Contabilidad financiera 23/03/17

Tema 5- otros componentes de los fondos propios Acciones y participaciones propias Emitidas por la sociedad  forman parte de su activo temporalmente Clasificación  según causa de adquisición Por reducción de capital  cuenta 109  acuerdo de junta Situaciones especiales  Originarias: en el momento de emisión Derivativas: momento distinto de la emisión Cuenta PG Saldo Colocación 109 Deudor Fondos propios con signo negativo 108 1140 Acreedor 1144

Adquisiciones originarias Sociedades de capital  prohibido asumir o suscribir acciones propias Para las Sociedades anónimas: Desembolso de socios fundadores, promotores o administradores (solo ∆ de capital) Plazo máximo de enajenación = 1 año Contablemente = acciones propias a título gratuíto Para las sociedades de responsabilidad limitada = ¡¡nula!!

Adquisiciones derivativas En la sociedad limitada Patrimonio adquirido a título universal A título gratuito Adjudicación judicial para satisfacer crédito de la sociedad En un acuerdo de reducción de capital Régimen de transmisión forzosa Autorizada por la junta con cargo de beneficios o reservas para adquirir: Participaciones de socios separados o excluidos Participaciones afectadas por cláusulas restrictivas de transmisión Participaciones trasmitidas mortis causa

En la sociedad anónima Adquisición derivativa condicionada Ciertas condiciones: Acuerdo de la junta general No sucede que pn (según artículo 36.c) < ks + reservas indisponibles Vn de la autocartera < 20% ks (10% para sociedades cotizadas) No incluye la autocartera de libre adquisición

Adquisición derivativa condicionada PA (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales a (572) Bancos GASTOS Gastos (113) Reservas voluntarias (572) Bancos SI LAS ENAJENAMOS (572) Bancos (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales PA (113) Reservas Diferencia

Adquisición derivativa condicionada SI REDUJÉRAMOS CAPITAL EN VEZ DE VENDERLAS VN (100) Capital Social Diferencia (113) Reservas voluntarias (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales PA SI FUERAN PASIVOS FINANCIEROS VN (150) Acciones a l/p consideradas pasivo financiero Diferencia (113) Reservas voluntarias (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales PA

ADQUISICIÓN DERIVATIVA – LIBRE ADQUISICIÓN a) Ejecución de una disminución de capital b) Patrimonio adquirido a título universal c) Liberado a título gratuito d) Adjudicación para satisfacer un crédito B) y c) enajenado en 3 años salvo que la autocartera de la sociedad <20% K (10% en cotizadas) o se reduzca capital

Adquisición para amortizarlas PA (109) Acciones o participaciones propias para reducción de capital a (572) Bancos REDUCCIÓN DE CAPITAL VN (100) Capital Social Diferencia (113) Reservas voluntarias (109) Acciones o participaciones propias para reducción de capital SI LAS ACCIONES ESTUVIERAN PARCIALMENTE DESEMBOLSADAS (109) Acciones o participaciones propias para reducción de capital (572) Bancos VN (100) Capital Social Diferencia (113) Reservas voluntarias (109) Acciones o participaciones propias para reducción de capital (103) Socios por desembolsos no exigidos

Patrimonio a título universal ADQUISICIÓN VR Activos corrientes y no corrientes VR (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales a Pasivos corrientes y no corrientes VR Socios de la sociedad disuelta o escindida Diferencia Socios de la sociedad disuelta o escindida 194. Capital emitido pendiente de inscripción INSCRIPCIÓN 194. Capital emitido pendiente de inscripción (100) Capital Social (110) Prima de emisión

