Análisis y Planeación Financiera

Presentación del tema: "Análisis y Planeación Financiera"— Transcripción de la presentación:

1 Análisis y Planeación Financiera
Universidad Autónoma del Estado de México Centro Universitario UAEM Valle de Chalco Análisis y Planeación Financiera MÉTODOS HORIZONTALES DE ANÁLISIS FINANCIERO Y ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS Material de apoyo visual proyectable Licenciatura en Contaduría Ciclo escolar 2015A Dra. Nidia López Lira Marzo 2015

2 Contenido Justificación Académica Guía para su uso
1. Método de aumentos y disminuciones 1.1. Concepto 2. Estado de origen y aplicación de recursos 2.1. Concepto 2.2. Concepto de recursos 2.3. Simplificación de este estado financiero 3. Método de tendencias 3.1. Concepto 3.2. Método de tendencia relativa 3.3. Método de tendencia lineal Conclusiones Bibliografía

3 Justificación Académica (1 de 3)
El presente material didáctico sirve como apoyo visual para la explicación de tres temas clave dentro de las unidades de competencia 2 y 3 del programa de Análisis y Planeación Financiera: método de aumentos y disminuciones, método de tendencias y estado de cambios en la situación financiera.

4 Justificación Académica (2 de 3)
Epistemológicamente, estos temas son cruciales en la formación del futuro licenciado en Contaduría, los dos primeros constituyen herramientas importantes de análisis financiero, y junto con el tercero (aun cuando éste último se trata de un estado financiero contable), son elementos importantes en los procesos de control financiero.

5 Justificación Académica (3 de 3)
Didácticamente, este material facilita la labor del docente al presentar de manera visual los conceptos de cada uno de los temas, así como ejemplos de su aplicación e interpretación y ejercicios para se resueltos de manera conjunta con el alumnado.

6 Guía para su uso (1 de 2) La estructura del presente material es muy sencilla, con la finalidad de facilitar su manejo por parte del docente. El tema uno corresponde a la conceptualización del método de aumentos y disminuciones. El tema dos se enlaza con el anterior, debido a que el primero forma parte del proceso de elaboración del Estado de cambios. Por último, el tercer tema se enfoca ala explicación del método de tendencias, como una ampliación del método de aumentos y disminuciones, y considerando las diferentes técnicas que existen para aplicarlo.

7 Guía para su uso (2 de 2) Cabe resaltar el hecho de que este material es un apoyo visual que se combina con ejercicios de cada tema que el docente ha preparado con antelación. El propio material indica el momento en que debe hacerse dicha combinación de materiales.

8 1. MÉTODO DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES

9 1.1. Concepto Consiste en obtener las diferencias positivas (aumentos) o negativas (disminuciones), entre dos valores que se comparan con el objeto de conocer la magnitud de las variaciones habidas en las cifras estudiadas y desprender por conciencia las conclusiones relativas.

10 El Estado de Situación Financiera Comparativo
La aplicación de este método se encuentra en: El Estado de Situación Financiera Comparativo Ya que contiene valores de dos estados de situación financiera para determinar las diferencias Es útil en el Sistema de Control Presupuestal, para saber si los planes trazados se están cumpliendo en el periodo determinado

11 2. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS O ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Son pocos los contadores que efectivamente utilizan este método, lo conocen a fondo y lo utilizan; son varias las causas que ocasionan esta situación, de las cuales mencionaremos dos:

12 A) Las complicaciones a que da lugar su formulación.
B) El hecho de que pocos directores de empresas o administradores lo conocen o han oído hablar de el; como resultado no lo solicitan y el contador se abstiene de formularlo por su propia iniciativa.

13 2.1. Concepto “Es el estado financiero que mediante una ordenación especial de los recursos obtenidos y de la aplicación que de los mismos se han hecho, muestran los cambios experimentados en la situación financiera de una empresa por las operaciones practicadas en un periodo determinado”.

14 2.2. Concepto de Recursos o Fondos
“Conjunto de medios al alcance de una empresa, para que esta al trabajarlos pueda cumplir con su objeto”.

15 Partidas que se consideran Origen de Recursos
Son cuatro los que pudiéramos denominar fuente de recursos: a) Utilidades obtenidas. b) Nuevas aportaciones al capital. c) Aumento en los valores del pasivo d) Disminuciones de los valores del activo.

16 Partidas que se consideran Aplicaciones de Recursos
Son también cuatro las causas de aplicación: a) Pérdidas en los resultados del ejercicio b) Disminuciones en el capital c) Disminuciones de valores del pasivo d) Aumento en los valores del activo

17 2.3. Simplificación de este Estado
El esfuerzo de varios contadores, para lograr eliminar dos de los artificios que eran causa de su oscuridad y que ocasionaban que este estado no alcanzara la difusión que merece:

18 El primero de ellos se refiere al estado o conjunto de estados que se formulan en hojas por separado o anexos al estado principal y que contienen el movimiento de recursos en lo que se refiere al activo y pasivo circulantes, movimientos de capital, etc., o sea, en el estado principal se presentaban únicamente datos aislados para cuyo estudio se requería acudir a los anexos.

19 El segundo artificio, los ajustes, se refiere aquellas operaciones que no implican movimiento de recursos obligándose a efectuar una contrapartida extra libros, con el objeto de no incluirlos al formular el estado. VER MATERIAL IMPRESO, EL CASO PRÁCTICO DE ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS

20 3. MÉTODO DE TENDENCIAS

21 3.1. Concepto Podemos decir que este método constituye una ampliación del método de aumentos y disminuciones.

22 Por otro lado, se ha apreciado en la técnica actual del análisis la convivencia de estudiar mas de tres ejercicios, a efecto de contar con un punto de vista mas elevado que permita ver la dirección que ha seguido la empresa y obtener mas conclusiones, que si únicamente se examinaran lapsos cortos.

