Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) “Nuestra Experiencia” Marcelo Iadarola 31 de agosto de 2010

Compartir la experiencia de Banco Patagonia S.A. ► Proceso decisorio ► Principales desafíos ► Aspectos críticos de la “conversión” ► Logro del objetivo

Proceso decisorio Situación inicial –Banco nacional de capital cerrado –Decisión de los accionistas de apertura de su capital simultáneamente en el mercado local y en el exterior - Bolsa de Comercio de Buenos Aires y Bolsa de Valores de San Pablo –Información contable y procesos operativos según requerimientos locales Cuestiones a considerar –Información requerida por CNV y BCBA –Conversión de estados contables locales a principios contables vigentes en Brasil –Preparación de información operativa y contable histórica y proyectada según standards internacionales para inversores globales US GAAP NIIF

¿Cuál fue el “camino” elegido? –Elección de NIIF como único lenguaje de presentación de la información contable y financiera –Planificación integral de las implicancias de la conversión –Integración de un equipo interdisciplinario ► Bovespa ► Inversores globales ► Anticipación al cambio en el Mercado local ► Procesos contables y operativos ► Políticas y procedimientos ► Estructura de la organización ► Sistemas de información ► Ejecutivos del Banco ► Auditores ► Abogados ► Asesores financieros

Principales desafíos Agenda muy ambiciosa Disponibilidad de la información corriente y pasada Recursos escasos Impacto integral en el Banco

Aspectos críticos de la “conversión”

Disponibilidad de la información corriente y pasada  Identificación de las diferencias  Análisis detallado de: Implicancias de la adopción por primera vez Combinaciones de negocios Ajuste por inflación Reconocimiento y Desreconocimiento de activos y pasivos Deterioro de activos Instrumentos financieros Operaciones con derivados Deuda versus Patrimonio Mediciones a valores razonables Reconocimiento de ingresos y egresos Impuesto Diferido Divulgación de riesgos y su administración

 Adecuación de los Sistemas de Información  Recálculo del devengamiento de intereses, comisiones, etc.  Obtención de flujos de fondos para la medición de valores razonables.  Análisis del comportamiento histórico de créditos y recálculo de previsiones. Disponibilidad de la información corriente y pasada – (cont.)

Impacto integral en el Banco Coordinación y participación en todas las fases del proyecto Finanzas Sistemas Evaluación de flujos, tasas y duration de las operaciones Búsqueda de comparables Coberturas Recálculo de devengamientos Obtención de información para la medición de los valores razonables Análisis de comportamiento histórico de créditos Administración Políticas y Procedimientos Organización y Métodos Legales Combinaciones de negocios Deuda vs. Patrimonio Contratos Divulgación de riesgos El equipo del proyecto lideró e integró las actividades desarrolladas por todas las áreas del Banco Comité de Auditoría Evaluación de normas a aplicar Seguimiento y Monitoreo

Logro del objetivo

En resumen, ¿como se logró el objetivo? La conversión a NIIF no fue considerada solamente un ejercicio contable, involucró a todas las áreas y procesos del Banco No fueron subestimados la magnitud del proyecto, el tiempo y los recursos necesarios Fuerte inversión en capacitación del personal y en la adecuación de los sistemas de información Soporte continuo de la alta gerencia Equipo interdisciplinario involucrado desde el lanzamiento del proyecto “Upgrade” de los standards internos y calificación de los recursos