1 GFNORTE Resultados 2T04

2 Contenido 1.GFNorte en el Mercado 2.Resultados GFNorte 3.Resultados Sector Banca 4.Resultados Ahorro y Previsión 5.Perspectivas

3 1. GFNorte en el Mercado

4 SUCURSALES BanamexBanorte HSBCSantander BBVA- Bancomer Scotiabank 25% 15% 20% 14% 20% 6% 4° 24% 16% 19% 13% 21% 5% 1T03 1T04 ACTIVOS 26% 12% BanamexBanorte 11% HSBCSantander 16% 4° 5% Scotiabank BBVA- Bancomer 28% 12% 10% 14% 5% 30% Banorte vs. Industria

5 CAPITALIZACION 18% BBVA - Bancomer 15% Scotiabank 16% HSBCBanorte 15% 3° Santander 11% Banamex 12% 14% 13% 16% 13% 14% 12% Banorte vs. Industria 1T03 1T04

6 4T01 1T04 CAPTACIÓN TRADICIONAL Participación de Mercado de Captación 29% 27% 6% 10% 6% 29% 24% 5% BBVA Bancomer BanamexBanorteScotiabank 5° 13% 15% HSBC 16% 15% Santander Serfin INTEGRAL BALANCE 28% 22% 6% 15% 13% 5% 16% 28% 22% 5% BBVA Bancomer BanamexSantander Serfin BanorteScotiabank 5° 16% HSBC

7 4T01 1T04 CARTERA COMERCIAL Participación de Mercado de Crédito CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 29% 6% 9% 8% 9% 22% 25% 10% BBVA Bancomer BanamexSantander Serfin HSBCScotiabank 12% 9% Banorte 3° 24% 26% 8% 5% 11% 9% 23% 15% 7% 6% BBVA Bancomer BanamexSantander Serfin BanorteHSBCScotiabank 4°

8 2. Resultados GFNorte

9 1, % % 41% 6.0% 116% 1, % % 17% 3.6% 131% 1S041S03 4%38% Utilidad ROE Anualizado Precio de la Acción UPA P/VL Índice de Capitalización Banca Crecimiento Cartera sin IPAB Índice Cartera Vencida sin IPAB Cobertura de Reservas Cifras Relevantes MILLONES DE PESOS

10 Utilidades GFNorte MILLONES DE PESOS 2T03 Banca Ahorro y Previsión Auxiliares de Crédito Tenedora GFNORTE ,087 33Casa de Bolsa (9) 1, (4) T041S S03 2%4%

11 3. Resultados Sector Banca

12 MILLONES DE PESOS Estado de Resultados 2T032T04Var %1S031S04Var % Margen Financiero Servicios Recuperación Cambios Intermediación y Valuación Ingresos No Financieros Ingreso Total Gastos No Financieros Resultado de la Operación Otros productos y gastos, neto Impuestos y Subsidiarias (*) Resultado Neto Provisiones Crediticias y Fobaproa 2,0702,0921%4,4124,108(7%) %1,0001,39940% % % % % 280(87)(131%)400198(50%) 1,001912(9%)1,7992,12418% 2,7062,8556%5,5705,9657% (2,311)(2,358)2%(4,612)(4,811)4% %9581,15420% %(51)(30)(41%) (15)(62)327%20(84)(520%) %9271,03912% (365)(149)(59%)(642)(267)(58%) (*) Incluye ingresos extraordinarios e interes minoritario.

13 Margen Financiero vs. CETES T032T033T034T031T042T CETES Margen Financiero

14 … COMO % DEL GASTO 41% 32% 44% 33% S04 31% 25% 34% 26% S04 … COMO % DEL INGRESO TOTAL Ingreso No Financiero

S04 Personal Administración y Promoción Impuestos y Aportaciones al IPAB Rentas y depreciaciones Gasto MILES DE MILLONES DE PESOS 78% 87% 77% 81% S04 ÍNDICE DE EFICIENCIA

T04 Banca Afore Seguros MILLONES Clientes

S04 Banca Casa de Bolsa MILES DE MILLONES DE PESOS Recursos Administrados de Clientes Ahorro y Previsión

18 MILES DE MILLONES DE PESOS Captación Tradicional Captación2T033T034T032T04 Vista Plazo33 34 Total Mezcla Vista64% 67%65% Plazo36% 33%35% 100% 1T % 35% 100%

19 8% 11% 5% CRECIMIENTO ANUAL 2T04 VS 2T03 VistaPlazoTotal Captación Tradicional

20 MILES DE MILLONES DE PESOS 2T031T042T04 TRIM VARIACION ANUAL 2T031T042T Comercial %31% Corporativa %(19%) Gobierno810 1%23% TOTAL %17% Cartera de Crédito Consumo %34%

