DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES Octubre de 2008. 2 Contenido Empresa Marco Legal Fiscalización Mercado Volúmenes Compensación y Liquidación 1 2 3 4 5 6.

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1 DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES Octubre de 2008

2 2 Contenido Empresa Marco Legal Fiscalización Mercado Volúmenes Compensación y Liquidación 1 2 3 4 5 6

3 3 Sociedad anónima privada creada en marzo 1993 Inicio de las operaciones: septiembre 1995 Objeto  Recibir en depósito valores de oferta pública  Facilitar la transferencia de valores y realizar demás tareas que la ley se encarga Accionistas:  Inversiones DCV (AFP)30%  Sociedad Interbancaria (Bancos) 30%  Bolsa de Comercio de Santiago23%  DCV Vida (Cías. de Seguros de Vida) 10%  Inversiones Bursátiles (Bolsa electrónica) 6%  Bolsa de Valparaíso y otros 1% Patrimonio: USD 6,7 millones Empresa

4 4 Ley 18.876 y Reglamento 734 (DCV) DL 3.500 Título XIII (AFP) Leyes 18.045 (Mercado de Valores) y 18.046 (Soc. Anónimas) Otras Regulaciones  Banco Central de Chile  Superintendencia de Bancos  Superintendencia de Valores y Seguros  Superintendencia de AFP (Circular 691) Normas y Contratos del DCV: Todos aprobados por la SVS Marco Legal

5 5 Auditoría Interna Auditores Externos: PriceWaterhouseCoopers Comité de Auditoría del Directorio Comité de Vigilancia (5 miembros) designado por Asamblea de Depositantes Superintendencia de Valores y Seguros Superintendencia de AFP Fiscalización

6 6 Instituciones  ACSDA – Asociación Americana de Depósitos de Valores  ANNA – Asociación de Agencias Numeradoras Nacionales  ISSA – Asociación Internacional de Servicios de Valores Membresías

7 7 A la fecha son depositantes del DCV:  Fondos de Pensiones (AFP) 6  Fondos Mutuos18  Bancos28  Bolsas de Valores 3  Corredores de Bolsas42  Compañías de Seguros de Vida22  Compañías de Seguro Generales19  Sociedades Anónimas12  Depósito de Valores Extranjero 1 TOTAL 151 Mercado - Depositantes

8 8 Bancos  Letras de Crédito Hipotecario  Bonos bancarios  Certificados de Depósito a Plazo Instituciones del Estado  Tesorería General de la República  Instituto de Normalización Previsional (INP) Banco Central de Chile  Bonos de Corto y Largo Plazo Sociedades Anónimas  Acciones  Bonos  Efectos de Comercio  Bonos Securitizados Más de 300 Emisores Mercado - Emisores

9 9 DCV Registros (filial del DCV) administra:  Registros de Accionistas de sociedades anónimas 180 Registros administrados y 200 mil accionistas Mercado – Sociedades Anónimas

10 10 Volúmenes DCV

11 11 Volúmenes DCV

12 12 Volúmenes DCV

13 13 Volúmenes DCV Registros

14 14 Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago Electrónico Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago (electrónico) es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral). Negocios Soportados:  Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores y clientes: IIF, IRF, IRV  Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no Corredores

15 15 Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago Electrónico Banco del Vendedor Banco del Comprador VendedorComprador Sistema de Pago Switch (1) Negociación (2) Instrucción de Venta (5) Instrucción de Cobro (7) Instrucción de Pago + Cobro (8) Cargo en Cta. Cte. (9) Orden de Pago (10) Procesa Orden de Pago (11) Verificación de Valores (13) Orden de Pago con Valores Retenidos (14) Orden de Pago con Valores Retenidos para Pago (15) Pago o Compensación (16) Aviso de Crédito (17) Aviso de Débito (18) Aviso de Pago o Compensación (19) Pago Realizado (3) Instrucción de Compra (6) Planificación y Aplicación Depósito Central de Valores (4) Comparación (12) Asignación de Valores (20) Entrega de Valores

16 16 Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago (con documento) es también realizado. En ésta sólo intervienen dos partes (liquidación bilateral). Negocios Soportados:  Compraventa de valores mercado OTC: IIF, IRF, IRV entre no Corredores  Compraventa de valores mercado bursátil entre no Corredores: IIF, IRF, IRV Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago con Documentos

17 17 Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago con Documentos (9) Depósito del Medio de Pago (1) Negociación (2) Instrucción de Venta (4) Comparación (8) Entrega de Valores (3) Instrucción de Compra (6) Planificación y Aplicación (7) Entrega del Medio de Pago (5) Emisión de Medio de Pago CompradorVendedor Depósito Central de Valores Banco del Comprador Banco del Vendedor

18 18 Descripción: asegurar que los valores negociados sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago es también traspasado del comprador al vendedor. En ésta intervienen dos o más partes (liquidación multilateral). Negocios Soportados:  Compraventa de valores mercado bursátil entre Corredores: IIF, IRF, IRV Liquidación Multilateral de Compraventas

19 19 Liquidación Multilateral de Compraventas Comprador Vendedor Bolsa Banco Liquidante Depósito Central de Valores (1) Negociación (2) Registro de Transacciones (3) Retenciones Deudores - Netas: CN, PM - Brutas: PH (4) Pagos Netos Deudores (5) Informe Proceso de Retención (6) Informe Proceso de Pago (7) Traspaso de Valores(9) Pago de Dineros (8) Traspaso de los Valores (10) Pago a Acreedores Netos

20 DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES Octubre de 2008