ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGÉNEA Organizado por FCE – UNC Auspiciado por el CPCEMza. Cr. Felipe A. Sturniolo fsturniolo@uolsinectis.com.ar Cr. Felipe Sturniolo Cr. Felipe Sturniolo

SITUACIÓN NORMATIVA ACTUAL RT 16, sección 6.1., unidad de medida: los estados contables deben expresarse en moneda homogénea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homogénea se utilizará la nominal. RT 17, sección 3.1., expresión en moneda homogénea: en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la RT 6 La expresión en moneda homogénea cumple la exigencia legal de confeccionarlos en moneda constante. La FACPCE evaluará en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflación o deflación. Cr. Felipe Sturniolo

UNIDAD DE MEDIDA HOMOGÉNEA ESTABILIDAD MONETARIA: MONEDA NOMINAL ES HOMOGÉNEA (ES OBLIGATORIA) UNIDAD DE MEDIDA HOMOGÉNEA INESTABILIDAD MONETARIA: MONEDA HOMOGÉNEA. AJUSTE RT 6 Cr. Felipe Sturniolo

HISTORIA RECIENTE Resolución 1385 CPCEMza. (Feb-2002): Adelanta vigencia sección 3.1. RT 17 para ejercicios cerrados a partir del 31/01/2002 Adopta Resol. 229/01 FACPCE y considera estabilidad a partir del 08/12/2000 Deroga Resol. 140 /96 FACPCE Resolución 1402 CPCEMza (May-2002): Aprueba Resol. 240 FACPCE y considera contexto de inestabilidad monetaria desde 01/01/2002 y por lo tanto es aplicable el primer párrafo del apartado 3.1. RT 17 para EE CC cerrados a partir del 31/03/2002 inclusive y para los EE CC cerrados en enero o febrero 2002 que a la fecha de la resolución no hubiesen sido emitidos. Resolución 1486/2003 CPCEMza Estabilidad monetaria y discontinuación del ajuste por inflación a partir del 01/10/2003 Cr. Felipe Sturniolo

EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LOS ESTADOS CONTABLES General: concepción clásica de la inmutabilidad de la moneda Global: pérdida de razonabilidad de los estados contables Incumplimiento del objetivo de los estados contables: Inversores actuales y potenciales Empleados Acreedores actuales y potenciales Clientes El estado Cr. Felipe Sturniolo

IFRS (NIC 29) ¿Cuándo hay hiperinflación? No establece una tasa única para establecer la existencia de hiperinflación. Es un problema de criterio. Características indicativas: la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios o bien en una moneda extranjera relativamente estable, las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo, las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice de precios, la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100 % Cr. Felipe Sturniolo

IFRS (NIC 29) ¿Cómo exponer los estados financieros? Se aplica a los estados financieros desde el comienzo del período contable en que se identifica la Hiper Las partidas monetarias se reexpresan desde la fecha de origen (excepto las medidas al “fair value” La información ajustada es la principal Se desaconseja la presentación sin reexpresar como complementaria Cr. Felipe Sturniolo

ALGUNOS CONCEPTOS Reexpresar: volver a expresar una cifra que está en moneda de poder adquisitivo de una determinada fecha a moneda de poder adquisitivo de otra fecha. Coeficiente de reexpresión: cociente entre dos índices: Coef. Índice del mes al que se quiere reexpresar Índice del mes en el que el importe a reexpresar se encuentra expresado Cr. Felipe Sturniolo

ALGUNOS CONCEPTOS Intereses Componentes Interés explícito Interés implícito Valores encubiertos (comisiones, gastos administrativos, etc.) Componentes COMPONENTE FINANCIERO EXPECTATIVA DE INESTABILIDAD MONETARIA COMPONENTE FINANCIERO REAL Cr. Felipe Sturniolo

ALGUNOS CONCEPTOS Resultado por exposición a cambios en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) * Resultado financiero * Es causado por rubros monetarios Análisis ex – ante y ex - post Cr. Felipe Sturniolo

