viº programa de asesoría a docentes – pad 2012 rol y funcionamiento del sistema financiero, de seguros, afp y unidad de inteligencia financiera Notas: _____________________________________________________________

viº programa de asesoría a docentes II. ENTIDADES DE REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO viº programa de asesoría a docentes pad 2012 2.1 El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) 2.2 La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) 2.3 La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) Notas: _____________________________________________________________

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) Notas: _____________________________________________________________

2.1 Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) La Constitución Política del Perú (1993) establece dos aspectos fundamentales sobre el BCRP: La autonomía del Banco en el marco de su Ley Orgánica (Ley 26123) La preservación la estabilidad monetaria (cuidar que no haya inflación). Notas: _____________________________________________________________

Funciones del BCRP Cumple las siguientes funciones: Regular la moneda y el crédito del sistema financiero. Administrar las reservas internacionales. Emitir billetes y monedas. Informar sobre las finanzas nacionales. Notas: _____________________________________________________________

¿Qué es la inflación? Es el incremento general y sostenido de los precios de los productos y servicios que se ofertan y demandan en la sociedad, y que hace que el dinero pierda valor. Preguntas: ¿El aumento del precio del pan, significa que hay inflación? ¿El aumento permanente del precio de los combustibles, significa que hay inflación? Notas: _____________________________________________________________

¿Por qué la inflación muy alta es perjudicial? Período 1: puede comprar 6 latas de leche 2 latas de leche Período 2: ½ lata de leche Período 3: Notas: _____________________________________________________________ Cuando hay inflación, el dinero pierde valor, y la misma cantidad de dinero permite adquirir menos bienes y servicios.

Política Monetaria: BCRP controla la inflación Analiza el mercado BCRP: Fija TASA DE INTERES DE REFERENCIA Impacto en las tasas de interés de ahorros y préstamos Efecto en: el ahorro, el consumo, y la inversión Notas: _____________________________________________________________

¿Qué pasa si el BCRP prevé que suba la inflación? LA IDEA: POR EJEMPLO RESTRINGIR CONSUMO BCR BANCOS 1 2 Tasas Activas (créditos) Tasas Pasivas (depósitos) Tasa de Interés de Referencia Bancos Tasa Interés Pasiva Bancos Tasa Interés Activa 3 3 Depósitos en Bancos. Depósitos extranjeros. Más US$ en el mercado. Tipo de cambio tiende a la baja. Notas: _____________________________________________________________ Créditos Liquidez Persona Menor consumo (compras)

El BCRP y las Metas de Inflación Desde 2002, la política monetaria se conduce bajo un esquema de Metas Explícitas de Inflación. Es decir, la inflación de 2012 podría ser 1% ó 3%. El objetivo es no tener tasas de inflación fuera de dicho rango. Por ejemplo para el 2012: Meta Explícita de Inflación: 2% ± 1% Notas: _____________________________________________________________

Administración de las Reservas Internacionales Las reservas internacionales son las divisas que todo Banco Central (de cada país) invierte en el exterior y que pueden ser fácilmente convertidos en medios de pago. Las reservas internacionales representan la disponibilidad de divisas para situaciones extraordinarias del país. Notas: _____________________________________________________________

Análisis de Casos: ¿Qué pasa si…? 1. El Gobierno quiere financiar un proyecto ferroviario que unirá a todas las regiones del país, por ello, ha solicitado al BCRP financiar parte del proyecto. ¿Se podría utilizar las Reservas Internaciones Netas - RIN? 2. Debido al buen desempeño de la economía peruana en los tres últimos años, numerosos inversionistas del exterior traen sus dólares al Perú para comprar soles; en este escenario, el tipo de cambio comienza a caer fuertemente. ¿El BCR podría utilizar las RIN, para salir a comprar dólares al mercado para detener la caída de su precio? Notas: _____________________________________________________________

El crecimiento sostenido de las Reservas Internacionales Peruanas Notas: _____________________________________________________________ Fuente: Series estadísticas del BCRP.

