FINANZAS PUBLICAS www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

CONTENIDO I. PRESUPUESTO ANUAL Presupuesto de Rentas e Ingresos 1.1 Ingresos Corrientes 1.2 Transferencias 1.3 Recursos de Capital Presupuesto de Gastos e Inversiones 2.1 Gastos de Funcionamiento 2.2 Servicio de la Deuda 2.3 Gastos de Inversión www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

II. INSTRUMENTOS DE PLANEACION FINANCIERA CONTENIDO II. INSTRUMENTOS DE PLANEACION FINANCIERA 1. Marco Fiscal de Mediano Plazo Plan Financiero Plan Operativo Anual de Inversiones Cupo de Endeudamiento Vigencias Futuras Régimen de Reservas Presupuestales Pasivos Exigibles Pasivos Contingentes Armonización Presupuestal Presupuesto Orientado a Resultados www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

I. PRESUPUESTO ANUAL El Presupuesto Anual es un componente del sistema presupuestal y es una herramienta que sirve para tomar decisiones. Legalmente, se define como el acto administrativo que en forma detallada y anticipada relaciona los ingresos y autoriza los gastos de la entidad territorial para la vigencia fiscal que inicia el 1º. de enero y termina el 31 de diciembre de cada año. Su aprobación corresponde: En el orden Nacional al Congreso En el ámbito Departamental a la Asamblea, y A nivel Distrital y Municipal al Concejo. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

I. PRESUPUESTO ANUAL Presupuesto de Rentas e Ingresos Técnicamente, se define como el estimativo de los ingresos y la autorización máxima de gasto, está conformado por: Presupuesto de Rentas e Ingresos Presupuesto de Gastos e Inversiones (conocido como Acuerdo de Apropiaciones), y Disposiciones Generales: Son aquellas normas tendientes a asegurar la correcta ejecución del presupuesto y que rigen únicamente para el año fiscal para el cual se expiden. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1. PRESUPUESTO DE RENTAS E INGRESOS Presupuesto de Rentas e Ingresos. Es el estimativo de los recursos financieros o económicos que pretende recaudar la entidad territorial para financiar la ejecución de sus planes, programas y proyectos, durante la respectiva vigencia fiscal. En su elaboración se debe tener en cuenta el plan financiero plurianual y el contexto macroeconómico definido por las principales variables económicas: * Inflación (IPC) * Crecimiento de la economía (PIB) * Tasa de cambio * Devaluación * Tasas de interés * Crecimiento vegetativo y * Comportamiento histórico del recaudo www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1. PRESUPUESTO DE RENTAS E INGRESOS Para su cálculo también se tienen en cuenta las gestiones que realizará la Administración para mejorar el recaudo, así como resultados que se espera de los planes de control a la evasión y de la recuperación de cartera. El Presupuesto de Rentas e Ingresos se distribuye en tres componentes: Ingresos Corrientes Transferencias y Recursos de Capital www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.1 INGRESOS CORRIENTES Ingresos Corrientes: Son aquellos ingresos que en forma regular y permanente recauda la Secretaría de Hacienda o la Tesorería, en razón de las funciones y competencias del ente territorial, provenientes de: A. Ingresos Tributarios: Impuestos B. Ingresos No Tributarios: Tasas Multas Contribuciones www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.1 INGRESOS CORRIENTES Los Ingresos Tributarios están constituidos por los impuestos que los contribuyentes deben pagar en forma obligatoria, sin que por ello exista contraprestación alguna por parte del Estado. Estos ingresos cumplen con las siguientes características: Son propiedad del ente territorial Tienen carácter obligatorio Son generales según su base gravable No generan contraprestación alguna Si es el caso, son exigidos coactivamente www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.1 INGRESOS CORRIENTES Hacen parte de los Ingresos Tributarios: Impuesto predial unificado Impuesto de industria y comercio Impuesto de azar y espectáculos públicos Impuesto sobre vehículos automotores Delineación urbana Sobretasa a la gasolina Impuesto a la publicidad exterior Impuesto al consumo de cigarrillos extranjeros Impuesto al consumo de cerveza www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.1 INGRESOS CORRIENTES Los Ingresos No Tributarios Son las rentas generadas por la actividad propia de la entidad en cumplimiento de su objetivo social, incluyen: Tasas Tarifas Multas Rentas Contractuales: Ventas de bienes y servicios, arrendamientos Contribuciones: Valorización general o local, calcomanías, semaforización, contribución de orden público www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.1 INGRESOS CORRIENTES Los Ingresos No Tributarios también incluye las participaciones en: Impuesto de registro Impuesto global a la gasolina y al ACPM Consumo de cigarrillos nacionales Explotación de canteras Plusvalía Sobretasa al ACPM Consumo de cerveza y licores Ingreso producido por lotería y juego de apuestas permanentes, IVA cedido de licores y de telefonía móvil Derechos de tránsito Peajes y concesiones www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