ADQUISICIÓN DERIVATIVA – LIBRE ADQUISICIÓN

ejemplo Capital social = 10 Millones Serie A 500.000 acciones 10 € A la par Serie B 400.000 acciones 5 € Al 120% Serie C – pasivo financiero 300.000 acciones 130% Acciones propias 40.000 acciones 130 % PN (36.c) = 14,4 M € Aumento de Capital Reserva voluntaria = 1 x 5 ; VN = 10 € X2 = Vende acciones propias al 150% Cotiza en bolsa

solución PN = 14,4 M € Vtº = 14,4 M/(1m-40.000) = 15 u.m Total acciones = 1 M  max. Autocartera = 10% = 100.000 acc Aumento de capital  1 x 5  máximo de 200.000 acciones de ampliación. La sociedad tiene derecho a 40.000 * 1/5 = 8.000 acciones Nº acciones = 1 M de vn 10 € Serie a = 500.000 * 10 = 5M Serie b = 400.000 * 5 = 2 M  200.000 ACC de 10 € Serie c = 300.000 * 10 € = 3M 40.000 acc propias

contablemente 2 M (190) Acciones o participaciones emitidas (194) Capital emitido pendiente de inscripción 2M 2 M (113) Reservas voluntarias (190) Acciones o participaciones emitidas 2M 2 M (194) Capital emitido pendiente de inscripción (100) Capital Social 2M No se realiza asiento contable porque Vtco nuevo = 14,4 M/(1,2 M – 48.000) = 12,5 € 1 M + ∆ K – acciones propias Vt de las acciones propias: Antes = 40.000 * 15 € = 600.000 € Después de ∆ K = 48.000 * 12,5 = 600.000 € Valor de adquisición: Antes = 40.000 * 10 € * 1,3 = 520.000 € Después de ∆ K = No varía (cargo a reservas)

Venta de acciones 720.000 (572) Bancos (48.000 * 10 * 1,5) (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales 520.000 (113) Reservas voluntarias 200.000 ¡OJO! NO SE LLEGA A PÉRDIDAS Y GANANCIAS SINO A FONDOS PROPIOS

ejemplo Capital social = 8 Millones Serie A 500.000 acciones 10 € A la par Serie B 600.000 acciones 5 € Desembolso 50% Autocartera 50.000 acciones 5000 acciones por adjudicación judicial Acciones propias 600.000 € ejercicio X1 X2 Resultado = 600.000 € Reserva legal 10% Dividendo = 6% Resto a reservas voluntarias X2  Compra acciones propias hasta el límite Sociedad cotizada VN = 10 € al 150%

solución Nº de acciones que reciben dividendos 650.000 – 50.000 = 600.000 propias 390.000/600.000 = 0,65 € (para acciones de vn = 10 € total mente desembolsadas) Luego: total dividendo  390.000 Serie a = (500.000 – 50.000) * 0,65 = 292.500 Serie b = 150.000 * 0,65 = 97.500 Nº acciones = 550.000 de vn 10 € Serie a = 500.000 * 10 = 5M Serie b = 600.000 * 5 AL 50% = 1,5m 150.000 ACC de 10 € DIVIDENDOS: Total = 390.000 500.000 * 10 *6% = 300.000 150.000 * 10 * 6% = 90.000

resultado Adquisición acciones propias (112) Reserva legal 60.000 (526) Dividendo activo 390.000 (113) Reserva voluntaria 150.000 Adquisición acciones propias Capital = 8.000.000 €  800.000 acciones de 10 € Límite = 10 % (soc. cotizada)  80.000 acciones Autocartera actual = 50.000 – 5.000 (libre disposición) = 45.000 Máximo a adquirir = 80.000 – 45.000 = 35.000 (de 10 € pq están desembolsadas) 525.000 (108) Acciones o participaciones propias en situaciones especiales (35.000 * 10 * 1,5) (572) Bancos 525.000

Otras aportaciones de los socios Aportaciones de los socios cuando no constituyan contraprestación por entrega de bienes o prestación de servicios ni tengan naturaleza de pasivo. Compensación de pérdidas

Otros instrumentos de patrimonio Cuenta 111 - Otros instrumentos de patrimonio neto Cuenta 1110 patrimonio neto por emisión de instrumentos financieros compuestos Componente de pn que surge de la emisión de un instrumento financiero compuesto Valor: pasivo = valor razonable de un pasivo similar Patrimonio = diferencia entre importe y valor del pasivo Costes de transacción en proporción