RT 6 - PASOS PARA LA REEXPRESIÓN Segregar CFI contenidos en los saldos de cuentas patrimoniales y de resultado Las partidas en moneda de cierre no deben reexpresarse Las partidas expresadas en moneda anterior al cierre deben reexpresarse Los valores reexpresados de los activos no deben superar su valor recuperable. Cr. Felipe Sturniolo

RT 6 Anticuación de partidas Apertura de las partidas atendiendo a los distintos momentos o períodos de origen. Se agrupan por mes. Se admiten períodos mayores en tanto no generen distorsiones significativas. Índice a emplear: IPIM (INDEC) Coeficiente de reexpresión Cr. Felipe Sturniolo

RT 6 RECPAM Rdos financieros y por tenencia incluyendo el RECPAM En el esquema más depurado de reexpresión del ER todos sus items se exponen en moneda de cierre, netos de la porción devengada de CFI El recpam comprende el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias. Rdos financieros y por tenencia incluyendo el RECPAM Esta partida se obtiene por diferencia entre el resultado final del período y el resultado del ejercicio que no incluye el rdo. financ. y por tenencia (incluido recpam). Por efecto de la partida doble representa la contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las cuentas patrimoniales y de resultados que se han expresado en moneda de cierre. Cr. Felipe Sturniolo

RT 6 Interrupción y posterior reanudación de los ajustes Cuando el ajuste se reanude después de un período de estabilidad monetaria, tanto las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda, hasta el momento de la interrupción de los ajustes, como las que tengan fechas de origen incluidas en el período de estabilidad, se consideran expresadas en moneda del último mes del período de estabilidad. Cr. Felipe Sturniolo

RT 6. PROCESO SECUENCIAL DE AJUSTE Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 1 Datos: Índice de inflación: Dic/2006: 100; Dic/2007: 180 Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 1 Proceso de reexpresión: Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 1 Proceso de reexpresión: Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 1 Mayor de la cuenta RECPAM Objeciones al método indirecto: Al trabajar por diferencias, un error en un paso se arrastra a los siguientes. Induce a confusión respecto de que rubros son los que generan el recpam. Comprobación por el método directo Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 1 Comprobación por el método directo 180 10.000 x -------------------------- - 1 = 8.000 100 SITUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO 2007 CON AJUSTE Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 2 Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 2 Proceso de reexpresión: PN inicial en mc (sin rdo del ejercicio) 2) PN de cierre en mc (Amc – Pmc) Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 2 Proceso de reexpresión: 3) Rdo final del ejercicio en mc 4) Rdo. final en mc (Sin rdo fin y ten que incluye recpam) 5) Rdo financ y tenencia que incluye Recpam Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 2 Proceso de reexpresión: 6) RECPAM 6.a.) Rdos Financieros Reexpresados OPCIÓN: Los resultados financieros y por tenencia pueden determinarse en términos “nominales” o “reales”. Si la opción es por presentarlos en términos nominales aquí termina el trabajo. Si la opción es presentarlos en términos reales corresponde segregar la cobertura de inflación. (Paso siguiente). Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 2 Proceso de reexpresión: 6.b.) Rdos Financieros en términos reales SALDO DE RECPAM: OPCIÓN: en términos nominales b) OPCIÓN : en términos reales Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 2 COMPROBACIÓN DEL RECPAM Cr. Felipe Sturniolo

EJERCICIO 3 Cr. Felipe Sturniolo

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EJERCICIO 3 Cr. Felipe Sturniolo

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EJERCICIO 3 Cr. Felipe Sturniolo

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CONCLUSIÓN RF Y T Cr. Felipe Sturniolo

VINCULADO A EXPOSICIÓN Según la RT 8, capítulo II, sección B.a): los estados contables deben expresarse en la moneda que establece la sección 3.1. de la RT 17 Deben presentarse en forma comparativa, la información debe reexpresarse a los efectos de tal comparación ER, resultados financieros y por tenencia: …”se recomienda su exposición en términos reales, generados por activos y pasivos, por rubro de origen….” EFE, análisis del recpam en la Interpretación nº 2 de la FACPCE (cuarto renglón o dentro de actividades operativas) Cr. Felipe Sturniolo