INGRESOS TRIBUTARIOS 2005 BOGOTA, D.C. (Millones $) Impuesto predial unificado 22.7% 562.861 Impuesto de industria y comercio 49.7% 1.231.182 Vehículos automotores 6.1% 151.294 Delineación Urbana 1.0% 25.034 Sobretasa a la gasolina 10.8% 267.111 Consumo de Cerveza 8.1% 201.491 Otros 1.5% 37.770 Total Ingresos Tributarios 100.0% 2.476.743 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.2 TRANSFERENCIAS Transferencias son los recursos pertenecientes a entidades estatales que por mandato legal se trasladan a otra entidad pública como aporte o subvención sin contraprestación alguna, para cubrir las necesidades de prestación de servicios determinados por la Ley. En la contabilidad presupuestal, para la Entidad que entrega estos dineros constituye un gasto, mientras que para la que lo recibe es un ingreso. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.2 TRANSFERENCIAS Constituyen ejemplos de Transferencias las que hace el Distrito Capital a sus Establecimientos Públicos y Empresas de carácter Distrital, así como a los órganos de control y a los Fondos de Desarrollo Local. Dentro de esta categoría también se incluyen: Los recursos que le transfiere la Nación a los Departamentos, Municipios y al Distrito Capital por concepto del Sistema General de Participaciones Las Regalías Los recursos provenientes de Convenios de Cofinanciación. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

TRANSFERENCIAS 2005 BOGOTA, D.C. (Millones $) TRANSFERENCIAS NACION 1. Sistema General de Participaciones 1.304.661 a. Educación 838.791 b. Salud 320.446 c. Propósito General o Libre Destinación: (Agua potable y saneamiento básico, cultura, recreación y deporte y bienestar social) 140.639 d. Restaurantes Escolares 4.785 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

TRANSFERENCIAS 2005 BOGOTA. D.C. (Millones $) TRANSFERENCIAS NACION 2. Fondo Nacional de Regalías 1.324 Río Bogotá 1.324 3. Otras Transferencias Nación 10.307 TOTAL TRANSFERENCIAS 1.316.292 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.3 RECURSOS DE CAPITAL Son aquellos recursos de carácter extraordinario cuya periodicidad o continuidad en el recaudo tiene un alto grado de incertidumbre, por ser el resultado de operaciones financieras o contables o provenientes de actividades no propias de la naturaleza y funciones del ente territorial, razón por la cual constituyen fuentes complementarias de financiación del presupuesto. Hacen parte de los Recursos de Capital los provenientes de: Superávit Fiscal: Corresponde al ahorro que se genera, cuando los ingresos son mayores que los gastos. Cancelación de Reservas: Corresponde a los recursos que se liberan como consecuencia de la anulación o cancelación de compromisos presupuestales adquiridos en la vigencia anterior. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.3 RECURSOS DE CAPITAL Venta de Activos y de Acciones: Corresponde a los recursos que se obtiene por la enajenación de bienes muebles e inmuebles y acciones. Recursos del Crédito Interno y Externo: Son los ingresos provenientes de empréstitos con vencimiento mayor a un año. Rendimientos por Operaciones Financieras: Corresponde a los ingresos obtenidos por la colocación de recursos en el mercado de capitales o títulos valores (Intereses y corrección monetaria). Diferencial Cambiario en la Compra y Venta de Divisas: Es el mayor valor en pesos que se origina entre las tasas de cambio utilizadas para la compra de divisas y las tasas de cambio vigentes en la fecha en que las divisas se utilizan o se convierten en pesos. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1.3 RECURSOS DE CAPITAL Excedentes Financieros de los Establecimientos Públicos: Son los recursos que se obtienen de comparar los activos corrientes disponibles con los pasivos corrientes exigibles. Utilidades de Empresas Industriales y Comerciales: Corresponde a los dividendos liquidados en el ejercicio anterior que se distribuyan como utilidades. Donaciones: Son ingresos sin contraprestación pero con la destinación que establezca el donante, recibidos de otros gobiernos o de instituciones públicas y privadas de carácter nacional o internacional. Descapitalizaciones: Se refiere a los recursos que se obtienen de la operación financiera mediante la cual se disminuye el capital de una empresa con efectivo reembolso de aportes a los accionistas. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

