Superfinanciera, Primera en Transparencia

Bogotá D.C., Noviembre 27 de 2014 IMPACTO DEL SECTOR ASEGURADOR EN EL PIB Natalia Escobar Mejía Superintendente Delegada para Aseguradoras e Intermediarios de Seguros y Reaseguros Foro “Asegurarse, la mejor inversión”

Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Mercado Asegurador en Colombia: Resultados de los últimos años 2.Seguros y Crecimiento Económico 3.Comentarios finales 3

Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Mercado Asegurador en Colombia: Resultados de los últimos años 2.Seguros y Crecimiento Económico 3.Comentarios finales 4

Superfinanciera, Primera en Transparencia Las compañías de seguros incrementaron su participación en el sistema financiero colombiano. En septiembre de 2014, el activo de las compañías de seguros representó poco más del 4% de los activos totales del sistema financiero, tras presentar un nivel de activos de $46.3 billones. Sin tener en cuenta los recursos administrados de terceros por los intermediarios del sistema financiero, los activos de las compañías de seguros representaron el 8%. La industria de seguros se ha desarrollado en aspectos diversos: El número de compañías de seguros extranjeras se ha incrementado en los años recientes: de 45 compañías de seguros, el 42% corresponde a entidades nacionales y el 58% a extranjeras. Cinco años atrás la participación de las entidades extranjeras era de 49%. Actividad del mercado ha crecido tal como lo confirman las cifras de balance y de primas. En el contexto económico el tamaño del mercado ha ganado relevancia. La industria en general 5

Superfinanciera, Primera en Transparencia Balance General - Vida 6 El balance general, en activos, pasivos, y patrimonio ha crecido de manera importante en los últimos años.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Balance General - Generales 7 Las inversiones son en promedio el 57% del activo. La reserva técnica constituyó en promedio el 71% del pasivo.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Primas 8 Tradicionalmente las primas de generales superan las de vida. En 2013 este comportamiento se revierte.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Excepto en 2005, las primas han crecido a mayor ritmo que la inflación. Los más altos crecimientos obedecen al comportamiento de las primas de vida. Crecimiento Primas 9

Superfinanciera, Primera en Transparencia Siniestralidad 10 La siniestralidad asumida por las compañías es relativamente más estable y menor en generales que en vida.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Razón Combinada 11 La tasa combinada en generales es superior a 100% en la mayoría de los años, con siniestralidad relativamente estable y gastos con tendencia a subir. En vida, la tasa combinada muestra su mayor nivel en 2009 y a partir de allí tiende a mejorar, tanto por el comportamiento de la siniestralidad como de la razón de gastos.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Concentración 12 El mercado asegurador presenta los siguientes niveles de concentración, por ramos y por compañías: Los 5 ramos más importantes de vida y participación en vida: riesgos laborales (23.5%), vida grupo (18.2%), conmutación pensional (14.3%), previsionales (13.7%), salud (9.4%). Estos ramos suman el 79.1% del total. Los 5 ramos más importantes de generales y participación en generales: autos (24.1%), SOAT (16.6%), responsabilidad civil (8.1%), cumplimiento (8%), incendio (6.7%). Estos ramos suman el 63.5% del total. Para 2013 en vida un 70.5% de las primas corresponde a cinco aseguradoras. En generales el 47.4% de primas fueron generadas por cinco compañías.

Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Mercado Asegurador en Colombia: Resultados de los últimos años 2.Seguros y Crecimiento Económico 3.Perspectivas 13

Superfinanciera, Primera en Transparencia Seguros y crecimiento económico 14 Teóricamente el mercado de seguros aporta al crecimiento económico: Al contribuir a la estabilidad económica al ofrecer mecanismos para mitigar pérdidas. Movilizando ahorro y facilitando recursos para la inversión, imprimiendo liquidez al mercado financiero. La evidencia empírica muestra que existe una relación entre el nivel de desarrollo económico y el tamaño de la industria aseguradora.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Seguros y crecimiento económico 15 Recientemente en la Asamblea 2014 de The Geneva Association* se hizo mención a la relación entre el crecimiento del PIB y la profundización de los seguros: El nivel de profundización se eleva notablemente una vez el país alcanza un cierto grado de desarrollo. En niveles de ingresos bajos, el seguro es difícil de alcanzar para un sector de la población. En niveles de ingresos intermedios las primas tienden a crecer al doble del PIB per cápita. En niveles de ingresos más altos la penetración tiende a estancarse. * The Geneva Association (La Asociación de Ginebra) es un grupo de investigación sobre la industria seguradora que ha estado llevando a cabo su función a lo largo de los últimos 40 años.

