TEMA 8. Los procesos financieros (III). Las inversiones financieras Fernando Giménez Barriocanal Curso Contabilidad Financiera y analítica II
Objetivos Explicar los procesos económicos relacionados con la colocación de recursos en Activos Financieros, su tipología y contabilización Aprender las normas de valoración de las inversiones financieras
EPÌGRAFES Introducción. Las inversiones financieras. Tipología Las inversiones en el PGC. Las normas de valoración. Adquisición de IF (cupones corridos, dividendos devengados, derechos preferentes). Los rendimientos. Correcciones valorativas. La enajenación de inversiones financieras Créditos no comerciales
1. INTRODUCCION. LAS INVERSIONES FINANCIERAS. TIPOLOGIA Se trata de procesos económicos mediante los cuales las empresas adquieren AF para: Controlar otras empresas Obtener una rentabilidad.
1. INTRODUCCION. LAS INVERSIONES FINANCIERAS. TIPOLOGIA (II) a) Atendiendo al Plazo de vencimiento 1.- Corto plazo Menos de 1 año 2.- Largo. > 1 año o interés de control b) Atendiendo al riesgo 1.- Inversiones en Renta Variable (Acciones) 2.- Inversiones en Renta Fija. 3.- Híbridos
1. INTRODUCCION. LAS INVERSIONES FINANCIERAS. TIPOLOGIA (II) c) Productos 1.- Acciones ordinarias y preferentes. 2.- Renta Fija pura (letras, bonos, pagares, depósitos a plazo). 3.- Fondos de inversión 4.- Productos de seguro
2.- LAS INVERSIONES FINNACIERAS EN EL PGC Largo Plazo (inmovilizado). Vencimiento más de un año o cartera de control. Corto Plazo (IFT). Reclasificaciones Distinción entre empresas del grupo. Cuentas (Valores de renta fija, OFT en capital , participaciones en empresas del grupo). Distintas normas de valoración
3. ADQUISICION DE INVERSIONES FINANCIERAS NORMA 8ª VALORES NEGOCIABLES. Los valores negociables comprendidos en los grupos 2 ó 5, sean de renta fija o variable, se valorarán en general por su precio de adquisición a la suscripción o compra. Este precio estará constituido por el importe total satisfecho o que deba satisfacerse por la adquisición, incluidos los gastos inherentes a la operación.
3. NORMAS DE VALORACION (Adquisición 2) Se deberán observar los criterios siguientes: a) El importe de los derechos preferentes de suscripción se entenderá incluido en el precio de adquisición. b) El importe de los dividendos devengados o de los intereses, explícitos devengados y no vencidos en el momento de la compra, no formará parte del precio de adquisición. Dichos dividendos o intereses se registrarán de forma independiente, atendiendo a su vencimiento. A estos efectos, se entenderá por "intereses explícitos" aquellos rendimientos que no formen parte del valor de reembolso.
3. LOS RENDIMIENTOS 1.- Se contabilizan los intereses explícitos en el momento del devengo del cupón, dividendo o equivalente. 2.- A final de año, se contabilizarán los rendimientos corridos y no vencidos
5. CORRECIONES VALORATIVAS NORMA 8ª. Punto 2 Los valores negociables admitidos a cotización en un mercado secundario organizado se contabilizarán, al menos al final del ejercicio, por el precio de adquisición o el de mercado si éste fuese inferior a aquél. En este último caso, deberán dotarse las provisiones necesarias para reflejar la depreciación experimentada. SI VM < Valor Contable Provisión
5. CORRECIONES VALORATIVAS (II) El precio de mercado será el inferior de los dos siguientes: cotización media en un mercado secundario organizado correspondiente al último trimestre del ejercicio; cotización del día de cierre del balance o en su defecto la del inmediato anterior. Cuando existan intereses, implícitos o explícitos, devengados y no vencidos al final del ejercicio, se sumarán al precio de adquisición para el cálculo de la corrección valorativa.
5. CORRECIONES VALORATIVAS (III) En el caso de valores sin cotización oficial Se tomará como valor de mercado: En acciones el valor teórico. En otros títulos, criterios valorativos racionales NOTAS: LOS FONDOS FIAMM SE VALORAN A VALOR DE MERCADO, RECONOCIENDO GANANCIAS
6. ENAJENACION Se da de baja el valor contable y los rendimientos registrados y no devengados. Se reconoce el importe de venta y el beneficio o perdida VENTA DE DERECHOS DE SUSCRIPCION Se da de baja del importe de las acciones el valor teórico del derecho
7. CREDITOS NO COMERCIALES Norma 9ª. Créditos no comerciales Se registrarán por el importe entregado. La diferencia entre dicho importe y el nominal de los créditos deberá computarse como ingreso por intereses en el ejercicio en que se devenguen, siguiendo un criterio financiero y reconociéndose el crédito por intereses en el activo del balance.