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REGULACION DE LOS SISTEMAS DE PENSIONES DE CAPITALIZACION INDIVIDUAL. VISIONES DE LOS SECTORES PUBLICO Y PRIVADO SEMINARIO AIOS - FIAP
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REGULACION Y SUPERVISION DE BENEFICIOS PREVISIONALES Expositor: Helga Salinas
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FORMAS DE BENEFICIOS - SEGURO VITALICIO - MENSUALIDAD VITALICIA VARIABLE - RETIRO PROGRAMADO - SEGURO VITALICIO VARIABLE
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PROBLEMAS DE REGULACION -a. Garantizar la ausencia de discriminación adversa del afiliado - b. Garantizar la competencia entre las compañías de seguros de vida -c. Evitar los beneficios ajenos a la pensión y asociados al corto plazo - d. Garantizar solvencia del proveedor de pensión
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a. Garantizar la ausencia de discriminación adversa del afiliado Obligar a todas las compañías de seguro habilitadas u AFP (si hay mensualidad vitalicia variable o retiro mínimo) a que coticen - Penalizar por la no cotización de mas de un numero determinado de pensiones a las cuales fue invitado
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b. Garantizar la competencia 1. I). Registrar y controlar que la AFP remita la solicitud de cotización a todas las compañías de seguros habilitadas. Ej. Abrir una pagina Web y que cada compañía con un código pida todos los datos necesarios para cotizar. ii) Habilitar compañías de vida proveedores de seguros previsionales, las que están obligadas a cotizar para todos los afiliados
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b. Garantizar la competencia II iii). Normar la tolerancia de un numero mínimo de abstenciones de cotización, superado el cual la compañía pierde su habilitación iv). Introducir un producto competitivo como la mensualidad vitalicia variable administrado por la AFP
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c).Evitar los beneficios ajenos a la pensión. 1 Enfrentar el beneficio de corto plazo para el afiliado que disminuye la pensión i). Prohibir la comercialización por la aseguradora de productos ajenos a la pensión. Ii). Penalizar en caso de que se descubra esto. iii). Introducir un control del calculo de pensión, por la compañía de seguros, desde la Superintendencia de seguros.
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c). Evitar los beneficios ajenos a la pensión II Si bien cada compañía fija su tasa de rentabilidad esperada, puede usar su propia tabla de mortalidad y en general no esta obligada a mostrar las bases técnicas del calculo, se puede estudiar una norma que los lleve a mostrar sus bases de calculo. Siempre podrán encubrir estos productos no previsionales como parte de la rentabilidad, pero al menos permitiría un control.
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d). Garantizar la solvencia. 1 Para los seguros vitalicios: Es muy útil usar la metodología de supervisión por riesgo y normar: i). El calculo de reservas, la valoración de inversiones a precios de mercado y el tipo de margen de solvencia. Son determinantes para la solvencia de la entidad ii). El reaseguro es otro tema muy importante.
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d. Garantizar la solvencia II En las AFP para el retiro programado y para la mensualidad vitalicia variable i). Separar otro fondo con limites de inversión acordes a la otorgacion del beneficio, que tengan un componente de renta fija mayor y que permita hacer un match con los plazos del pago de beneficios.
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d. Garantizar la solvencia III ii). Analizar la posibilidad de abrir mas de un fondo para cubrir retiro programado o mensualidad vitalicia variable, diferente del fondo de acumulación iii). Normar como hacer match entre activos y pasivos dentro del nuevo fondo
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PARTICULARIDADES DE LA MENSUALIDAD VITALICIA VARIABLE Si la MVV es una cuenta del fondo de pensiones tiene los problemas de:. - Igual grado de diversificación, inversiones obligatorias, dependencia de un solo emisor en la fijación de tasa de interés,. - Conclusión el riesgo es mayor. - Sugerencia que la MVV sea otro fondo,
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PARTICULARIDADES DE LA MVV. II - La comisión de la AFP es publica y cuestionada en tanto que la rentabilidad de la compañía de seguros no - La condición de variable por la rentabilidad y la mortalidad del grupo no siempre es comprensible por el afiliado
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Muchas Gracias Lima diciembre 2002
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