Exportaciones peruanas: Proyecciones Cifras 2012 Agosto 2012 Subdirección de Inteligencia y Prospectiva Comercial.

Presentación del tema: "Exportaciones peruanas: Proyecciones Cifras 2012 Agosto 2012 Subdirección de Inteligencia y Prospectiva Comercial."— Transcripción de la presentación:

1 Exportaciones peruanas: Proyecciones Cifras 2012 Agosto 2012 Subdirección de Inteligencia y Prospectiva Comercial

2 Objetivos del Sector Exportador 2011 - 2016

3 Proyecciones de exportaciones OBJETIVOS DE EXPORTACIONES  Duplicar las exportaciones totales (superar la barrera de US$ 86,000 millones en 2016).  Triplicar las exportaciones no tradicionales (más de US$ 21,000 millones en 2016).  Meta de exportaciones 2012: US$ 49,300 millones.

4 Exportaciones totales 2012 - 2016

5 Proyecciones de exportaciones EXPORTACIONES TOTALES Exportaciones totales Variable explicativa Variación anual Duración de la crisis 20122013201420152016 Índice de precios de exportaciones-6.2%-1.2%1.5%-0.1% Hasta el primer trimestre de 2013 Precio del cobre-7.7%-2.5%-0.3%-4.9%0.0% Importaciones de bienes de Estados Unidos4.3%9.0%7.2%6.4% Supuestos de las proyecciones Fuentes: Reporte de inflación de junio 2012 (BCRP), Business Monitor International Ecuación del modelo: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(IPE)+C(3)*log(precio_cobre)+C(4)*log(imp_EEUU)+C(5)*dummy_crisis Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.996 Muestra evaluada: 1995 – 2012 (segundo trimestre).

6 Proyecciones de exportaciones EXPORTACIONES TOTALES Y NO TRADICIONALES (-0.5%) (-5.0%)

7 Principales Mercados 2012 - 2016

8 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 39.4% Estados Unidos AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20122.0%4.3% 20132.1%9.0% 20142.5%7.2% 20152.5%6.4% 20162.3%6.4% Fuente: Business Monitor International (Julio 2012) En los próximos años la economía estadounidense crecería a niveles cercanos al 2.3% debido a un masivo desapalancamiento. Dada la desaceleración prevista para China, seguirá siendo la primera economía mundial durante por lo menos diez años más. A pesar del fuerte déficit externo que la economía experimenta, esta situación no es insostenible por el alto nivel de riqueza de los consumidores y por los elevados niveles de inversión en el extranjero. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.968 Periodo evaluado: 1996-2012 (segundo trimestre)

9 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 4.8% China AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20128.1%6.7% 20138.5%10.0% 20148.1%10.0% 20158.0%10.0% 20168.0%10.0% Fuente: The Economist Intelligence Unit (Julio 2012) En los siguientes 10 años, el crecimiento de China alcanzaría un promedio de entre 7% y 8%, sustancialmente menor al 10.7% de los 10 años anteriores. Que la economía china alcance tasas mayores a 8% dependería de que se privaticen sectores productivos clave (lo que conllevaría a aumentos de la productividad) y de que se ejecuten reformas en el sector bancario. Sin embargo, es improbable que esto llegue a ocurrir porque podría significar un menor poder económico del Partido Comunista Chino. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.964 Periodo evaluado: 2000-2012 (segundo trimestre)

10 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS En los años siguientes, la economía alemana tendría precios estables y gasto fiscal prudente, que sustentarían la estabilidad de la economía. Sin embargo, los efectos de la crisis se harían evidentes mediante una ‘convergencia’ del crecimiento hacia un nivel más cercano al de las demás economías europeas (alrededor de 2%). Las importaciones totales se verían afectadas debido al debilitamiento de la demanda interna, a la caída de los precios de los commodities y al deterioro del entorno macroeconómico europeo. Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 9.3% Alemania AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20120.7%-5.0% 20131.5%-0.6% 20141.9% 20152.1%3.6% 20162.1%3.6% Fuente: Business Monitor International (Julio 2012) Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.953 Periodo evaluado: 2001-2012 (segundo trimestre)

11 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 29.1% España AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 2012-2.1%0.3% 2013-0.2%4.7% 20140.8%4.8% 20151.3%6.4% 20161.7%6.4% Fuente: Business Monitor International (Mayo 2012) En los próximos años España crecería a niveles cercanos al 1% anual, como consecuencia de los desbalances generados durante la década de la expansión económica española. El consumo variaría a una tasa promedio de 0.4% anual hasta 2021, que impactaría también en una disminución en la tendencia de las importaciones. El mayor riesgo actual para la economía española es un agravamiento de la crisis que se podría materializar mediante un rescate al gobierno o un nuevo rescate a los bancos españoles. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.969 Periodo evaluado: 1994-2012 (segundo trimestre)