Obligaciones convertibles 1 (572) Bancos (178) Obligaciones y bonos convertibles 2 (1110) patrimonio neto por emisión de instrumentos financieros compuestos 3 1 – valor pagado – gastos de emisión 2 – valor razonable pasivo – proporción de los gastos de emisión 3 – diferencia valor inicial – valor obligaciones – proporción gastos emisión Un bono convertible es un activo financiero de renta fija con la característica especial de que existe la posibilidad de convertir el valor del bono en acciones de la empresa de nueva emisión, creadas mediante una ampliación de capital. Por tanto, otorgan a sus tenedores un derecho más, además de los que usualmente están incluidos en los bonos

Obligaciones convertibles En este folleto de emisión realizado en el momento del contrato se definen: 1. Los cupones periódicos que el inversor va a cobrar. 2. La fecha a partir de la que se puede convertir el bono en acciones. 3. El número de acciones que se entregarán por cada bono o la forma de determinar el precio de las acciones normalmente esta conversión suele realizarse con descuento respecto al valor de las acciones en el mercado.

ejemplo Obligaciones convertibles 1-1-X1 10.000 obligaciones VN = 25 € Valor reembolso = 26,25 € 1-1-X4 Canje = 10 obligaciones por una acción de VN = 100 € Valor de canje= 275 € Valor razonable pasivo = 237.000 € Tipo interés nominal 5% Tipo de interés efectivo 8,49019%

solución EMISIÓN 250.000 (572) Bancos (178) Obligaciones convertibles 237.500 (1110) PN por emisión… 12.500 (250.000 – 12.500) DE X1 A X3  INCORPORAR INTERESES IMPLÍCITOS DEVENGADOS A LA CUENTA DE OBLIGACIONES Y BONOS CONVERTIBLES X1: COSTE FINANCIERO = 237.500 * 8,49019% = 20.164,21 € INTERÉS EXPLÍCITO = 250.000 * 0,05 = 12.500 € INTERÉS IMPLÍCITO = 20.164,21 – 125.500 = 7.664,21 € A 31/12/X1 20.164,71 (661) Intereses de obligaciones y bonos 506. Intereses a corto plazo de empréstitos y otras emisiones análogas 12.500 (178) Obligaciones convertibles 7.664,21

solución En X2  COSTE FINANCIERO = (237.500 + 7664,21) * 8,49019% = 20.772,46 € INTERÉS EXPLÍCITO = 250.000 * 0,05 = 12.500 € INTERÉS IMPLÍCITO = 20.772,46 – 12.500 = 8272,46 € En X3  COSTE FINANCIERO = (237.500 + 7664,21+8.272,46) * 8,49019% = 21517,25 € INTERÉS IMPLÍCITO = 20.772,46 – 21.517,25 = 9017,25 € TOTAL = 237.500+7664,21+8272,46+9017,25 = 262.453,92 ≈262.500

Cálculo de Capital Social: Recordamos: 10.000 obligaciones AMPLIACIÓN DE CAPITAL 262.500 (178) Obligaciones convertibles 12.500 (1110) PN por emisión… (194)Capital emitido pendiente de inscripción 275.000 275.000 (194)Capital emitido pendiente de inscripción (100) Capital Social 100.000 (110) Prima de emisión 175.000 Cálculo de Capital Social: Recordamos: 10.000 obligaciones 10 obligaciones por una acción de VN = 100 € 10.000 obligaciones = 1.000 acciones Total capital social = 1.000 * 100 € = 100.000 €

Otros instrumentos de patrimonio Cuenta 111 - Otros instrumentos de patrimonio neto Cuenta 1111 resto de instrumentos de patrimonio financiero Transacciones por bienes y servicios compensados con instrumentos de pn (p.ej pago con acciones a los empleados) o con importe basado en instrumentos de pn. P. ej. Derechos de revalorización

ejemplo Pago con acciones 1-7-X1 Entrega de 2.000 acc a 20 empleados VN = 10 € Cotización = 300% 31/12/X1 Cotización al 280% 1/07/X2 Acuerdo de junta Cotización = 310 % 31/12/X2 Cotización 310% 01/07/X3 Derecho consolidado  entrega de acciones