RECURSOS DE CAPITAL 2005 BOGOTA D.C. (Millones $) Cancelación de Reservas 11.415 Venta de Activos 5.000 Recursos del Crédito Externo 457.547 Rendimientos por Operaciones Financieras 87.033 Excedentes Financieros y Utilidades de Empresas (Establecimientos Públicos y ETB) 448.935 Reducción de Capital de Empresas (Codensa y Emgesa) 286.576 Otros Recursos de Capital 314.395 TOTAL RECURSOS DE CAPITAL 1.610.901 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2. PRESUPUESTO DE GASTOS E INVERSIONES El Presupuesto de Gastos e Inversiones comprende el cálculo anticipado de los gastos que la Administración pretende realizar durante la respectiva vigencia fiscal para el cumplimiento de sus metas y su programa de gobierno. El Presupuesto de Gastos e Inversiones se distribuye en: Gastos de Funcionamiento Servicio de la Deuda Gastos de Inversión www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2. PRESUPUESTO DE GASTOS E INVERSIONES En la proyección del Presupuesto de Gastos e Inversiones se deben considerar la totalidad de las apropiaciones para las distintas unidades ejecutoras del presupuesto, saber: Concejo Personería Contraloría Veedurías Distritales Secretarías de Despacho Departamentos Administrativos Establecimientos Públicos Unidades Administrativas Especiales www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.1 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Los Gastos de Funcionamiento son aquellas apropiaciones que se destinan para el normal desarrollo de las actividades administrativas, técnicas y operativas. Los Gastos de Funcionamiento se clasifican en: Servicios Personales Gastos Generales Aportes Patronales www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.1 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Los Servicios Personales son todas aquellas erogaciones para atender el pago de la planta de personal, incluye principalmente: Asignación Básica Mensual Primas Bonificaciones Subsidios Horas Extras Personal Supernumerario Honorarios Remuneración Servicios Técnicos Indemnizaciones Laborales www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.1 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Los Gastos Generales comprenden todas las erogaciones relacionadas con: La adquisición de bienes y servicios para el normal funcionamiento de la Entidad. El pago de impuestos, contribuciones, tasas, derechos y multas a que esté sometida legalmente la respectiva entidad pública. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.1 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Dentro de los Gastos Generales se incluyen entre otros los siguientes conceptos: *Arrendamientos *Dotaciones de vestuario de trabajo *Servicios públicos *Viáticos y gastos de viaje *Mantenimiento *Combustibles, lubricantes y llantas *Seguros *Materiales y suministros *Publicidad *Suministro de alimentos *Capacitación *Impresos y Publicaciones *Transporte y comunicaciones www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 2005 BOGOTA, D.C. (Millones $) ADMINISTRACION CENTRAL Gastos de Funcionamiento* Servicios Personales 245.911 Gastos Generales 69.060 Aportes Patronales 79.184 Transferencias a Entidades 508.552 Total Gastos de Funcionamiento 902.708 Nota: No incluye costos de nómina de maestros y del personal de los centros y unidades operativas del DABS, ni las transferencias de recursos para pago del personal médico y parámedico de los hospitales. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.1 GASTOS DE FUNCIONAMIENTO Los Aportes Patronales son los gastos en que incurre la Administración por concepto de los aportes liquidados sobre las nóminas, que se encuentran establecidos por normas legales. En esta clasificación están incluidos los aportes que debe efectuar la respectiva Entidad para: Cajas de Compensación Familiar Cesantías Pensiones, Salud y Riesgos Profesionales ICBF SENA ESAP www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.2 SERVICIO DE LA DEUDA Corresponde a los gastos que tienen por objeto atender el cumplimiento de las obligaciones contractuales originadas en operaciones de crédito público (empréstitos o emisión de bonos), conexas o asimiladas; operaciones de manejo de deuda y procesos de titularización realizadas conforme a las normas legales, cuyos vencimientos ocurran durante la respectiva vigencia fiscal. Los gastos de Servicio de la Deuda incluyen: Pagos de capital o amortizaciones Intereses Comisiones Imprevistos www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.2 SERVICIO DE LA DEUDA De acuerdo con el país de origen de los recursos que se contraten, el Servicio de la Deuda se clasifica en: Interna: Cuando las operaciones se realizan con entidades financieras ubicadas en el territorio nacional, para ser pagaderas en moneda legal colombiana. Externa: Cuando las operaciones se realizan con entidades financieras externas, para ser pagaderas en moneda legal extranjera. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.2 SERVICIO DE LA DEUDA Tasa de inflación Devaluación Tasa de cambio Para proyectar el Servicio de la Deuda de cada uno de los créditos, además del monto y el plazo y tasa de interés pactados, se deben tener en cuenta, entre otros, los siguientes factores: Tasa de inflación Devaluación Tasa de cambio Otras tasas de referencia: * DTF * Libor * Prime Rate www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

SERVICIO DE LA DEUDA DE BOGOTA, D.C. AÑO 2005 (Millones $) Deuda Interna 372.372 Capital 202.878 Intereses 168.642 Comisiones y Otros 852 Deuda Externa 216.128 Capital 64.209 Intereses 138.138 Comisiones y Otros 13.781 Total Servicio de la Deuda 701.571 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.3 GASTOS DE INVERSION Comprende los gastos en que incurre la respectiva Entidad Territorial para su desarrollo y crecimiento económico social y cultural. Vale decir aquellos gastos económicamente productivos destinados a proveer bienes públicos, crear infraestructura social o bienes de capital que contribuyen a mejorar la competitividad y el índice de calidad de vida de los ciudadanos y que se caracterizan por su retorno en términos del beneficio futuro. Aunque existen distribuciones específicas de los Gastos de Inversión en las distintas Entidades Territoriales según la estructura del Plan de Desarrollo, la clasificación más común incluye programas, subprogramas y proyectos. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2.3 GASTOS DE INVERSION 3.3 Inversión 3.3.1 Directa La codificación y denominación de la cuentas presupuestales de los Gastos de Inversión normalmente se ajusta a la estructura del plan de desarrollo vigente. Con base en esta precisión se tiene que en Bogotá, D. C. el Presupuesto de Gastos de Inversión presenta la siguiente distribución: 3. Gastos 3.3 Inversión 3.3.1 Directa 3.3.1.12 Bogotá Sin Indiferencia 3.3.1.12. 01 Eje o Componente 3.3.1.12. 01 01 Programa 3.3.1.12. 01 01 1234 Proyecto www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