21 2T031T042T Cartera de Consumo MILES DE MILLONES DE PESOS 2T031T042T %36% 23310%47% 11212%93% Consumo %34% VARIACION TRIM ANUAL Automotriz Tarjeta de Crédito Credinómina %27% Vivienda

22 Número de Créditos Colocados TARJETA DE CRÉDITOAUTOMOTRIZ HIPOTECARIO 43,620 53,887 1S031S04 24% 19,823 19,751 1S031S04 3,264 4,598 1S031S04 41% =

23 Cartera de Crédito Corporativa 38% Comercial 27% Gobierno 9% Consumo 25% Corporativa 19% Comercial 33% Gobierno 13% Consumo 35% S04 $66,000 Millones de pesos $75,000 Millones de pesos 14%

24 MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera Total CARTERA DE CRÉDITO IPAB / FOBAPROA % 71% 66% 59% 51% 2T % 79% 29% 34% 41% 49% 52%

25 Notas Fobaproa - IPAB MILES DE MILLONES DE PESOS 1S´04 RENDIMIENTO VENCIMIENTO BANCRECER 46TIIE + 40 pb BANCEN - BANPAIS 19TIIE + 85 pb BANORTE (FOBAPROA) 7CETES – 135 pb / TOTAL

26 Calidad de Activos MILES DE MILLONES DE PESOS Cartera Vencida Reservas Crediticias 1T032T033T034T032T04 COBERTURA DE RESERVAS 1T ÍNDICE DE CV SIN IPAB 131% 127% 116% 128% 122% 1T032T033T034T032T04 130% 1T04 3.6% 5.6% 6.0% 5.0% 4.8% 1T032T033T034T032T04 4.8% 1T04 Cartera de Crédito

27 Banca de Recuperación Utilidades CONTRIBUCION A LA UTILIDAD DE GFNORTE 23% 32% 33% 29% S S MILLONES DE PESOS

28 ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN T04 Riesgo Banorte Serfin IPAB MILES DE MILLONES DE PESOS Banca de Recuperación

29 Índice de Capitalización Básico Complementario TOTAL 10.9% 2.4% 13.4% 1T %11.4%10.5% 2.4% 2.2%5.0% 13.6%13.8%12.7%15.4% 2T033T034T031T % 3.8% 14.5% 2T04

30 4. Resultados Ahorro y Previsión

31 Afore S04 ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN MILES DE MILLONES DE PESOS S04 CLIENTES MILLONES

PRIMAS VENDIDAS MILES DE MILLONES DE PESOS CLIENTES MILLONES Seguros S S

33 Contribución a la Utilidad de GFNorte S04 Afore 5.9% 6.2% 5.0% 4.4% Seguros 0.5% 2.0% 3.6% 3.0% Pensiones (0.4%) 0.0% 1.3% 1.5% 9% 10% 8% 6% S04 … DEL SECTOR AHORRO Y PREVISIÓN

34 5. Perspectivas

35 Entorno Económico La economía de Mexico experimentó altos crecimientos durante el 1S04. - La Demanda Agregada está mostrando su mejor comportamiento desde El Crecimiento de las Exportaciones ha detonado la recuperación del sector industrial. - La Creación de trabajo continúa rezagada, pero hay signos de mejora en el mercado laboral. Los Fundamentos macroeconómicos permanecen sólidos. - Las Finanzas Públicas registraron un superávit durante el 1S04, ayudadas por la ganancia inesperada del petróleo. - La administración proactiva de la deuda propociona una protección contra el alza de las tasas de interés. - Las Reservas Internacionales están a un nivel récord. - El déficit de la cuenta corriente representará 1.5% del PIB y está siendo financiado por flujos de capital de largo plazo. Las expectativas de inflación se están deteriorando. - La Política monetaria se espera que permanezca restrictiva durante el Banxico acaba de incrementar el corto 5 veces durante el año. Las condiciones políticas se muestran complejas. - El Regente de la Cd. de México, Manuel López Obrador enfrentará un posible proceso de desafuero. Se espera "ruido" por este asunto. - Quedan 9 procesos electorales de los cuales 5 son para Gobernador. - No se esperan que sean aceptadas más reformas importantes.

36 Entorno Macroeconómico 2003 PIB1.3% Inflación3.98% Cete 28 días (Fin de año)6.06% Cete 28 días(Promedio)6.22% Tipo de Cambio (Fin de año) % 4.35% 7.55% 6.65% % 3.84% 8.13% 7.87% FUENTE: CASA DE BOLSA BANORTE A AGOSTO, 2004

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