12 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 82.2% Francia AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 2012-0.2%3.5% 20130.9%3.1% 20141.4%4.9% 20151.6%3.2% 20162.2%3.2% Fuente: Business Monitor International (Julio 2012) El modelo de crecimiento francés está basado en la provisión de bienestar por parte del estado y en el aumento progresivo de los impuestos. Sin embargo, esto ya no sería sostenible debido a las presiones ejercidas por Bruselas para disminuir el déficit fiscal en la Unión Europea. Las reformas económicas y sociales necesarias para sustentar el crecimiento restarían competitividad a la economía francesa en los años próximos. Como consecuencia de esto, el consumo se debilitará y las importaciones crecerán a un ritmo lento. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.966 Periodo evaluado: 2000-2012 (segundo trimestre)

13 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 14.5% Italia AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 2012-1.6%2.7% 20130.2%4.8% 20141.2%5.8% 20151.5%5.1% 20161.5%5.2% Fuente: Business Monitor International (Junio 2012) La economía italiana experimentaría una variación de entre 1% y 2 % hasta 2021, debido a la menor disponibilidad de crédito y a un menor ritmo de crecimiento de las exportaciones. Los riesgos principales para la economía italiana son la profundización del déficit fiscal y el aumento de la inestabilidad política. Las importaciones de Italia están fuertemente sustentadas por energía y minerales, de los cuales es importador neto. Sin embargo, las importaciones de bienes de consumo perderán dinamismo por la menor demanda interna. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.973 Periodo evaluado: 2000-2012 (segundo trimestre)

14 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS El consumo perdería dinamismo debido a la disminución de las inversiones a consecuencia del deterioro del clima empresarial. Es de esperarse también una reacción del gobierno mediante estímulos fiscales y monetarios, como ha venido ocurriendo en años pasados. En los próximos años, el mayor dinamismo del crecimiento dependerá de la ejecución de reformas que cambien el modelo de crecimiento argentino. Sin embargo, es improbable que éstas lleguen a ejecutarse. Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 71.1% Argentina AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20124.0%1.0% 20133.7%7.3% 20143.9%7.7% 20153.5%8.9% 20164.2%9.2% Fuente: Business Monitor International (Junio 2012) Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.952 Periodo evaluado: 1997-2012 (segundo trimestre)

15 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS La gran reserva de recursos naturales y el dinamismo de la demanda interna sostendrían el interés de los inversionistas y el crecimiento de Brasil en los años siguientes. Las importaciones de Brasil estarían sustentadas por la demanda de materias primas y bienes intermedios debido a nuevas inversiones y a la inversión en infraestructura que se realizaría a raíz del mundial en 2014 y los juegos olímpicos en 2016. Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 27.9% Brasil AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20122.4%-0.8% 20133.7%9.4% 20144.3%2.6% 20154.3%7.1% 20164.5%14.6% Fuente: Business Monitor International (Julio 2012) Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.969 Periodo evaluado: 1997-2012 (segundo trimestre)

16 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS La estabilidad del entorno político y económico en Chile sustentaría el crecimiento de la economía en los años próximos. Los mayores riesgos para la economía chilena son una caída en el precio del cobre así como del crecimiento en Asia y América Latina. Sin embargo, una caída en la demanda de bienes del exterior es improbable debido a la gran cantidad de reservas internacionales y activos en el exterior con los que Chile cuenta. Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 30.7% Chile AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20124.8%8.0% 20134.0%11.9% 20143.7%12.6% 20154.6%10.4% 20163.8%9.0% Fuente: Business Monitor International (Julio 2012) Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.959 Periodo evaluado: 2003-2012 (segundo trimestre)

17 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 79.1% Colombia AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20124.7%18.9% 20134.4%12.5% 20144.9%12.3% 20154.6%15.8% 20164.7%14.0% Fuente: Business Monitor International (Junio 2012) El entorno macroeconómico y las mejoras en la seguridad sostendrían el crecimiento, que alcanzaría una tasa promedio de 4.5% hasta 2021. Los riesgos principales para la economía colombiana son el crecimiento de la inestabilidad en Venezuela (dada la cercanía geográfica y los vínculos comerciales) y un aumento de las actividades de la guerrilla y el narcotráfico. El crecimiento de la demanda interna y la negociación y entrada en vigencia de nuevos acuerdos comerciales sostendría el crecimiento de las importaciones en los próximos años. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.989 Periodo evaluado: 2000-2012 (segundo trimestre)