PRESUPUESTO ANUAL 2005 BOGOTA, D. C. (Millones $) Presupuesto de Rentas e Ingresos Ingresos Corrientes 2.961.455 38,5% Transferencias 2.997.135 39,0% Recursos de Capital 1.725.312 22,5% TOTAL 7.683.902 100% Presupuesto de Gastos e Inversiones Gastos de Funcionamiento 1.173.863 15,3% Servicio de la Deuda 705.039 9,2% Inversión 5.805.000 75,5% www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

II. INSTRUMENTOS DE PLANEACION FINANCIERA Con el fin de facilitar la comprensión de los diferentes aspectos relacionados con las finanzas públicas, a continuación se presentan los siguientes instrumentos de planeación financiera que utilizan las entidades públicas: Marco Fiscal de Mediano Plazo Plan Financiero Plan Operativo Anual de Inversiones Cupo de Endeudamiento Vigencias Futuras Régimen de Reservas Presupuestales Pasivos Exigibles Pasivos Contingentes Armonización Presupuestal Presupuesto por Resultados www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1. MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO El Marco Fiscal de Mediano Plazo –MFMP es un instrumento de referencia, con perspectiva de diez años, para la toma de decisiones fiscales en la elaboración de presupuestos anuales. El MFMP es un documento que retoma los aspectos fundamentales del financiamiento territorial, tales como: Esfuerzo fiscal Racionalización de los gastos de funcionamiento Cumplimiento de los límites de gasto previstos en la Ley 617 de 2000 Capacidad de endeudamiento Balance primario, etc. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1. MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO -MFMP La Nación y las entidades territoriales están en la obligación de elaborar el MFMP. En todos los Departamentos, Distritos y Municipios de categoría especial, 1ª. y 2ª., a partir del año 2003 el Gobernador o Alcalde, al presentar el proyecto de Presupuesto para el 2004, deben presentar el MFMP a la Asamblea o Concejo a titulo informativo en la fecha que fije el respectivo Estatuto de Presupuesto Territorial. En el año 2005 al presentar el proyecto de Presupuesto del año 2006, será obligación también para los Municipios de categoría 3ª., 4ª., 5ª. y 6ª. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1. MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO -MFMP El Marco Fiscal de Mediano Plazo debe contener como mínimo: El Plan Financiero Las metas de superávit primario, así como el nivel de deuda pública y un análisis de su sostenibilidad Las acciones y medidas específicas en las que sustenta el cumplimiento de las metas, con sus correspondientes cronogramas de ejecución www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

1. MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO -MFMP Contenido del Marco Fiscal de Mediano Plazo … Un informe de los resultados fiscales de la vigencia anterior Una estimación del costo fiscal de las exenciones tributarias existentes en la vigencia anterior Una relación de los pasivos exigibles y de los pasivos contingentes que puedan afectar la situación financiera de la entidad territorial El costo fiscal de los proyectos de Ordenanza o Acuerdo sancionados en la vigencia fiscal anterior www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2. PLAN FINANCIERO El Plan Financiero es un programa de ingresos y gastos que incluye sus posibilidades o escenarios potenciales de financiamiento que tiene como base las operaciones efectivas, en consideración a las previsiones de ingresos, gastos, déficit y su financiación compatibles con el Programa Anual de Caja. Como instrumento de planeación y gestión financiera, el Plan Financiero es un instrumento que determina objetivos, estrategias y metas de ingresos y gastos, para sanear las finanzas territoriales y lograr los objetivos del Plan de Desarrollo. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2. PLAN FINANCIERO El Plan Financiero define metas máximas de pagos a realizarse durante el periodo anual respectivo, las cuales servirán de base para elaborar el Plan Operativo Anual de Inversiones POAI, el Presupuesto y el Programa Anual de Caja –PAC, por lo tanto es un componente fundamental del Sistema Presupuestal. Beneficios del Plan Financiero Reivindica el papel del gobernante como administrador financiero, quien debe buscar la maximización de los beneficios sociales de su gestión con los limitados recursos fiscales. Permite estructurar una política fiscal y financiera a corto y mediano plazo, para hacer efectivos los propósitos del Plan de Desarrollo y del Programa de Gobierno. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

2. PLAN FINANCIERO Beneficios del Plan Financiero … Facilita la adopción de medidas de liquidez y solvencia del ente territorial Permite la reducción de los déficit acumulados Proyecta de la forma más aproximada posible el comportamiento financiero real del gobierno Facilita el análisis, control y evaluación de la capacidad financiera de la entidad territorial Permite detectar si se hace necesario adoptar un plan de ajuste fiscal en los términos de la Ley 617 de 2000 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

3. PLAN OPERATIVO ANUAL DE INVERSIONES -POAI El Plan Operativo Anual de Inversiones –POAI es un instrumento de gestión para la programación de la inversión pública que permite concretar u operacionalizar los objetivos y metas establecidas en el respectivo plan de desarrollo territorial para cada vigencia fiscal. El POAI es un elemento integral del sistema presupuestal, que tiene por objeto determinar los programas, subprogramas y proyectos de inversión a ejecutar durante la vigencia fiscal. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

3. PLAN OPERATIVO ANUAL DE INVERSIONES -POAI El POAI incluye los recursos que se van a destinar a los Gastos de Inversión y precisa las fuentes de financiación del mismo, en especial las de destinación específica, como es el caso de los recursos del Sistema General de Participaciones. Ejemplo POAI- Fondo de Ventas Populares Eje o Componente/Programa/Proyecto 3- Reconciliación 12.031.000.000 29 Inclusión económica y desarrollo empresarial sectorial 12.031.000.000 7081 Fomento a la organización, formalización y/ o reubicación de vendedores ambulantes y estacionarios 12.031.000.000 TOTAL POAI FVP 12.031.000.000 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