Emisión de billetes y monedas: otra función del BCRP A fin de facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que realice el público, se debe tener en cuenta: cantidad, calidad y denominaciones de los billetes y monedas.   La demanda de billetes y monedas del público tiene dos componentes: Demanda para Transacciones (depende la economía e inflación). Demanda para Reposición (reemplazo de billetes y monedas deteriorados). Notas: _____________________________________________________________

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) Notas: _____________________________________________________________

2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, Privado de Pensiones y de Seguros. Misión: “Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, así como fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema de prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo”. Notas: _____________________________________________________________

MERCADO FINANCIERO Desde el punto de vista de la intermediación 2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) MERCADO FINANCIERO Desde el punto de vista de la intermediación MERCADO FINANCIERO MERCADO DE VALORES Otras empresas MERCADO BANCARIO MERCADO NO BANCARIO Financieras CMACs CRACs Edpymes Banca Múltiple Los Emisores (empresas) Los Inversionistas Bolsa de Valores de Lima Supervisor: SBS Supervisor: SMV Notas: _____________________________________________________________

¿Qué regula y supervisa la SBS? Empresas del Sistema Financiero. Empresas del Sistema de Seguros. Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo. Notas: _____________________________________________________________

Empresas del Sistema Financiero La SBS supervisa permanentemente a las IFIs, con el objeto proteger los intereses de los ahorristas. La IFI debe evaluar correctamente a los clientes a los cuales otorgará préstamos, de lo contrario pondría en riesgo el dinero de los ahorristas. A través de la Superintendencia Adjunta de Banca y Microfinanzas, la SBS supervisa: Empresas bancarias Empresas financieras Cajas municipales Cajas rurales Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa - Edpymes Empresas de transferencia de fondos Notas: _____________________________________________________________

Empresas del Sistema de Seguros La SBS también se encarga de la supervisión y regulación de las empresas de seguros con el objetivo de defender los intereses de los asegurados. Controla que las empresas de seguros inviertan adecuadamente las primas de seguros que pagan los asegurados debido a que dichas inversiones serán utilizadas para pagar las indemnizaciones por los siniestros que ocurran. Algunas entidades supervisadas Empresas de seguros Asociaciones de fondos regionales o provinciales contra accidentes de tránsito (AFOCAT) Derramas Notas: _____________________________________________________________

Empresas del Sistema Previsional (AFP) Asimismo, la SBS regula y supervisa a las empresas que administran los fondos privados de pensiones; dichos fondos se forman de los aportes que cada trabajador realiza a su cuenta individual con el fin de usarlo cuando se jubile. Empresas Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones: Profuturo Integra Horizonte Prima Notas: _____________________________________________________________

Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo La SBS, a través de la Unidad de Inteligencia Financiera, se encarga de recibir, analizar y transmitir información para la detección y prevención del lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo en el Perú. Coordina con el Ministerio Público. Colabora con las empresas del sistema financiero, entre otros, con la implementación de los sistemas para detectar operaciones sospechosas de lavado de activos (dinero) y financiamiento del terrorismo. Información adicional: Portal de Prevención del Lavado de Activos (Web SBS) Notas: _____________________________________________________________

La Superintendencia DE MERCADO DE VALORES (SMV) Notas: _____________________________________________________________

2.3 Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) Vela por la protección de los inversionistas, mediante la transparencia y difusión de información de las empresas que participan en el mercado de capitales.   Tiene asignadas tres competencias específicas en el mercado de valores: 1.Regulación 2. Supervisión y control 3. Difusión y promoción del mercado Notas: _____________________________________________________________

2.3 Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) Supervisor: SMV MERCADO DE VALORES Los Emisores (empresas) Los Inversionistas Bolsa de Valores de Lima Notas: _____________________________________________________________

Principales participantes del Mercado de Valores Los principales participantes del mercado de valores son : 1. Los Emisores (empresas) 2. Los Inversionistas 3. Bolsa de Valores de Lima 3. Sociedades de agentes de bolsa 4. Superintendencia del Mercado de Valores Notas: _____________________________________________________________

Próximos temas Notas: _____________________________________________________________

viº programa de asesoría a docentes – pad 2012 GRACIAS Notas: _____________________________________________________________