18 Proyecciones de exportaciones PRINCIPALES MERCADOS Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 73.8% Ecuador AñoPBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20124.2%11.0% 20133.2%6.3% 20143.7%5.1% 20153.7%5.1% 20163.4%5.1% Fuente: Business Monitor International (Junio 2012) El deterioro del clima empresarial y el menor precio del petróleo impactarían en el crecimiento en los próximos años, que llegaría a un promedio de 3.4% a 2021. La exclusión de Ecuador de los mercados financieros y la baja calidad de sus instituciones limitan sus perspectivas de crecimiento a largo plazo, así como la dinámica prevista de su demanda interna. Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.978 Periodo evaluado: 1994-2012 (segundo trimestre)

19 Corea del Sur Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 5.5% (US$ 94 millones) 0.9% 20121.9%-0.9% 20134.6%12.6% 20144.6%16.6% 20154.5%16.8% 20164.5%17.0% Fuente: Business Monitor International Proyecciones de mercados dinámicos MERCADOS DINÁMICOS Emiratos Árabes Unidos Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 100% (US$ 7 millones) 0.1% 20122.9%12.6% 20133.5%12.0% 20144.5%11.5% 20154.3%10.2% 20164.6%9.2% Rusia Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 73.7% (US$ 58 millones) 0.6% 20123.4%13.9% 20133.5%19.9% 20144.5%21.7% 20154.5%18.9% 20164.4%16.0%

20 Fuente: Business Monitor International India Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 20.5% (US$ 51 millones) 0.5% 20126.9%11.9% 20137.3%16.0% 20147.1%19.1% 20156.9%20.0% 20167.0%19.3% Sudáfrica Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 19.8% (US$ 11 millones) 0.1% 20122.7%0.6% 20133.3%12.1% 20143.9%12.3% 20154.1%12.0% 20163.6%12.0% Proyecciones de mercados dinámicos MERCADOS DINÁMICOS

21 Fuente: Business Monitor International Taiwán Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 11.1% (US$ 41 millones) (0.4%) 20122.1%-1.1% 20135.1%14.7% 20145.0%9.0% 20155.0%8.6% 20164.9%8.6% Vietnam Participación de exportaciones no tradicionales en 2011 Participación del mercado como destino de X no tradicionales Año PBI (Var. %) Importaciones (Var. %) 14.6% (US$ 11 millones) (0.1%) 20125.2%15.4% 20136.5%13.7% 20147.2%13.6% 20157.3%13.1% 20167.4%13.1% Proyecciones de mercados dinámicos MERCADOS DINÁMICOS

22 Sector No Tradicional 2012 - 2013

23 Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL Supuestos de las proyecciones Exportaciones no tradicionales Variable explicativa Variación anual Duración de la crisis 20122013201420152016 Índice de precios de exportaciones-6.2%-1.2%1.5%-0.1% Hasta el primer trimestre de 2013 Importaciones de bienes de Estados Unidos4.3%9.0%7.2%6.4% Importaciones de bienes de Venezuela27.3%-20.8%-22.0%0.0%5.8% Importaciones de bienes de la Unión Europea 2.6%4.0%5.6%5.5%5.4% Fuentes: Reporte de inflación de junio 2012 (BCRP), Business Monitor International Ecuación del modelo: log(XsNT)=C(1)*log(XsNT(-1))+C(2)*log(IPE)+C(3)*log(imp_VZLA)+C(4)*log(imp_EEUU)+C(5)*log(imp_UE)+C(6)*dummy_crisis Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.995 Muestra evaluada: 1995 – 2012 (segundo trimestre).

24 (9%) (5%) Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL

25 Variable explicativa Variación anual Duración de la crisis 20122013 Importaciones de Estados Unidos de las partidas comprendidas en los capítulos 07 y 08 5.0%9.0% Hasta el primer trimestre de 2013 Importaciones de la Unión Europea de las partidas comprendidas en los capítulos capítulos 07 y 08 -4.0%1.0% Importaciones de Estados Unidos de las partidas comprendidas en el capítulo 20 4.0%13.0% Importaciones de la Unión Europea de las partidas comprendidas en el capítulo 20 -0.5%3.0% Términos de intercambio-2.7%-1.0% Supuestos de las proyecciones: Sector Agropecuario Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL Ecuaciones de los modelos : Capítulos 07 y 08: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(imp_EEUU)+C(3)*log(imp_UE)+C(4)*dummy_crisis Capítulo 20: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(imp_EEUU)+C(3)*log(imp_UE)+C(4)*log(TI)+C(5)*dummy_crisis Ajuste de las ecuaciones estimadas (R cuadrado ): Capítulos 07 y 08: 0.994 Capítulo 20: 0.983 Muestra evaluada : 1999 – 2012 (segundo trimestre). Fuentes: Estimación propia, Reporte de inflación de junio 2012 (BCRP)

26 Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL (8%) (0%)