3. PLAN OPERATIVO ANUAL DE INVERSIONES -POAI Ventajas del Plan Operativo Anual de Inversiones Permite priorizar la inversión a realizar en la respectiva vigencia fiscal, promoviendo la optimización de la eficiencia en la ejecución de dichas inversiones Permite articular el Plan de Inversiones al Plan de Desarrollo a las condiciones y características propias de cada vigencia fiscal Constituye la base para que cada unidad ejecutora del Presupuesto elabore los correspondientes planes de acción para cada proyecto de inversión www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

4. CUPO DE ENDEUDAMIENTO El cupo de endeudamiento es autorizado en: El cupo de endeudamiento constituye una autorización legal que le fija a las entidades públicas un monto máximo hasta el cual se pueden emitir bonos de deuda pública o adquirir empréstitos con entidades financieras públicas o privadas, nacionales o extranjeras. En consecuencia, este monto define la capacidad máxima de endeudamiento. El cupo de endeudamiento es autorizado en: La Nación por el Congreso Nacional (Ley) Los Departamentos por la Asamblea (Ordenanza) Los Distritos o Municipios por el Concejo (Acuerdo) www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

4. CUPO DE ENDEUDAMIENTO Las entidades públicas obtienen o contratan Recursos del Crédito con cargo al cupo de endeudamiento autorizado, los cuales se constituyen en una fuente de financiación complementaria que permite superar las limitaciones en la disponibilidad de los ingresos corrientes que genera cada entidad y las transferencias que se reciben del gobierno nacional. En este contexto, el cupo de endeudamiento, como componente de la estrategia financiera, permite concretar los compromisos programáticos asumidos por el gobernante en el programa de gobierno y las inversiones previstas en el respectivo plan de desarrollo. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

4. CUPO DE ENDEUDAMIENTO El cupo de endeudamiento puede autorizarse para una sola vigencia o varias vigencias por ejemplo cuando éste se aprueba para todo el periodo que comprende el plan de desarrollo. Igualmente, puede autorizarse para la Administración en su conjunto o únicamente para la Administración Central o para las Entidades Descentralizadas por separado. Cuando se agote o utilice totalmente el monto global del cupo, el Presidente, Gobernador o Alcalde podrá, mediante la presentación del respectivo proyecto, solicitar la aprobación de un nuevo cupo de endeudamiento. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

4. CUPO DE ENDEUDAMIENTO Aunque no se haya agotado el cupo vigente, cuando el saldo del cupo de endeudamiento resulte insuficiente para atender los requerimientos de recursos de crédito necesarios para financiar las inversiones aprobadas en el Presupuesto, el Gobierno nacional, departamental, distrital o municipal podrá solicitar a la respectiva corporación pública la ampliación o adición del cupo del endeudamiento. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

4. CUPO DE ENDEUDAMIENTO Ley 358 de 1997 establece unos límites hasta los cuales las entidades públicas pueden endeudarse. Estos límites están determinados por los siguientes indicadores: Capacidad de Pago: Señala que la relación entre Intereses y Ahorro Operacional no puede superar el 40%. Aquí el ahorro operacional se define como: Ingresos Corrientes – Gastos de Funcionamiento - Transferencias Pagadas. Sostenibilidad de la Deuda: Establece que existe capacidad de endeudamiento cuando la relación entre el Saldo de la Deuda y los Ingresos Corrientes no supera el 80%. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

4. CUPO DE ENDEUDAMIENTO Estos límites constituyen un mecanismo de protección de las finanzas públicas que evita comprometer, a través del endeudamiento, los ingresos futuros que puede recaudar la respectiva entidad pública. Si una entidad pública no cuenta con la autorización legal para endeudarse ve limitadas las posibilidades de: Ejecutar nuevas inversiones (colegios, hospitales, jardines infantiles, parques, vías, acueducto, energía, saneamiento básico, bienestar social, etc.) Garantizar la sostenibilidad del gasto recurrente que exige el funcionamiento de la infraestructura construida para prestar los diferentes servicios. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

CUPO DE ENDEUDAMIENTO BOGOTA, D. C. En la actualidad el Distrito Capital dispone de un cupo de endeudamiento, que puede ser utilizado por la Administración Central (Secretaría de Hacienda) y por los Establecimientos Públicos, cuyo monto asciende a Un Billón 740.157 Millones de Pesos Constantes de 2004. Este cupo de endeudamiento fue autorizado por el Concejo de Bogotá mediante el Acuerdo No.134 de diciembre de 2004. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

5. VIGENCIAS FUTURAS Las Vigencias Futuras constituyen una autorización que se concede al Gobierno nacional, departamental, distrital o municipal para asumir compromisos, gastos u obligaciones con cargo a los presupuestos de vigencias futuras. En el orden nacional, las vigencias futuras son aprobadas por el Consejo Superior de Política Fiscal –CONFIS, o por la Dirección General de Crédito Público del Ministerio de Hacienda o por la Juntas o Consejos Directivos de las Empresas Industriales y Comerciales del Estado y Sociedades de Economía Mixta, cuando así se lo haya delegado el CONFIS. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

