Etapas de la armonización contable en la UE: de los principios contables al marco conceptual Leandro Cañibano Catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid Curso de Doctorado Chile 2007 Tema 3

Armonización contable en la UE: Etapas 1ª etapa: Directivas: * Desde Tratado de Roma (1957) hasta finales de los 80 2ª etapa: Globalización de la economía: * Nueva estrategia contable de la UE 3ª etapa: Implantación de la Unión Monetaria Europea (1998)

Armonización Contable en la UE 1ª etapa Directivas: 1ª Publicidad Acuerdos Sociales (1968) *Bloques: continental y anglo-sajón * 4ª Cuentas Anuales (1978) * 7ª Cuentas Consolidadas (1983) Objetivos: comparabilidad y equivalencia: rigidez en formatos y flexibilidad en criterios de valoración Acta Única Europea (1987): reconocimiento mutuo en Bolsas europeas: ¿acuerdo político?

Armonización Contable en la UE 2ª etapa Globalización de la economía: * Multinacionales europeas: Global Players * Privatizaciones en Europa No reconocimiento mutuo con Bolsas americanas: problema para Global Players: * necesidad de reconciliación * pérdida de credibilidad * mayores costes de información Solución:¿ IASC, US GAAP, UE GAAP?

Nueva estrategia contable de la UE: (I) Declaración Factores desencadenantes: * demandas de Global players * acuerdo IASC/IOSCO (julio 1995) * incapacidad de las Directivas * incipiente participación en IASC Cambio de estrategia (septiembre 1995) * no más Directivas * adopción IAS: compatibilidad con Directivas * cuentas consolidadas de Global players

Nueva estrategia contable de la UE: (II) Proceso Compatibilidad IAS * con Directivas, 7ª en particular * con Leyes Estados miembros UE * algunos problemas: FC negativo, perímetro consolidación Reconocimiento: Alemania, Austria, Bélgica, Francia, Italia (en A, A y F también US GAAP) De nuevo la comparabilidad: cuentas individuales /cuentas consolidadas: implicaciones fiscales

Armonización contable en la UE 3ª etapa Implantación de la UME (1998) * plena introducción del Euro (2002): subsisten diferencias contables Actualización estrategia contable UE (julio 2000): transparencia mercado europeo de capitales 2005 * IAS obligatorias en Ctas. Consolidadas / cotizadas * IAS opcionales en Ctas. individuales y consolidadas

Armonización contable en la UE 3ª etapa: culminación Reglamento 1606/ 2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, relativo a la aplicación de las NIC: Proceso para evaluar IAS: EFRAG( grupo de expertos) y Comité de regulación contable Reglamentos diversos de la Comisión en 2004 mediante los que se adoptan las NIC/NIIF y las SIC/IFRIC. Comentarios CE 2004: (BOICAC 58)

Componentes del modelo contable UE Normas contables claras:NIC/NIIF /Marco Conceptual Interpretaciones actualizadas y orientaciones de ejecución: SIC/IFRIC Auditoría legal: independencia y control de calidad Control por parte de los supervisores: CESR Medidas de refuerzo (enforcement)

De los principios contables al marco conceptual Directivas UE contienen ciertos principios contables: incorporados en leyes nacionales: p.e. Cº Comercio, PGC. NIC están basadas en Marco para la preparación y presentación de estados financieros Marco no es una NIC ni una SIC, no ha sido adoptado por el Derecho comunitario, pero proporciona criterios de base para la resolución de problemas contables. P.e. cuando no haya NIC o SIC.

Marco conceptual Marco conceptual para la regulación contable Necesidad de justificación teórica: * FASB Concepts ( ), IASC (1989) => IASB *AECA (1999) Intento de legitimación profesional Sistema de equilibrio reflexivo para la información contable-financiera Normas contables Marco conceptualPrácticas contables Intuiciones sobre contabilidad y control

Marco conceptual para la regulación contable Valor normativo Contenido * Entorno económico * Objetivos, rasgos básicos y características cualitativas de la información financiera * Hipótesis Básicas * Definición de los elementos de los EF, criterios de reconocimiento y de valoración * Criterios de mantenimiento del capital