27 Supuestos de las proyecciones: Sector Textil - Confecciones Variable explicativa Variación anual Duración de la crisis 20122013 Importaciones de Estados Unidos de las partidas comprendidas en el capítulo 61 2.0%7.0% Hasta el primer trimestre de 2013 Importaciones de Venezuela de las partidas comprendidas en el capítulo 61-18.6% Importaciones de Estados Unidos de las partidas comprendidas en el capítulo 62 2.0%7.0% Importaciones de Venezuela de las partidas comprendidas en el capítulo 6240.0%10.0% Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL Ecuaciones de los modelos: Capítulo 61: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(imp_EEUU)+C(3)*log(imp_VZLA)+C(4)*dummy_crisis Capítulo 62: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(imp_EEUU)+C(3)*log(imp_VZLA)+C(4)*dummy_crisis Ajuste de la ecuaciones estimadas (R cuadrado): Capítulo 61: 0.990 Capítulo 62: 0.957 Muestra evaluada: 1996 – 2012 (segundo trimestre). Fuente: Estimación propia

28 Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL (5%) (8%)

29 Supuestos de las proyecciones: Sector Pesquero Variable explicativa Variación anual Duración de la crisis 20122013 Importaciones de Estados Unidos de los subcapítulos 0302, 0303, 0304, 0305, 0306, 0307, 1604, 1605 7.0% Hasta el primer trimestre de 2013 Importaciones de la Unión Europea de los subcapítulos 0302, 0303, 0304, 0305, 0306, 0307, 1604, 1605 -3.0%5.0% Importaciones de China de los subcapítulos 0302, 0303, 0304, 0305, 0306, 0307, 1604, 1605 7.0%10.0% Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL Fuente: Estimación propia Ecuación del modelo: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(imp_EEUU)+C(3)*log(imp_UE)+C(4)*log(imp_CHINA)+C(5)*dummy_crisis Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.975 Muestra evaluada: 1999 – 2012 (segundo trimestre).

30 Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL (8%) (0%)

31 Supuestos de las proyecciones: Sector Químico Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL Variable explicativa Variación anual Duración de la crisis 20122013 Importaciones de Colombia de los capítulos 28, 32 y 3912% Hasta el primer trimestre de 2013 Importaciones de la Chile de los capítulos 28, 32 y 3915%11% Índice de precios de exportaciones-6.2%-1.2% Fuente: Estimación propia, Reporte de inflación de junio 2012 (BCRP). Ecuación del modelo: log(Xs)=C(1)*log(Xs(-1))+C(2)*log(imp_Colombia)+C(3)*log(imp_Chile)+C(4)*dummy_crisis Ajuste de la ecuación estimada (R cuadrado): 0.994 Muestra evaluada: 1995 – 2012 (segundo trimestre).

32 Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL (-6%) (-10%)

33 Proyecciones de exportaciones SECTOR NO TRADICIONAL Sector20112012pVar. % Metal Mecánico 48659823.1% Sidero - Metalúrgico 1051130023.7% Minería No metálica 492487-1.1% Artesanías 53-30.4% Maderas y Papeles 40151528.4% Pieles y Cueros 333813.0% Varios 19223723.3% Total otros sectores 2660317719.4% OTROS SECTORES (millones de US$)

34 Proyecciones de otros organismos

35 InstituciónPublicación 20122013 Millones US$ Var. % Millones US$ Var. % Promperú – Subdirección de inteligencia y prospectiva comercial 44,777-2.95%45,5031.62% Banco Central de Reserva del Perú Reporte de inflación – Junio 2012 45,750 -0.84% 49,255 7.66% Ministerio de Economía y Finanzas Marco Macroeconómico Multianual (mayo 2012) 48,600 5.33% 52,600 8.23% Asociación de Exportadores Nota publicada en América Economía (julio 2012) 44,000 -4.64% Cámara de Comercio de Lima Conferencia “Quo Vadis Mundo y Perú” (agosto 2012) 45,750 -0.84% 49,000 7.10% Business Monitor International Latin American Monitor – Andean Group (julio 2012) 52,700 14.22% 59,600 13.09% Consensus Forecast Consensus Forecast Peru – June 2012 49,691 7.7% 55,058 10.8% LarrainVial Regional Report Peru and Colombia – June 2012 51,639 11.92% 54,582 5.70% EXPORTACIONES TOTALES Proyecciones de exportaciones PROYECCIONES DE OTROS ORGANISMOS

36 InstituciónPublicación 20122013 Millones US$ Var. % Millones US$ Var. % Promperú – Subdirección de inteligencia y prospectiva comercial 10,860 6.46% 11,423 5.19% Banco Central de Reserva del Perú Reporte de inflación – Junio 2012 10,748 5.37% 12,124 12.80% Ministerio de Economía y Finanzas Marco Macroeconómico Multianual (mayo 2012) 11,221 10.00% Asociación de Exportadores Nota publicada en América Economía (julio 2012) 10,500 2.94% EXPORTACIONES NO TRADICIONALES Proyecciones de exportaciones PROYECCIONES DE OTROS ORGANISMOS