5. VIGENCIAS FUTURAS En las Entidades Territoriales las autorizaciones para comprometer vigencias futuras son impartidas por la Asamblea Departamental o el Concejo Distrital o Municipal a iniciativa del gobierno local, previa aprobación del CONFIS territorial o quien haga sus veces. Requisitos para aprobar vigencias futuras Los requisitos que deben cumplirse para que proceda la aprobación de este mecanismo de ejecución anticipada del presupuesto son, entre otros, los siguientes: Los compromisos a asumir deberán estar consignados en el respectivo plan de desarrollo. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

5. VIGENCIAS FUTURAS Requisitos para aprobar vigencias futuras … El monto total de las vigencias futuras, el plazo y las condiciones de las mismas deben consultar las metas plurianuales del Marco Fiscal de Mediano Plazo. Los compromisos deben iniciar su ejecución con cargo al presupuesto de la vigencia en curso y contar con una apropiación mínima del 15% en esta vigencia. El objeto del compromiso debe llevarse a cabo en cada uno de los años que comprende el periodo de las vigencias futuras. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

5. VIGENCIAS FUTURAS Requisitos para aprobar vigencias futuras … La sumatoria de todos los compromisos que se adquieran por esta modalidad no debe exceder la capacidad de endeudamiento de la respectiva entidad pública. Cuando las vigencias futuras afecten proyectos de inversión se debe obtener previamente el concepto favorable del Departamento u Oficina de Planeación territorial. Las vigencias futuras no podrán exceder el respectivo periodo de gobierno. Con excepción de los proyectos de inversión que se declaren de importancia estratégica. Sin embargo, está prohibida la aprobación de vigencias futuras en el último año de gobierno del respectivo alcalde o gobernador. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

5. VIGENCIAS FUTURAS Permiten la ejecución de proyectos que técnicamente es imposible fraccionar o ejecutar por etapas (obras de infraestructura, servicios públicos, energía, comunicaciones, aeronáutica, defensa y seguridad.). Evita el fraccionamiento de contratos al permitir que se realice una sola licitación o contrato a cambio de varias con el mismo objeto, y reduce los riesgos financieros que supone la contratación a largo plazo como consecuencia de la volatilidad de los precios. Garantiza la ejecución de megaproyectos que por su costo no es posible financiar en un solo año. Permite ahorrar recursos, tiempos y costos, así como garantizar la continuidad en la ejecución de las obras. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

5. VIGENCIAS FUTURAS Ventajas de las Vigencias Futuras … Permiten la continuidad en la prestación de los servicios, cuya interrupción pueden causar serios inconvenientes en el funcionamiento de las entidades públicas (mantenimiento de equipos de cómputo, vigilancia, aseo, seguros, etc.). Evita que se deba recurrir a la constitución de reservas presupuestales, es decir que se adquieran compromisos con cargo al presupuesto de una sola vigencia cuando su ejecución física y financiera se extiende a varios periodos. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

VIGENCIAS FUTURAS APROBADAS BOGOTA, D. C. 2006-2007 (Mill. $) ENTIDAD 2006 2007 Secretaría General - Alcaldía Mayor Construcción, reforzamiento, restauración y dotación de la sede de la Alcaldía Mayor 7.634 586 Infraestructura para consolidar el Sistema Distrital de Información 7.034 0 Secretaría de Hacienda Líneas financieras para el apoyo de la micro y pequeña empresa 5.600 5.400 Gastos de Administración del patrimonio autónomo del Fondo de Pensiones Públicas 1.649 1.649 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

VIGENCIAS FUTURAS APROBADAS BOGOTA, D. C. 2006-2007 (Mill. $) ENTIDAD 2006 2007 Secretaría de Educación Mejoramiento de la infraestructura y prevención de riesgos en las Instituciones Educativas Distritales 175.063 138.085 Construcción y dotación de plantas físicas 118.637 72.508 Instituto de Desarrollo Urbano Rutas alimentadoras de TransMilenio, construcción de vías regionales, pavimentos Locales, ciclorutas, andenes, mantenimiento y ampliación de la malla vial 148.283 31.282 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

VIGENCIAS FUTURAS APROBADAS BOGOTA, D. C. 2006-2007 (Mill. $) ENTIDAD 2006 2007 Departamento Adtivo. de Bienestar Social Construcción, remodelación y mantenimiento de plantas físicas 33.366 0 Fondo de Vigilancia y Seguridad Construcción y dotación de infraestructura para la Policía Metropolitana 2.125 0 Construcción, dotación y sostenimiento de Unidades Permanentes de Justicia 1.785 0 Construcción Centro de Convivencia –Bosa 665 0 Desarrollo de Inspecciones de Policía 1.290 0 TOTAL VIGENCIAS FUTURAS 503.132 249.510 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

6. REGIMEN DE RESERVAS PRESUPUESTALES Aunque legalmente debería esperarse que las apropiaciones presupuestales se ejecuten en su totalidad durante la vigencia fiscal correspondiente, lo cierto es que a 31 de diciembre de cada año quedan en trámite algunos compromisos que deben atenderse con cargo al presupuesto del año siguiente, tales como: Licitaciones Concursos de méritos Ofertas de compra para adquisición de inmuebles por enajenación voluntaria Otros procesos de selección de contratistas En estos casos se constituyen lo que se denominan Reservas Presupuestales. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