60.000 (108) Acciones propias en situaciones especiales (572) Bancos 60.000 A 31/12/X1  2.000 al 280% = 56.000 € Capitalizamos (6 meses) = 56.000 (6/24) = 14.000 14.000 (6450) Retribuciones al personal (1111) Resto de instrumentos de PN 14.000 A 31/12/X2  2.000 al 310% = 62.000 € Capitalizamos (18 meses) = 62.000 (18/24) = 46.500 ¿Cuánto llevamos a la cuenta? 46.500 – 14.000 (ya contabilizados) = 32.500 32.500 (6450) Retribuciones al personal (1111) Resto de instrumentos de PN 32.500

(108) Acciones propias en situaciones especiales 60.000 A 31/12/X3  2.000 al 310% = 62.000 € Capitalizamos (24 meses) = 62.000 (24/24) = 62.000 ¿Cuánto llevamos a la cuenta? 62.000 – 46.500 (ya contabilizados) = 15.500 15.500 (6450) Retribuciones al personal (1111) Resto de instrumentos de PN 15.500 62.000 (1111) Resto de instrumentos de PN (108) Acciones propias en situaciones especiales 60.000 (113) Reservas voluntarias 2.000

ejemplo Plan de retribuciones Trabajadores deben estar 2 años Retribuidos con 1.000 acciones de VN = 10 € 01/01/X1  cotización del 200% 31/12/X1  cotización del 220% Los empleados cumplen

A 31/12/X1  1000 * 10 * 200% = 20.000 Capitalizamos (1 año) = 20.000/2 = 10.000 10.000 (6457) Retribuciones al personal liquidados en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (147) Provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de Patrimonio 10.000 A 31/12/X2  1000 * 10 * 220% = 22.000 ¿Cuánto llevamos a la cuenta? 22.000 – 10.000 (ya contabilizados) = 12.000 12.000 (6457) Retribuciones al personal liquidados en efectivo basado en instrumentos de patrimonio (147) Provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de Patrimonio 12.000 PAGO 22.000 (147) Provisión por transacciones con pagos basados en instrumentos de Patrimonio (572) Bancos 22.000

Pasivos financiertos y provisiones Primera parte

Concepto y clases de pasivos Deudas comerciales y no comerciales Otros pasivos financieros Baja de pasivos financieros provisiones

Conceptos y clases de pasivo Concepto: OBLIGACIONES ACTUALES SURGIDAS DE SUCESOS PASADOS QUE REQUIEREN QUE LA EMPRESA SE DESPRENDA DE RECURSOS QUE PUEDEN PRODUCIR RENDIMIENTO EN EL FUTURO B) PASIVO NO CORRIENTE (> 1 año vencimiento) C) PASIVO CORRIENTE (< 1 año vencimiento) I. Provisiones a largo plazo I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta II. Deudas a largo plazo II. Provisiones a corto plazo III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo III. Deudas a corto plazo IV. Pasivos por impuesto diferido IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo V. Periodificaciones a largo plazo V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar VI. Periodificaciones a corto plazo

Deudas a largo y corto plazo Financiación recibida de terceros Prestamos recibidos Compra inmovilizado – proveedores Arrendamiento financiero Emisiones valores negociables, obligaciones – bonos Intereses explícitos Pasivos por derivados financieros

Deudas a largo y corto plazo Sep X1 = Prestamo de 200 € a devolver en 3 años X2 = 40; X3 = 40; X4 =20 Dic X1 = Recalificación 200 (572) Bancos (171) Deudas a l/p 200 20 (171) Deudas a l/p (521) Deudas a c/p 20

