FONDO DE GARANTÍAS PARA LAS MICRO, PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS – PARAGUAY Abril 2012

El Fondo de Garantía MPYMES Creado por Ley para otorgar Garantías Adicionales y Complementarias cuando las ofrecidas por las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas sean insuficientes a criterio de las entidades que otorguen el crédito a estas Las entidades que pueden operar el Fondo son Bancos, Financieras, Cooperativas, Fundaciones y Organismos no gubernamentales. Estas deben estar legalmente habilitadas para realizar operaciones de intermediación financiera y se vinculan al Fondo a través de un contrato de Adhesión, posterior a la solicitud y evaluación. Por reglamentación de la Ley, la gestión operativa del Fondo estará a cargo de un Administrador Fiduciario, que debe ser una Banca Pública de Segundo Piso especializada en la evaluación y administración de riesgos a través de intermediarios financieros. La gestión operativa se viabilizaría a través de la figura del Encargo Fiduciario.

Beneficiarios Las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas: agropecuarias, forestales, industriales, artesanales, comerciales o de servicios. Pueden ser unipersonales, sociedades de cualquier naturaleza asociaciones gremiales que desarrollen las actividades citadas. Que estén formalizadas. Que soliciten prestamos o financiamiento a las IFIs adheridas. Que demuestren capacidad de pago definida por la IFI intermediaria. OBS: Las IFIs podrán solicitar requisitos adicionales de acuerdo a su política de riesgos.

Criterios Clasificación de Beneficiarios En caso de conflicto entre las condiciones se priorizara el criterio de Ventas Segmento Ventas Máximas en Millones de Gs No. Empleados Máximo Microempresas450 Millones10 Pequeñas Empresas2.500 Millones20 Medianas Empresas Millones100 Grandes Empresas> millones> 100

¿Que puede garantizar? Operaciones de prestamos en moneda local, tales como: La expansión de líneas de producto (nuevas líneas de productos/servicios). Gastos corrientes del negocio, (excluye deuda fiscal y social). Proyectos de inversión y expansión de infraestructura tecnológica. Bienes de Capital. Materias primas e insumos. Todas las demás operaciones no excluidas por el Decreto Reglamentario. Otras que el Administrador Fiduciario considere pertinente garantizar El plazo máximo de cada operación no excederá de 8 años

Condiciones de los Créditos Garantizables Deben ser prestamos nuevos al momento de la solicitud y confirmación de la garantía. Los prestamos deben estar perfectamente documentados Los prestamos a vinculados no pueden tener condiciones especiales de ventajas sobre los demás créditos de la IFI. No podrán financiar destinos para: o Proyectos que usen tecnologías que atenten contra la conservación del medio ambiente, la salud pública y la seguridad de las personas. o Reestructuración de deudas, pago de dividendos o recuperaciones de capital ya invertidos. o Transferencia de activos, entre otros, compra de acciones o participaciones en empresas, bonos, valores mobiliarios y otros activos monetarios. o Pago de prestaciones sociales. o Compra y refacción de viviendas, terrenos y vehículos de uso personal exclusivo. o Otros que por Resolución, el Administrador Fiduciario excluya por motivos justificados.

Condiciones de la Cobertura El monto máximo del préstamo a ser cubierto por la garantía: hasta jornales diarios mínimos legales para actividades diversas no especificadas en la capital (Hoy Gs ) y el mínimo de Gs La Garantía Mínima es de Gs Los máximos de coberturas están basados en los montos de los prestamos: 80% para operaciones hasta 400 jmd y 50% para mayores a 4000 jmd. El monto máximo del total de las garantías no podrá superar el límite de 3 veces el patrimonio del fondo; La Garantía solo se efectivizará después que la IFI haya agotado los procedimientos normales de gestión de cobro.

Cobertura, Montos de Préstamos y Costos Los costos por la utilización de la garantía deben ser percibidos mensualmente y serán los expresados en los cuadros que siguen : No se podrán formalizar garantías por montos menores a Gs

Sanciones y Exclusiones Las Entidades Habilitadas serán pasibles de sanciones y exclusiones por el incumplimiento de las condiciones establecidas en el Contrato, el Manual de Operaciones y las reglamentaciones y comunicaciones del Administrador Fiduciario: Suspensión de Distribución de Garantías por 180 días Cuando la Mora de la cartera garantizada sea igual o mayor a 7%. Cuando la Siniestralidad anual (pagos por garantías) de la cartera garantizada sea igual o mayor a 5%. Exclusión Cuando se verifique que la IFI incumplió con las condiciones de segmentación, condiciones de otorgamiento de prestamos, de cumplimiento de información, pagos por garantías, inicio de procesos de intervención y liquidación.

SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS ACCIONES DE COBRO ¿Como Operaría el FONDO DE GARANTIA? FIDUCIARIO y ADMINISTRADOR DELEGADO: AFD FIDUCIARIO y ADMINISTRADOR DELEGADO: AFD BANCOS, FINANCIERAS, Y COOPERATIVAS, (otros) EMPRESARIOS MPYMES EMPRESARIOS MPYMES LIBERACIÓN Y RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS ASIGNA DERECHOS DE GARANTÍA COMITÉ EJECUTIVO

SITUACION ACTUAL Ley de creación vigente. Se cuenta con un Decreto del Poder Ejecutivo reglamentando su funcionamiento y gestión con utilización de modelo de Encargo Fiduciario a una banca de 2do. Piso. Se cuenta con un Capital depositado en el BCP conformando el Patrimonio del Fondo. Se tiene elaborado un Manual de Operaciones que define las condiciones de operación y relacionamiento con las entidades operadoras. El Contrato de Encargo Fiduciario determina claramente los alcances de las funciones y responsabilidades entre el C.E. y el Administrador Fiduciario (se encuentra en fase de negociación) Se ha desarrollado sistemas de administración electrónicos que serán ajustados en base a las definiciones finales, entre ellas el esquema operativo.

SITUACION ACTUAL En curso: aclaraciones y ajustes al interior del Ministerio de Hacienda en torno a temas operativos y legales en cuestiones de administración financiera del estado, así como las contabilizaciones de las partidas presupuestarias correspondientes a las operaciones del Fondo y las implicancias impositivas sobre sus operaciones. Se cuenta con una propuesta de Cooperación técnica para apoyar la pronta implementación del fondo y buscar la mejora de los aspectos jurídicos que hacen a su funcionamiento.

DESAFIOS Inicio de las operaciones del fondo a la mayor brevedad. Adecuada trasmisión y comunicación de las funciones y operativa del Fondo al mercado objetivo (MPYMES) evitando potenciales malas interpretaciones. Adecuado uso del Instrumento por las Operadoras del Fondo a la luz de la gran amplitud de estas. Actualización de los aspectos jurídicos y operativos (capitalización, costos de las garantías, inversiones de recursos, reafianzamiento, momento del pago, etc) Aumento del capital del Fondo.