Certificados de Promoción Fiscal

En las últimas décadas, el país ha logrado un ritmo de crecimiento económico adecuado. Este crecimiento se ha concentrado sectorial y regionalmente en un número reducido de ciudades del territorio nacional. Además, se ha generado graves desequilibrios reflejados en un desordenado crecimiento de los centros de población, en la inadecuada distribución de la población en el territorio nacional y en el incremento incontrolable del fenómeno de migración de la población hacia ciertas regiones del territorio nacional.

Para eliminar o reducir en cierto grado los problemas antes señalados, el gobierno a través de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico, ha introducido una serie de reformas fiscales entre otras, los certificados de promoción fiscal (CEPROFI). Estos incentivos fueron introducidos en 1979.

Los CEPROFI tienen como objetivo Aumentar el empleo. Promover la inversión. Impulsar el desarrollo de la mediana y pequeña industria. Fomentar la producción de bienes de capital. Proporcionar la mayor utilización de la capacidad instalada. Promover un desarrollo regional equilibrado. La promoción de exportaciones.

Los estímulos fiscales dependen básicamente de dos cosas: - Del tipo de industria en que está o se desea invertir. - Del lugar donde se está o se pretende ubicar.

La magnitud de los beneficios fiscales, depende de: Inversión. La realización de inversiones de empresas industriales destinada a iniciar o ampliar una actividad prioritaria dará lugar al otorgamiento de un crédito contra impuestos federales. Cuyo importe se determinara aplicando el monto de las inversiones beneficiadas. El porcentaje que corresponda de la aplicación de las bases que a continuación se señalan:

Empleo. Toda actividad industrial destinada a iniciar o ampliar una actividad prioritaria, que redunde en nuevos empleos generados o en el establecimiento de turnos adicionales de trabajo, dará lugar a un crédito contra impuestos federales. Será equivalente al 20% del salario mínimo anual de la zona económica correspondiente, multiplicado por el numero de empleos generados directamente por la inversión. Este estimulo se otorgara durante dos años, y su monto se calculara sobre una base anual.

Maquinaria. La adquisición de maquinaria y equipos nuevos de producción nacional que formen parte del activo fijo de las empresas, destinadas al desarrollo de cualquier actividad económica en el territorio nacional, dará origen a un crédito contra impuestos federales, equivalente al 5% de valor de adquisición de dichos bienes. Finalmente conviene señalar que el periodo que la Secretaria de Hacienda y Crédito Público otorga para la bonificación de los estímulos fiscales, tiene una duración máxima de 5 años. Sin embargo, el plazo para acreditar los estímulos fiscales, depende del tipo de inversión, de la actividad industrial y de la ubicación de la Planta.

Ejemplo 6.5 Un grupo industrial desea incursar en el negocio de la industrialización de frutas y legumbres. Para hacer uso de ciertas franquicias fiscales, el grupo piensa instalar la nueva planta en Linares N.L., el cual esta catalogado como Zona II. La inversión requerida por este nuevo negocio se estima en: Activo Fijo: Edificio $13, 200,000 Maquinaria 16, 500,000 Mobiliario 990,000 Terreno 1, 310, $32, 000,000 Activo circulante: 8, 000, Activo Total: $40, 000,000

Los gastos esperados anuales se estiman en: Materia prima $19, 800,000 Sueldos y salarios 20, 000,000 G.G de fabricación 5, 000, $45, 000,000 Si los ingresos anuales que genera este negocio son de 65 millones, la TREMA(tasa de recuperación mínima atractiva) es de 20%, la tasa de impuestos es de 50%, el valor de rescate en el año es de un 10% del activo fijo mas un 100% del activo circulante. ¿Deberá este grupo emprender este proyecto de inversión?

Inversión. Puesto que la inversión en activo fijo es: Activo fijo: Edificio $13, 200,000 Maquinaria 16, 500,000 Mobiliario 990,000 Terreno 1, 310, Total $32, 000,000 El estimulo fiscal a que da origen esta inversión seria de $6, 400,000.

Empleo. Si se considera un salario mínimo anual en la zona de $360,000, entonces, el estimulo fiscal a que da origen la creación de 40 empleos seria de $2, 880,000. Puesto que este estimulo se otorga durante dos años, se estima que esta misma cantidad se bonifica en el primer y segundo año de operación de la empresa.

Maquinaria Puesto que la inversión en maquinaria nacional es de $8, 250,000, entonces, el estimulo fiscal al que da origen esta inversión seria de $412,500. Además, esta cantidad se considera que se acredita en el primer año de operación de la empresa.

Tomando en cuenta las bonificaciones anteriores, la siguiente tabla muestra los flujos de efectivo después de impuestos que origina esta inversión. Para estos flujos de efectivo, el valor presente resulta ser de $19, 402,350. Puesto que el valor presente es positivo, entonces, se justifica emprender el nuevo proyecto de inversión. AñoAñoFlujo de efectivo antes de impuestos DepreciaciónIngreso Gravable ImpuestosCEPROFISFlujo de efectivo despues de impuestos 0-$40,000-$40, ,000-2,40917,591-8,795.59, , ,000-2,40917,591-8,795.52, , ,000-2,40917,591-8, , ,200+3,355.0²14,555.00