Conceptos y clases de pasivos financieros Acuerdos comerciales Deudas derivadas de la realización de actividades de explotación Provisiones Obligaciones sin fecha de vencimiento conocido o importe determinado Conceptos y clases de pasivos financieros Obligaciones basadas en un contrato a cuyo vencimiento se entregará un instrumento financiero Activo financiero Pasivo financiero Instrumento de patrimonio propio

clases de pasivos financieros Débitos y partidas a pagar Por operaciones comerciales y no comerciales Pasivos financieros mantenidos para negociar Emitido para readquirirlo – obligaciones y valores negociables Cartera de instrumentos financieros Instrumento financiero derivado Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pyg Por ejemplo, pasivos financieros híbridos

CLASE VALORACIÓN INICIAL VALORACIÓN POSTERIOR Débitos y partidas a pagar Valor razonable = precio de transacción – ajustado por los costes de transacción Si vencimiento es superior a un año  valor nominal Coste amortizado. Intereses devengados  cuentas de PyG Método de interés efectivo Pasivos financieros mantenidos para negociar Igual que anterior pero costes de transacción  cuenta de PyG Valor razonable sin deducir costes de transacción en la enajenación Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pyg Igual que pasivos financieros para negocias Coste amortizado = Valor inicial + Intereses efectivos – Intereses explícitos – reembolsos del principal Vi=F(1+ie)-1+…+F(1+ie)-n Donde: Vi = Valor inicial del p fro; F=Flujos de efectivo; ie = interés efectivo;

7.2 deudas comerciales y no comerciales Surgen de operaciones del ciclo de explotación Pasivos financieros  débitos y partidas a pagar Valor inicial = Vr de la contraprestación – costes de transacción Valor nominal = valor original de la factura valor actual de los pagos futuros  aplicando tipo de interés de mercado de una deuda similar.

¡¡Ejemplos!! 1 – Factura = 600 €; 11 meses de vencimiento; se paga mediante letra de cambio 600 (600) Compra de mercaderías (401) Proveedores, efectos comerciales a pagar 600 2 – Factura = 600 €; 16 meses vto; tipo de interés similar = 4% cuatrimestral Valor actual = 600 (1+0,04)^(-4) = 512,88 512,88 (600) Compra de mercaderías (…) Proveedores comerciales a l/p 512,88 No existe en el PGC 2 – Mercaderías por 600 €, PVP al contado = 540 €, vencimiento en 2 años Tipo de interés efectivo  540 = 600(1+ie)^(-2)  ie= 5,41% Intereses el primer año = 540 * 5,41% = 29,21 € Intereses el segundo año = (540 +29,21) * 5,41% = 30,79 €

Contabilizamos Al cierre de X1  Coste amortizado = 540 + 29,21 = 569,21 € 29,21 (662) Intereses deudas () Proveedores a largo plazo 29,21 600 Proveedores a largo plazo (400) Proveedores comerciales a c/p 569,21 Al cierre de X2  Coste amortizado = 569,21 + 30,79 = 600 € 30,79 (662) Intereses deudas (400) Proveedores comerciales a c/p 30,79 Pago 600 (400) Proveedores comerciales a c/p Bancos 600

Deudas no comerciales No derivados ni origen de operaciones comerciales: Préstamos Deudas de compra de activos no corrientes Etc. Pagarés de empresa  títulos emitidos con descuento; cubre necesidades de financiación Obligaciones y bonos  valores mobiliarios que representan la parte proporcional de un empréstito

¡¡Ejemplos!! 1 – Préstamo = 600 €, interés 6% anual; gastos formalización = 20 € Intereses por años vencidos a 31/12, devolución principal el 31/12/X2 Valoración inicial = 600- 20 € / Tasa interés efectivo  X1 = 0,06 * 600 = 36 En X2 = 600 + 36 TIR = 7,87 % (ver cuadro) Concesión del crédito 580 (572) Bancos (170) Deudas a l/p con entidades de crédito 580 Fecha Int. Devengados Pagos Valor libros 1/1/X1 - 580 31/12/X1 7,87% *580 = 45,62 -36 580 + (45,62 – 36) = 589,62 31/12/X2 7,87% *589,32 = 46,37 580 + 46,37 = 626,37 600