Superfinanciera, Primera en Transparencia Medidas del desarrollo del mercado 16 Se utilizan indicadores que permiten comparar el mercado asegurador de los diferentes países y su avance: Profundización (o penetración) del mercado que permite comparar el nivel de primas frente al PIB. Un mayor porcentaje de profundización revela un mayor desarrollo del mercado de seguros. Densidad que permite determinar el gasto en primas de seguros per cápita (volumen de primas frente al número de habitantes). A mayor densidad se habla de un mercado más desarrollado.

Superfinanciera, Primera en Transparencia El mercado mundial 17 Latinoamérica representa el 3.96% del mercado de seguros mundial, la más baja profundidad del mismo y una de las mas bajas primas per cápita (sólo África está por debajo).

Superfinanciera, Primera en Transparencia Mercado de algunos países 18

Superfinanciera, Primera en Transparencia En 2014 se avanzó en la densidad del mercado, siendo los seguros de vida los que lideraron la tendencia en ese año El gasto promedio de seguros por individuo (índice de densidad) al cierre de 2013 llegó a $ Particularmente, este índice registró valores en seguros de vida y generales de $ y $ por persona. Densidad - Colombia 19

Superfinanciera, Primera en Transparencia En 2014 continuó la profundización del sector asegurador en Colombia. Siendo los seguros de vida los que lideraron la tendencia. La dinámica reciente de las primas emitidas permitió que el índice de penetración ascendiera a 2.7%. De forma que, los seguros de vida presentaron una profundización de 1.4% y los seguros generales de 1.3%. Profundización - Colombia 20

Superfinanciera, Primera en TransparenciaAgenda 1.Mercado Asegurador en Colombia: Resultados de los últimos años 2.Seguros y Crecimiento Económico 3.Comentarios finales 21

Superfinanciera, Primera en Transparencia A nivel local: La economía colombiana por su acertado manejo macroeconómico sigue siendo resistente a las dificultades del entorno económico internacional. Menores tasas de desempleo, inflación controlada y crecimiento económico que favorecen el desempeño de la industria aseguradora. Mayor competencia en el mercado de seguros con nuevos jugadores de talla internacional, que influirán en el desarrollo de nuevos productos y favorecerán la inclusión financiera. Mayor énfasis en la supervisión basada en riesgos. Fortalecimiento de estándares prudenciales siguiendo mejores prácticas internacionales en materia de capital y reservas, entre otros. La dinámica que enfrentamos 22

Superfinanciera, Primera en Transparencia Desempeño del mercado: La industria aseguradora del país muestra avance importante en los indicadores de profundidad y densidad. No obstante, sigue siendo un mercado pequeño por debajo del promedio de la región, convirtiéndolo en un escenario atractivo de crecimiento del sector, dadas las perspectivas de crecimiento económico positivas. La coyuntura del país presenta grandes retos y alternativas de negocio: Infraestructura: Con proyectos por alrededor de $50 billones, la participación del sector asegurador y reasegurador es vital en la estrategia gubernamental de modernización de la infraestructura del país. Riesgos Laborales: La tasa de desempleo más baja en los últimos 14 años (8.9%) ha permitido que el segmento de Riesgos Laborales se dinamice. BEPS : Este Servicio Social Complementario tiene un potencial de 7 millones de colombianos que no contaban con posibilidad de acceder a una pensión. Desempeño de la industria 23

Superfinanciera, Primera en Transparencia Tareas del supervisor Desde la perspectiva del supervisor, la SFC trabaja en varios frentes con miras a crear un marco de desarrollo de nuestro mercado, haciéndolo más competitivo y de mayor fortaleza: Se continúa trabajando en la reglamentación del nuevo régimen de reservas establecido en el Decreto 2973 de En relación con los intermediarios de seguros, se busca establecer las condiciones necesarias para acreditar la idoneidad de estos agentes, propendiendo por el adecuado ejercicio de la actividad de intermediación y por ende una mayor protección al Consumidor Financiero. Adopción de NIIF a partir de

Superfinanciera, Primera en Transparencia Tareas del supervisor Mención particular merece el tema de inclusión financiera en seguros. En los últimos 4 años se han trabajado temas normativos relacionados con los productos para fomentar la inclusión financiera. Como parte de ello surgen aquí los microseguros. En éstos la tarea es la de diseñar e implementar un esquema regulatorio y de supervisión que los promueva. Para ello se tomarán como referencia los resultados de la consultoría que se está desarrollando con la Iniciativa A2ii Se requiere una definición que distinga entre microseguro y seguro masivo. Se requiere el diseño de productos apropiados y sencillos. Facilitar el acceso a canales y plataformas transaccionales. Fortalecer la protección efectiva del consumidor de microseguros. 25

Superfinanciera, Primera en Transparencia Gracias