6. REGIMEN DE RESERVAS PRESUPUESTALES Con base en lo anterior las Reservas Presupuestales se definen como aquellas obligaciones y compromisos adquiridos que no se han cumplido a 31 de Dic. de cada vigencia fiscal, siempre que estén legalmente contraídas, se hayan registrado presupuestalmente y desarrollen el objeto de la apropiación. En consecuencia las reservas se constituyen cuando: El bien no se haya recibido La obra no se haya terminado El servicio no se haya prestado Las reservas presupuestales pueden constituirse indistintamente para todos los conceptos del gasto: Gastos de Funcionamiento, Servicio de la Deuda e Inversión www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

6. REGIMEN DE RESERVAS PRESUPUESTALES De acuerdo con la Ley 819 de 2003, a partir del año 2006 el 100% de las reservas presupuestales que se constituyan a 31 de Dic. deberán castigarse o asumirse con cargo al presupuesto de la vigencia inmediatamente siguiente. Sin embargo, se estableció el siguiente régimen de transición: El 30% de las reservas presupuestales que se constituyan al cierre de la vigencia fiscal del 2004 se atenderán con cargo al presupuesto del año 2005. A su vez, el 70% de las reservas presupuestales que se constituyan al cierre de la vigencia fiscal de 2005 se atenderán con cargo al presupuesto del año 2006. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

6. REGIMEN DE RESERVAS PRESUPUESTALES Hasta el año 2004 el pago de las reservas se realizaba extra presupuestalmente, vale decir que no se reflejaban en el presupuesto de la vigencia en que éstas se ejecutaban. Sin embargo, el Gobierno Nacional ante los graves problemas de tesorería que tiene para financiar o atender el pago de sus compromisos dispuso que las reservas debían reflejarse en el presupuesto, con el fin de evitar que progresivamente se fueran acumulando déficit y permitir que el presupuesto refleje claramente los ingresos de los cuales se dispone para financiar los compromisos pendientes de pago del año anterior y los nuevos gastos de la vigencia. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

RESERVAS PRESUPUESTALES DEL DISTRITO A DIC. DE 2004 (Millones $) Reservas Presupuestales por concepto de recursos pendientes de giro por parte de la Secretaría de Hacienda a favor de: Establecimientos Públicos 134.181 Empresas Distritales 47.857 Fondos de Desarrollo Local 18.933 compromisos y contratos en trámite a cargo de: Entidades de la Admón. Central 35.341 Establecimientos Públicos 134.181 Total Reservas Presupuestales 2005 370.493 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

7. PASIVOS EXIGIBLES Pasivos Exigibles Son aquellos compromisos que desaparecen presupuestalmente por no haber sido cancelados en la vigencia en que se constituyeron como reserva presupuestal y que deben pagarse con cargo al presupuesto de la vigencia en que se hagan exigibles. Un ejemplo de pasivo exigible es un compromiso del año 2003 que se constituyó como reserva presupuestal a Dic. 31 y no se canceló durante el año 2004, para el año 2005 este compromiso tiene el carácter de pasivo exigibles. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

7. PASIVOS EXIGIBLES Para pagar los Pasivos Exigibles deben incluirse las apropiaciones respectivas en el proyecto de presupuesto de la siguiente vigencia. Si no se incluyeron se debe realizar una adición presupuestal o un traslado presupuestal afectando o contracreditando los mismos rubros que dieron origen al registro presupuestal inicial o en su defecto aquellos rubros que cumplan con el mismo objetivo del rubro que originó el pasivo exigible. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

PASIVOS EXIGIBLES DEL DISTRITO EN EL PRESUPUESTO 2005 (Mills. $) En el presupuesto del año 2005 las siguientes Entidades incluyeron apropiaciones para financiar sus Pasivos Exigibles: Fondo de Educación y Seguridad Vial 1.300 Instituto de Desarrollo Urbano 92.985 Caja de la Vivienda Popular 664 Instituto Distrital para la Recreación y el Deporte 5.381 TOTAL PASIVOS EXIGIBLES 100.329 www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

8. PASIVOS CONTINGENTES Se entiende por Pasivos u Obligaciones Contingentes aquellas obligaciones pecuniarias sometidas a condición, es decir aquellas en virtud de las cuales una entidad estipula contractualmente a favor de un contratista el pago de una suma de dinero determinada o determinable a partir de factores identificados, por la ocurrencia de un hecho futuro e incierto, en proyectos realizados en los sectores de riesgos de infraestructura de transporte, energético, saneamiento básico, agua potable y comunicaciones celebrados por las Entidades. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

Situaciones que dan origen a Pasivos Contingentes El pasivo contingente se transforma en pasivo cierto cuando el evento garantizado se produce, es decir, cuando el personal se jubila y los fondos existentes son insuficientes o cuando se liquida un contrato y los resultados se encuentran por debajo de los mínimos respaldados. Situaciones que dan origen a Pasivos Contingentes Pasivos Pensionales: Garantía de pensión mínima de los fondos de pensiones y obligaciones contraídas con los afiliados al ISS. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