23 Ejemplo Supongamos la siguiente serie correspondiente a los saldos de caja y bancos de una empresa determinada por los años de 2001 a 2004: 2001 $50,000 2002 $60,000 2003 $75,000 2004 $72,000 Estableciendo las proporciones tendremos (tómese como año base 2001): 50,000 : 100 : : 60,000 : X ; X = 120 50,000 : 100 : : 75,000 : X ; X = 150 50,000 : 100 : : 72,000 : X ; X = 144

24 Ver material impreso la gráfica representativa.
De acuerdo con lo anterior, podemos formar nuestra serie de números índices, olvidándose ya de los números absolutos que representan. 2001 = 100 2002 = 120 2003 = 150 2004 = 144 Ver material impreso la gráfica representativa.

25 Ver material impreso la gráfica representativa.
La ventaja de este método es el uso de números relativos, ya que en última instancia los números índices no son sino números relativos. La desventaja, tratándose de números relativos, es que resulta factible olvidarse de los números absolutos que representan y por lo tanto, no considerar su verdadera magnitud en términos monetarios. Ver material impreso la gráfica representativa.

26 Supongamos por lo tanto, que tenemos la serie correspondiente al pasivo circulante por los mismos años que el caso anterior: 2001 $90,000 2002 $115,000 2003 $170,000 2004 $180,000

27 Determinamos los números índices tomando también como año base 2001 y tendremos los siguientes índices: 2001 = 100 2002 = 128 2003 = 189 2004 = 200

28 Es necesario siempre que se formulen cuadros con dos o mas series, representar cada serie con una línea dibujada en forma distinta y poner cuadros de referencias para identificarlas. Representando estos índices correspondientes a pasivo circulante en la misma gráfica anterior llegamos a la interpretación. Podemos observar que la tendencia tanto en caja y bancos, como en pasivo circulante ha sido en sentido ascendente, o sea a la alza.

29 % RELATIVO = Cifra Comparada X 100
3.2. Método de tendencia relativa Consiste en conocer si los valores absolutos o relativos de un concepto han crecido o disminuido en el tiempo, partiendo de un periodo considerado base, cuyo valor se reduce a 100 y obtener los subsecuentes valores relativos aplicando las fórmulas siguientes: % RELATIVO = Cifra Comparada X 100 Cifra Base

30 % DE TENDENCIA = Cifra Comparada - Cifra Base X 100
3.2. Método de tendencia relativa % DE TENDENCIA = Cifra Comparada - Cifra Base X 100 RELATIVA Cifra Base Puede referirse a cifras históricas o la determinación de cifras estimadas para el futuro.

31 EJEMPLO Si suponemos que las ventas de una empresa por los 6 últimos años han sido las siguientes: AÑO VENTAS NETAS REALTIVOS TENDENCIA RELATIVA 1976 $200,000 100% 0% 1977 $250,000 125% 25% 1978 $300,000 150% 50% 1979 $400,000 200% 1980 $350,000 175% 75% 1981 $450,000 225%

32 EJEMPLO Este primer enfoque del método de tendencias ofrece una gran ayuda en la concepción correcta de la forma como se comportan determinados conceptos en las empresas como son: las ventas, los costos, gastos, compras, utilidades, activos, etc., para poder conocer sus oscilaciones en el transcurso del tiempo.

33 3.3. Método de tendencia lineal
Un segundo enfoque del método de tendencias (lineal) es aplicable para determinar matemáticamente las estimaciones futuras de una serie de cifras históricas como pueden ser las ventas, los costos, los gastos o las utilidades de una empresa. Esto se logra mediante la utilización del método de los mínimos cuadrados, el cual consiste en adaptar la línea recta que presenta mas exactamente a la curva de la serie de datos mediante la aplicación de la fórmula de la línea recta: y = a + b x

34 _______________________________________
Las ecuaciones simultáneas de segundo grado que se utilizan en este método son: Σy = b Σx na Σxy = b Σx2 Σ + a x _______________________________________ Las literales tienen el siguiente significado: y = Importe de ventas, costos o utilidades a proyectar b = Cuota variable unitaria. x = Medida de actividad. n = No. De datos o puntos representados. a = Parte fija. Σ = Suma de las cantidades que debemos tomar en cuenta.

35 1o.- Calculando los valores de Σx; Σy; Σxy; Σx2
El cálculo será determinado por los valores de las siguientes incógnitas: “a” y de “b” que se obtienen mediante los tres pasos siguientes: 1o.- Calculando los valores de Σx; Σy; Σxy; Σx2 2o.- Haciendo la sustitución en las fórmulas de este método 3o.- Resolviendo las ecuaciones para conocer el valor de “a” y de “b” VER MATERIAL IMPRESO

36 Conclusiones El análisis financiero a través de los métodos horizontales presentados en este material constituyen formas más avanzadas de analizar la información financiera. El método de aumentos y disminuciones provee las bases para la elaboración del estado de cambios en la situación financiera.

37 Conclusiones El método de tendencias permite identificar gráficamente el comportamiento financiero de la empresa, y facilita el pronosticar lo que podría ocurrir a la empresa atendiendo a las tendencias observadas. La combinación de estos métodos con verticales, darán al administrador financiero un mejor panorama del comportamiento histórico de la empresa y le servirán de base para estudios prospectivos.

38 BIBLIOGRAFIA 1. Fundamentos de administración financiera, James C. Van Horne Edit. Prentice/Hall internacional 2. Administración financiera Steven E. Bolten, Edit. Limusa 3. Financial Management, J. Fred Weston, Edit. Richard D. Irwin Inc., Homewood Illinois