Las Finanzas y la Contabilidad comparten una relación muy estrecha. Las Finanzas se involucran en la administración y utilización de los recursos financieros, mientras que la Contabilidad realiza procesos de registro, clasificación y cálculos en base a la información financiera recolectada. Algunos de los conceptos básicos y principios contables y financieros, como el valor del dinero a través del tiempo, depreciaciones y conciliaciones bancarias. Conceptos Básicos, Principios y Técnicas en las Finanzas y Contabilidad Contemporáneas 1

Valor del Dinero a Través del Tiempo 2 El Valor del Dinero a Través del Tiempo (TVM o Time Value Money), está basado en el principio de que el valor que tiene el dinero el día de hoy se ve afectado por variables que hacen que su valor sea menor en el futuro. El valor del dinero decrece con el tiempo, y el dinero disponible en el presente debería ser invertido para poder tener ganancias sobre éste. El valor del dinero en el presente y futuro puede ser calculado utilizando diversas fórmulas.

El Valor Futuro se refiere a la determinación del crecimiento real de cualquier flujo de efectivo, o serie de flujos, en el futuro. Suponiendo que un proyecto genera una ganancia de $1000, y que el total de las ganancias son invertidas en otro proyecto que asegura una tasa de rendimiento del 5% anual, entonces el monto total recibido después de un año será de $1050. Por lo tanto, se podria decir que el valor futuro de $1000 después de un año será de $1050 a una tasa anualizada de 5%. Valor Futuro del Dinero 3

El valor futuro de un flujo de efectivo, es el valor real de una suma de dinero en particular en el futuro. Por ejemplo, si un proyecto requiere de una inversión de $1000 en el presente, y se estima tendrán un rendimiento del 5% después de un año de iniciado. El rendimiento del proyecto después de un año será el valor futuro del dinero invertido en el proyecto. Por lo tanto, será: Capital + Intereses = (1000× 0.05) = = S1050 Valor Futuro de un solo Flujo de Efectivo 4

Una anualidad es fijada en un flujo de efectivo regular en un periodo de tiempo. El valor futuro de una anualidad se refiere al valor actual de una serie de flujos fijos en un cierto periodo de tiempo en el futuro. Imagina un escenario donde se invierten $100 al final de cada año, por un periodo de tres años, con una tasa de rendimiento del 10% anual. Cual sería el valor futuro de $100 después de tres años?. Valor Futuro de una Anualidad 5

El cálculo del valor futuro de $100: Continuación… 6 Valor Futuro de una Anualidad AñosMonto InvertidoValor Futuro al Final del Tercer Año Primer Año (1+0.10) 2 = $ Segund o Año (1+0.10) 1 = $ Tercer Año (1+0.10)0 = $ Total $331.00

El valor presente de flujos de efectivo es lo opuesto al valor futuro de flujos de efectivo. Es el valor actual de los flujos futuros en un período de tiempo fijado a una tasa de rendimiento determinada. El valor presente de flujos de efectivo siempre es menor que el valor futuro de los mismos. Valor Presente de Flujos de Efectivo 7

El valor presente de un solo flujo de efectivo, se refiere al valor actual del dinero que será recibido en el futuro. La fórmula para calcular el valor presente de un flujo de efectivo puede despejarse de la fórmula del valor futuro, que es: Vp = Cn / (1+i)n Valor Presente de un solo Flujo de Efectivo 8

El valor presente de una anualidad se refiere al valor presente de todos los flujos de efectivo recibidos en el futuro en intervalos iguales. El valor presente de una anualidad no puede ser determinado utilizando la fórmula para calcular el valor presente de un solo flujo de efectivo. La fórmula para determinar el valor de una anualidad después de una cantidad de años es: Valor Presente (P) =Vp = ∑ ( Cn / (1+i)n ) Valor Presente de una Anualidad 9