Aspectos financieros del negocio asegurador. XI Conferencia General de Seguros.

Presentación del tema: "Aspectos financieros del negocio asegurador. XI Conferencia General de Seguros."— Transcripción de la presentación:

1 Aspectos financieros del negocio asegurador. XI Conferencia General de Seguros

2 Auditoría. Impuestos. Consultoría. Corporate Finance 2 Seguros Patrimoniales

3 Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. Resultado Técnico Resultado Total Resultado Financiero

4 Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. Resultado Financiero Canje deuda INDEC - CER Crisis financiera Canje deuda

5 FCI 7% Títulos cotizantes 24% Composición de la cartera de inversiones Fuente: Deloitte en base a los estados contables de los operadores al 31 de marzo de 2010. Acc. 5% P. Fijos, FF, Lebacs y Nobacs 24% Otras 9% Del exterior 16% PG´s 9% Pagarés 6%

6 Composición de la cartera de inversiones Fuente: Deloitte en base a los estados contables de los operadores al 31 de marzo de 2010. Acc. 5% P. Fijos, FF, Lebacs y Nobacs 24% Otras 9% Del exterior 16% PG´s 9% Pagarés 6% FCI 7% Títulos cotizantes 24% Con Cotización 31% Sin Cotización 79%

7 Escenarios a futuro Incidencia de las principales variables Resultado financiero Cotización títulos argentinos (24%) Tipo de cambio (16%) Tasas (24%) Solvencia

8 Rentabilidad de inversiones Fuente: Deloitte en base a información publicada por el BCRA y el BNA 15% 11% 2011

9 Riesgo de inversiones y capitales mínimos Situación actual Aseguradora A Aseguradora B Acción Alfa $15.000.000 P.N. $15.000.000 Acción Beta $15.000.000 P.N. $15.000.000 Superávit $5.000.000 Capital computable $15.000.000 Capital requerido $10.000.000 Superávit $5.000.000 Capital computable $15.000.000 Capital requerido $10.000.000

10 Riesgo de inversiones y capitales mínimos La visión de Solvencia II Cotización Alfa Cotización Beta Aseguradora A Aseguradora B Acción Alfa $15.000.000 P.N. $15.000.000 Acción Beta $15.000.000 P.N. $15.000.000 Superávit $5.000.000 Capital computable $15.000.000 Capital requerido $10.000.000 Déficit (1.000.000) Capital computable $9.000.000 Capital requerido $10.000.000

11 Evolución de los resultados en seguros patrimoniales Expresada en función a las primas netas devengadas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. Resultado Técnico Resultado Financiero

12 Evolución de la estructura de costos y gastos Expresada en función a las primas netas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. 17%28%35%32%17% Gastos Siniestros Primas

13 Evolución de las siniestralidad de automóviles Expresada en función a las primas netas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

14 Estructura de los costos por siniestros Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. Siniestralidad RC – Lesiones 49% RC – Daños 19% Robos 21% Daños e inc. 11% Ciclo de pago corto

15 Estructura de los costos por siniestros Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. Siniestralidad RC – Lesiones 49% RC – Daños 19% Robos 21% Daños e inc. 11% Año 1°: 21% Año 2°: 50% Año 5°: 72% Año 10°: 90% Ciclo de pago largo

16 Evolución de las siniestralidad de automóviles Expresada en función a las primas netas Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. 39% 24% 21%15%

17 Evolución de inversiones vs. deudas por siniestros Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

18 Rentabilidad de inversiones vs. actualización de siniestros Fuente: Deloitte en base a información publicada por el BCRA y el BNA Rendimiento Inversiones

19 Rentabilidad de inversiones vs. actualización de siniestros Fuente: Deloitte en base a información publicada por el BCRA y el BNA Tasa Pasiva Rendimiento Inversiones

20 Rentabilidad de inversiones vs. actualización de siniestros Fuente: Deloitte en base a información publicada por el BCRA y el BNA Tasa Pasiva Tasa Activa Rendimiento Inversiones

21 Conclusiones Mejora de los resultados financieros vinculado a la suba de títulos públicos. Posibles incrementos futuros de siniestros vinculados a: incrementos de los valores e incrementos de la tasa de interés. Incidencia a futuro de las estrategias de inversiones por las nuevas pautas de solvencia aplicable a inversiones. Fuerte incidencia en costo siniestral vinculado a la estrategia de cierre de siniestros.

22 Deloitte & Co. S.R.L. A member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu, una asociación suiza, o a una o más integrantes de su red de firmas miembros, cada una de las cuales constituye una entidad separada e independiente desde el punto de vista legal. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.www.deloitte.com/about Expositor:Lionel R. Moure