Entorno económico Entorno social, económico y legal condiciona información financiera Economía de mercado: propiedad privada, decisiones económicas dispersas, animo de lucro, responsabilidad social Incertidumbre: estimaciones razonables Entidad contable: sujeto emisor de información contable, empresas y grupos Usuarios: propietarios, empleados, prestamistas, proveedores y clientes, Gobierno y público en general Objetos económicos: bienes, derechos, servicios y obligaciones

Objetivos/ rasgos básicos de la información financiera Evaluar el comportamiento económico-financiero, la capacidad para mantener sus recursos fijos y circulantes, para financiarlos adecuadamente y para remunerar sus fuentes de financiación Información financiera debe referirse a: situación económico- financiera, actividad y flujos de tesorería Estados financieros/Cuentas Anuales periódicos: Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Memoria (incluye notas y EFT). Posible ampliación: Informe sobre intangibles y sobre riesgos, Estado de Resultados global (incluye cambios de valor imputados directamente a los Fondos propios)

Marco conceptual IAS CARACTERISTICAS CUALITATIVAS ComprensibilidadRelevancia Importancia relativa Fiabilidad Representación fiel Sustancia sobre forma Neutralidad Prudencia Comparabilidad Restricciones a la relevancia y fiabilidadImagen fiel

Hipótesis básicas Empresa en funcionamiento: salvo prueba en contrario se presume que continúa la marcha de la actividad de la entidad económica en un futuro previsible, por lo tanto la aplicación de las reglas contables no puede ir encaminada a determinar el valor liquidativo del patrimonio Devengo: la imputación temporal de la corriente de ingresos y gastos deberá hacerse en función de la corriente real que dichos gastos e ingresos representan y no en el momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de aquellos

Elementos de los estados financieros definición Activo: recurso controlado económicamente por la entidad como resultado de sucesos pasados, del cual resulta probable la obtención de rendimientos futuros. Pasivo exigible: deuda u obligación de la entidad, surgida como consecuencia de transacciones o hechos pasados, para cuya satisfacción es probable que la entidad se desprenda de recursos o preste servicios que incorporen la obtención de rendimientos futuros. Fondos propios: parte residual de los activos de la entidad, pertenecientes a sus propietarios, una vez deducidos todos sus pasivos exigibles

Elementos de los estados financieros definición Ingreso: incremento de los recursos económicos de la entidad, producido a lo largo del ejercicio contable, en forma de entradas o aumento de valor de los activos o de decremento de los pasivos exigibles, que originan aumentos de los fondos propios y no están relacionados con las aportaciones de los partícipes en dichos fondos propios. Gasto: decremento de los recursos económicos de la entidad, producido a lo largo del ejercicio contable, en forma de salidas o depreciaciones del valor de los activos o de incremento de los pasivos exigibles, que originan disminuciones de los fondos propios y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los partícipes en dichos fondos propios.

Elementos de los estados financieros criterios de reconocimiento Activos: En Balance cuando sea probable que se obtengan del mismo rendimientos futuros para la entidad y, además, tenga un valor que pueda medirse con fiabilidad. Pasivos: En Balance cuando sea probable que implique la obligación, a su vencimiento, de prescindir de recursos que incorporen la posibilidad de obtener rendimientos futuros y, además, su valor pueda ser determinado con fiabilidad. Ingresos: En P y G cuando se produzca un incremento de recursos económicos, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, cuya cuantía pueda medirse con fiabilidad. Gastos: En P y G cuando se produzca una disminución de recursos, relacionada con un decremento de los activos o un incremento de los pasivos, y su cuantía pueda medirse con fiabilidad

Criterios de valoración Coste histórico: precio de adquisición o coste de producción (precio de entrada) Coste de reposición: en el momento actual (precio de entrada) Valor de realización: en el momento actual (precio de salida) Valor actual neto: valor descontado en el momento actual de los flujos de tesorería esperados, cobros (entradas) y pagos (salidas)

Criterios de mantenimiento del capital Mantenimiento del capital financiero: conservar la aportación monetaria de los propietarios: * en términos nominales * en poder adquisitivo constante Mantenimiento del capital físico: conservar la capacidad productiva de la empresa Reformulación del concepto tradicional de resultado contable: gº y pª por tenencia de activos y pasivos: reconocimiento como resultado o como fondos propios