8. PASIVOS CONTINGENTES Situaciones que dan origen a Pasivos Contingentes … Obligaciones Contingentes Judiciales: Son las que pueden generarse en sentencias, conciliaciones y demás pronunciamientos judiciales en contra de la respectiva entidad. Contratos de Construcción de Infraestructura: En los sectores eléctrico, telecomunicaciones y de carreteras están relacionados con tres tipos de contratos: los “joint venture” de Telecom, los Contratos de compra y venta de energía del sector eléctrico y los de construcción de carreteras de primera generación (concesiones viales). www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

8. PASIVOS CONTINGENTES Situaciones que dan origen a Pasivos Contingentes … Operaciones de Crédito Público: Cuando una entidad estatal contrata un crédito externo, la República de Colombia garantiza este pago, para ello dentro del contrato existe la cláusula de default o riesgo cruzado, lo que significa que si la entidad estatal no cancela su deuda externa, cualquier agente en el exterior puede hacer exigible el pago de la deuda a la República de Colombia. En todo caso, las obligaciones contingentes deben diferenciarse de los eventos contingentes generados por los riesgos inherentes a la ejecución normal de los contratos administrativos de las entidades públicas. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

PASIVOS CONTINGENTES EN EL PRESUPUESTO DEL DISTRITO DEL AÑO 2005 A 31 de diciembre de 2004 los Pasivos Contingentes Judiciales a cargo del Distrito se estimaron en $3 billones 47.854 millones, de acuerdo con la siguiente distribución: Administración Central 1.370.533 Millones Establecimientos Públicos 433.447 Millones Empresas Distritales 1.230.051 Millones Empresas Sociales del Estado 13.823 Millones Sin embargo, en el Presupuesto del Servicio de la Deuda a cargo de la Secretaría de Hacienda, para el año 2005 se programó la suma de $7.000 millones para financiar el pago de Pasivos Contingentes a cargo de Bogota, Distrito Capital. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

9. ARMONIZACION PRESUPUESTAL La armonización presupuestal es un procedimiento mediante el cual se ajusta o adecua el presupuesto de la vigencia en curso a los contenidos y alcances del nuevo plan de desarrollo. Esta efectúa en el primer año del periodo de gobierno del Gobernador o Alcalde, es decir en el año en que se aprueba el plan de desarrollo para la nueva Administración, por cuanto el presupuesto que encuentra aprobado el gobernante cuando se posesiona responde a la estructura del plan de desarrollo de la anterior Administración. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

9. ARMONIZACION PRESUPUESTAL La armonización presupuestal se realiza a través de modificaciones presupuestales, a saber: Traslados de Apropiación al Interior del Presupuesto de cada Unidad Ejecutora que se aprueban mediante Resoluciones expedidas por el representante legal de la Entidad o Acuerdos de Juntas Directivas. Traslados de Apropiación entre Unidades Ejecutoras del presupuesto o Traslados entre Agregados o Conceptos del Gasto, que son aprobados mediante Acuerdo u Ordenanza de la Asamblea Departamental, Concejo Distrital o Concejo Municipal, según el caso. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

10. PRESUPUESTO ORIENTADO A RESULTADOS El Presupuesto Orientado a Resultados es una herramienta gerencial que estructura y presenta el presupuesto de gastos de funcionamiento e inversión en términos de resultados. Sus principales características son: Orienta el proceso de asignación de recursos a la entrega de bienes y servicios. Identifica los bienes y servicios que entrega la Administración con los dineros que recibe y los beneficios o impactos sociales que pretende generar. Integra los logros con los costos. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

10. PRESUPUESTO ORIENTADO A RESULTADOS Permite medir logros en términos de productos y objetivos y genera un parámetro de evaluación de la gestión pública. Hace más transparente la gestión de la Administración, generando así mayor confianza y gobernabilidad. Ofrece información sobre los objetivos organizacionales y las estrategias para alcanzarlos. Permite realizar una planeación integral del gasto e identificar el valor agregado que generan las Entidades. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

10. PRESUPUESTO ORIENTADO A RESULTADOS Articula la misión, la visión, los objetivos y las estrategias de las Entidades y orienta la gestión de éstas al cumplimiento de compromisos de corto y mediano plazo. Establece medidas de desempeño para la gestión de las Entidades en cuanto a: Definición de prioridades, asignación de recursos a los bienes y servicios ofrecidos, compromisos de resultados, definición de indicadores y metas en términos de cantidad, calidad y oportunidad de los productos, efectos e impactos de los objetivos. Su información puede utilizarse para debatir asuntos relativos al presupuesto y ejercer el control político sobre los resultados de las metas y compromisos adquiridos por la Administración. www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co

PRESUPUESTO ORIENTADO A RESULTADOS (Ejemplo Práctico) Secretaría de Educación 1. Programación de Objetivos Objetivo: Aumentar la cobertura del sistema educativo Indicador de Objetivo: Tasa de cobertura bruta Meta Alcanzada 2004: 98,5% Meta Programada 2005: 98,6% 2. Programación Productos Producto: Prestación del servicio educativo Indicador de Producto: Número de nuevos cupos creados en el sistema educativo oficial Valor Alcanzado 2004: 45.048 cupos Meta Programada 2005: 48.000 cupos www.davidluna.com.co dluna@davidluna.com.co