Reestructuración de Estados Financieros

Presentación del tema: "Reestructuración de Estados Financieros"— Transcripción de la presentación:

1 Reestructuración de Estados Financieros

2 Reestructuración de Estados Financieros
Definición: Es el reordenamiento o reorganización de la Estructura de los Estados Financieros con la finalidad de facilitar el análisis financiero que realiza el analista. Objetivo: Reagrupar partidas de características similares con la intención de condensar la cantidad de datos a ser estudiados. Así mismo busca obtener los totales y subtotales que facilitan los cálculos de los diferentes índices financieros.

3 Reestructuración de Estados Financieros
Cada entidad tiene un sistema contable "en particular", en función de sus necesidades de información, el criterio y la experiencia de quien elabora los estados financieros y el nivel de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera. Cada sistema contable implica una diversidad de partidas, lo que dificulta el análisis financiero, puesto que no hay un formato estándar. Por tal razón, el analista financiero debe revisar, reexpresar y/o reestructurar los estados financieros, de acuerdo a una perspectiva financiera.

4 Reexpresión Reestructuración
Se efectúa respecto al efecto que el valor del dinero en el tiempo ocasiona sobre la información histórica Se efectúa respecto a la disposición de las cuentas en los Estados Financieros Se deflactan los Estados Financieros para ser comparados con los valores actuales Se reclasifican las cuentas en función de su utilidad para el análisis

5 La reestructuración implica:
1. Agrupar partidas afines 2. Reclasificar las partidas de acuerdo a los criterios de análisis financiero 3. Desglosar costos y gastos en partidas monetarias y no monetarias 4. Redefinir las partidas 5. Disponer las partidas en función del análisis financiero

6 ESTADOS FINANCIEROS REESTRUCTURADOS
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7 Razones Financieras Son los instrumentos más utilizados para realizar análisis financiero de las entidades ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estos instrumentos presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, pueden precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.

8 Razón de Liquidez Este índice permite saber si los Activos Circulantes de la empresa pueden servir para cumplir las obligaciones de Pasivo Circulantes. Esta razón representa el financiamiento con que cuenta la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo Prueba Ácida = Activo Circulante - Inventarios Pasivo Circulante Prueba Ácida = $122,754 - $56,895 = $ $ 79,074 Comentario Por cada dólar que se debe, se tiene cero punto ochenta y tres centavos del activo circulante sin inventarios para cubrir obligaciones , es decir la empresa no cuenta con el suficiente dinero disponible para cancelar sus obligaciones de corto plazo.

9 Razón de Endeudamiento
Razón Deuda sobre Activos: permite medir el grado de compromiso que la empresa tiene al financiar sus Activos con deudas a terceros, es decir, mide el porcentaje de los Activos financiados con deuda a terceros. Endeudamiento Sobre Activos = Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo x Total de Activos Endeudamiento Sobre Activos = $79,074 + $81,246 x 100 = 57% $281,241

10 Razón de Endeudamiento
Razón de Cobertura de Intereses: Mide el impacto de los gastos financieros sobre las ganancias generadas en un período dado, con el propósito de evaluar la capacidad de la empresa para generar liquidez suficiente que permita cubrir esta clase de gastos. El número resultante son las veces en que se gana el interés. Razón de Cobertura de Intereses = Utilidad antes de Impuestos e Intereses Gastos Financieros Razón de Cobertura de Intereses = $36,276 = $2,547

11 Razón de RENTABILIDAD La rentabilidad es el rendimiento o retorno valorado en unidades monetarias, que la empresa obtiene a partir de sus recursos, es decir, es la utilidad del período expresado como un porcentaje de las ventas, de los activos o de su capital. Rentabilidad sobre el capital: Es la tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la entidad, respecto de su inversión representada en el patrimonio registrado contablemente e indica el nivel de utilidades que genera cada dólar invertido por los accionistas. Rentabilidad sobre capital = Utilidad del Período x Capital Rentabilidad sobre capital = $23, x 100 = 19.45% $120,921

12 Razón de gestión Rotación de Inventarios: es el número de veces en que los inventarios se convierten en Efectivo o Cuentas por Cobrar durante un año. Rotación de Inventarios = Costo de Venta Inventario Neto Rotación de Inventarios = $183,228 = $56,895