Contabilizamos Al cierre de X1  Intereses devengados 45,62 (662) Intereses de deudas (170) Deudas a largo plazo 9,62 Diferencia (527) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito 36 Reclasificamos deuda 589,62 (170) Deudas a largo plazo (520) Deudas a corto plazo 589,62 Pago Intereses del primer año 36 (527) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito Bancos 36

Contabilizamos Al cierre de X2  Intereses devengados 46,37 (662) Intereses de deudas (520) Deudas a largo plazo 10.37 Diferencia (527) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito 36 Pago Intereses del segundo año y cancelación del principal 36 (527) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito 600 (520) Deudas a c/p Bancos 636

LEASE BACK La operación consiste en que el propietario de un bien, mueble o inmueble, lo vende a una agencia de leasing para suscribir a continuación un contrato de arrendamiento financiero sobre el mismo. Ejemplo: 31/12/x1  venta por 300 €, valor contable = 200 € (vI = 400 y amortización = 200 €). Vida útil estimada = 4 años. Contrato de arrendamiento de 4 años, 3 cuotas de 75 €, tipo de interés = 6,13% anual

CÁLCULOS Fecha Cuota Intereses (1) Amortización (2) Coste Amortizado (3) 31/12/X1 - 200 31/12/X2 75 12,26 62,74 137,26 31/12/X3 8,41 66,58 70,67 31/12/X4 4,33 Donde 1 = coste amortizado * 6,13 %; 2 = Cuota – Intereses; 3 = Coste Amotización año anterior – Amortización ese año

Contabilizamos Al cierre de X1  200 (572)Bancos (524) Acreedores arren c/p 62,74 (174) Acreedores arren l/p 137,2 A 31/12/X2 62,74 (524) Acreedores arren c/p 12,26 Intereses de deuda a c/p (572) Bancos 75 Amortización 50 (681) Amortización del inmovilizado material 200/4 (281) Amortización acumulada del inmovilizado Material 50 Reclasificamos 66,58 (174) Acreedores arren l/p (524) Acreedores arren c/p 70,67

FIANZAS EFECTIVO RECIBIDO COMO GARATÍA DEL CUMPLIMIENTO DE UNA OBLIGACIÓN 180. Fianzas recibidas a largo plazo  Valor razonable de la contraprestación Diferencia entre importe recibido y valor razonable = cobro anticipado 560. Fianzas recibidas a corto plazo No es necesario reflejar los flujos de caja si el impacto no es significativo

ejemplo A 1/1/X1 Lanister contrata con Stark por 3 años Castle Rock Lanister cobra de Stark 5000 € de fianza que se reembolsará al término del alquiler Tipo de interés que aplica Lanister = 5% anual Valor Razonable = 5000 (1,05) ^(-2) = 4319,19 Cobro anticipado = 680,81 1/1/X1 5000 (572) Bancos (180) Fianzas a l/p 4319,19 Ingresos anticipados 680,81 31/12/X1 215,96 Intereses de deudas 0,05 * 4319,19 (180) Fianzas a l/p 215,96 226,94 Ingresos anticipados 680,81/3 Ingresos por arrendamientos

ejemplo 31/12/X2 226,75 Intereses de deudas 0,05 * (4319,19+215,96) (180) Fianzas a l/p 226,75 226,94 Ingresos anticipados 680,81/3 Ingresos por arrendamientos 226,94 Reclasificamos 4761,91 (180) Fianzas a l/p (4319,19+215,96+226,75) (520) Fianzas a c/p 4761,91

ejemplo 31/12/X3 238,09 Intereses de deudas 0,05 * (4761,91) (520) Fianzas a l/p 238,09 226,94 Ingresos anticipados 680,81/3 Ingresos por arrendamientos 226,94 5.000 (180) Fianzas a c/p (4319,19+215,96+226,75+238,09) (572) Bancos 5.000