas corresponsales: Se utiliza para efectuar remesas desde una zona geográfica hacia otra… En este tipo de operaciones intervienen 2 personas (naturales o jurídicas) y 2 oficinas de un mismo banco, ubicadas en diferentes localidades. La persona que vive en la zona 1 (P1) tiene que hacerle llegar dinero a la persona que vive en la zona 2 (P2). P1 deposita el dinero en la oficina de su zona O1 (1.). O1 emite una orden de pago a nombre de P2, enviándosela a esta misma persona (2.). P2 se presenta con la orden de pago en la oficina de su localidad O2 (3.), recibiendo el dinero de esta sucursal (4.). O1 P1 1 2 O2 P2 3 Alternativas para esta operación son el uso del Correo, Chile Express, realizar depósitos en cuentas corriente. 4

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Emitir boletas o depósitos de garantía inembargables por terceros extraños al contrato: Se utiliza para garantizar la construcción de obras… Supongamos que el MOP debe construir una obra, la cual fue adjudicada a la empresa E. Estas obras se construyen mediante contratos de suma alzada. El MOP le entrega a E la primera suma de dinero (1.) y le exige las garantías correspondientes. E solicita al banco la emisión de dichas boletas de garantía (2.). Éste emite dos BG a nombre del MOP. Una, en la que se compromete a devolver la primera suma y otra en la que se compromete a pagarle al MOP si es que el cliente incumple el contrato (3.). Esta boleta es entregada al MOP (4.), el cual si no Banco 5 3 2 4 MOP E 1 hay incumplimiento, simplemente las mantiene (inembargables) . Si hay incumplimiento, MOP ejecuta las BC y el banco le paga (5.) B: es el emisor de la BG, MOP el beneficiario y E el tomador de la BG

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Adquirir, ceder y transferir efectos de comercio: Títulos de crédito emitidos a corto plazo (ej: letras de cambio), normalmente utilizados por comerciantes para documentar los créditos que entre ellos se otorgan. L L L Productor de lana Fabricante de telas Vendedor de telas Fábrica de confección LCa LCa LCa LCa LCa LCa $ desc. $ desc. $ desc. B B B El productor le vende lana al fabricante, el cual le paga mediante una letra de cambio. El productor le entrega esta letra de cambio al banco, el cual le pasa el dinero en efectivo, aplicándole el descuento asociado al costo del dinero y al riesgo del fabricante. Esto mismo puede repetirse para cada uno de los eslabones de la cadena de producción.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Operaciones de cambios internacionales: Ley Orgánica del Banco Central de Chile (BCCh), Artículo 39; Compendio de Normas de Cambios Internacionales del BCCh, capítulo I. Constituyen operaciones de cambios internacionales las compras y ventas de moneda extranjera y, en general, los actos y convenciones que creen, modifiquen o extingan una obligación pagadera en esa moneda, aunque no importen traslado de fondos o giros de Chile al exterior o viceversa. Se considerarán, asimismo, operaciones de cambios internacionales las transferencias o transacciones de oro o de títulos representativos del mismo, siempre que ellas recaigan sobre especies de oro que, por su naturaleza, se presten para servir como medio de pago, aun cuando no importen traslado de fondos u oro de Chile al exterior o viceversa.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Adquirir, conservar y enajenar bonos de deuda interna y cualquiera otra clase de documentos emitidos en serie, representativos de obligaciones del Estado o de sus instituciones. También oro amonedado o en pastas: La Tesorería General de la República emite documentos en serie para captar recursos y así financiar parte gasto fiscal. Estos documentos pueden ser comprados por los bancos, a modo de inversión. * Adquirir, conservar y enajenar bonos u obligaciones de renta de instituciones internacionales a las que se encuentre adherido el Estado de Chile: Los bancos también pueden invertir en instrumentos emitidos por el Fondo Monetario Internacional, por el Banco Mundial, el Banco Interamericano del Desarrollo, etc.

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Prestar el servicio de transporte de valores * Recibir valores y efectos en custodia y dar en arrendamiento cajas de seguridad para el depósito de valores y efectos * Aceptar y ejecutar comisiones de confianza * Servir de agentes financieros y prestar asesorías financieras * Otorgar a sus clientes servicios financieros por cuenta de terceros

Operaciones bancarias Economía Bancaria Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux Operaciones bancarias * Underwriting de valores mobiliarios de renta fija Sea una empresa que quiere conseguir financiamiento…. El banco emite bonos a nombre de dicha empresa y los coloca en el mercado, garantizándole a la empresa la venta de dichos bonos dentro de un plazo determinado. Si el banco no logra vender la totalidad de los bonos en este lapso, él mismo compra el saldo que queda. * Underwriting de acciones El banco actúa como agente colocador de acciones de primera emisión de sociedades anónimas abiertas, pudiendo garantizar su colocación.