1 Noviembre 2004 GFNORTE Resultados 3T04

2 1.Resultados de GFNorte 2.Programa de Eficiencia 3.Eventos Relevantes 4.Entorno Económico

3 1. Resultados de GFNorte

4 9M049M03 Cifras Relevantes de GFNorte MILLONES DE PESOS 13.8% 32% 5% 128% 15.3% 15% 3.4% 128% Índice de Capitalización Banca Crecimiento Cartera sin IPAB Índice Cartera Vencida sin IPAB Cobertura de Reservas 1, % , % Utilidad Neta Utilidad Neta antes del Gasto Extraordinario ROE Anualizado Precio de la Acción UPA P/VL 1,7021, %4.5% Margen Financiero (2%) 10% 62%

5 Utilidades GFNorte MILLONES DE PESOS 3T03 Banca Ahorro y Previsión Auxiliares de Crédito Tenedora GFNORTE 1, ,702 75Casa de Bolsa 1, (14) 1, (5) T049M (1) M03 (11%) (21%) 78% 44% 400% (71%) 1% 9% (240%) (2%) (31%) * incluye $199 de cargos extraordinarios por indemnizaciones. ** % %

6 Banca

7 Estado de Resultados Banca MILLONES DE PESOS 3T033T049M039M04 Margen Financiero 1,9632,47626%6,4366,6433% Servicios %1,6262,18034% Recuperación243185(24%) % Cambios10662(41%) % Intermediación y Valuación (91%) (61%) Ingresos No Financieros 1,0851,020(6%)2,9083,1689% Ingreso Total 3,0483,49615%9,3449,8115% Gastos No Financieros (2,470)(2,624)6%(7,145)(7,501)5% Resultado de la Operación %2,1992,3105% Otros productos y gastos, neto 86(41)(148%) % Impuestos y Subsidiarias 22(59)(366%)43(145)(437%) Resultado Neto (19%)1,4591,4751% Provisiones Crediticias y Fobaproa (166)(349)110%(816)(771)(6%) * Incluye $187 de cargos extraordinarios. ** ** ** ** Incluye la Afore por método de participación. % %

8 Margen Financiero vs CETES T032T033T034T031T042T CETES Margen Financiero Financiero T04 56% 70% PORCENTAJES

9 Captación Tradicional MILES DE MILLONES DE PESOS Captación3T033T04 Vista60 65 Plazo34 36 Total Mezcla Vista64% Plazo36% 100% 2T % 35% 100%

10 MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera de Crédito 3T032T043T04 TRIMANUAL 3T032T043T Comercial %27% Corporativa %(14%) Gobierno910 (1%)6%6% TOTAL %3%15% Consumo %5%29% %

11 Cartera de Consumo MILES DE MILLONES DE PESOS 3T032T043T %20% 3349%39% 12213%78% Consumo %29% Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina %26% Hipotecario 3T032T043T04 TRIMANUAL %

12 MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera Total CARTERA DE CRÉDITO IPAB / FOBAPROA % 71% 66% 59% 51% 3T % 79% 29% 34% 41% 49% 53%

13 Calidad de Activos MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera Vencida Reservas Crediticias 3T034T033T04 COBERTURA DE RESERVAS ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB 128% 122% 3T034T033T04 3.4% 5.0% 4.7% 3T034T033T04 Cartera de Crédito727681

14 Ingreso No Financiero … COMO % DEL GASTO 41% 42% 33% M04 31% 32% 26% M04 … COMO % DEL INGRESO TOTAL

15 Gasto M03 Personal Administración y Promoción Impuestos y Aportaciones al IPAB Rentas y depreciaciones MILES DE MILLONES DE PESOS 81% 76% 84% M04 ÍNDICE DE EFICIENCIA 9M * incluye $187 de cargos extraordinarios. * *

16 Índice de Capitalización Básico Complementario TOTAL 11.4%10.5%11.4% 2.4%2.2%3.8% 13.8%12.7%15.3% 3T034T033T04

17 Recuperación

18 Banca de Recuperación Utilidades CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD DE GFNORTE 28% 20% 36% 9M029M039M04 9M029M039M MILLONES DE PESOS

19 Banca de Recuperación ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN T04 Riesgo Banorte Serfin IPAB MILES DE MILLONES DE PESOS

20 Ahorro y Previsión

21 Afore SEP04 ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN MILES DE MILLONES DE PESOS SEP04 CLIENTES MILLONES PRIMAS VENDIDAS MILES DE MILLONES DE PESOS 9M029M039M CLIENTES MILLONES SEP04 Seguros

22 Contribución a la Utilidad de GFNorte … DEL SECTOR AHORRO Y PREVISIÓN M04 Afore 6.2% 5.0%5.5% Seguros 2.0% 3.6%6.2% Pensiones 0.0% 1.3%1.4% 13% 10% 8% M04

23 2. Programa de Eficiencia

24 Programa de Eficiencia Objetivo: Optimización del índice de eficiencia. Gasto / Ingreso al 9M04 = 76%. Principios Rectores: Ingreso y Gasto. Doble dimensión: Ingreso y Gasto. Alto impacto. Corta duración. Staff vs Ventas. Compromiso y disciplina: mejora continua. Comparación con estándares internacionales.

25 Programa de Eficiencia Componentes: Reducción de personal y sucursales en GFNorte. 13% de disminución de personal. Integración tecnológica. Gastos generales: viajes, honorarios, representación, compras. Optimización del programa de inversión. Sucursales 1,029 Empleados 16, ,658 Jun04Sep Reducción Adicional ,319 Dic04 e 73 1,780 Reducción

26 3. Eventos Relevantes

27 Eventos Relevantes Pago de Dividendos. Obtención del ISO de Banca de Recuperación. Convenio con Wells Fargo y Citizens South Banks: pago de remesas familiares. Dividendo / Acción $ 1.0 $ 0.7 $

28 4. Entorno Económico

29 Entorno Económico 2003 PIB1.3% Inflación3.98% Cete 28 días (Fin de año)6.06% Cete 28 días (Promedio)6.22% Tipo de Cambio (Fin de año) e 3.9% 5.30% 8.35% 6.80% e 3.4% 3.86% 8.45% 8.47% FUENTE CASA DE BOLSA BANORTE A NOVIEMBRE 2004

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