ACUEDUCTO DE BOGOTA Estados Financieros A 31 de Diciembre de 2008.

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1 ACUEDUCTO DE BOGOTA Estados Financieros A 31 de Diciembre de 2008

2 2 Contenido Balance General Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Indicadores Financieros

3 3 Balance General Billones $ 6.9. 7.6 pasivo 2.9 Patrimonio 4.0 Dic-2007 pasivo Patrimonio Activo El Acueducto registró para el año 2008 un crecimiento de $706.484 millones (10%) frente al resultado del 2007. 4.5 3.1 Dic-2008

4 Balance General millones de $ Variación % ACTIVO Dic-2008 Dic-2007 PASIVODic-2008Dic-2007Variación $ $%

5 5 Balance General - Activo millones de $ $ MM % Variación Dic-2008Dic-2007 El mayor crecimiento se presentó en propiedad Planta y equipo $265.212 Millones, los cuales corresponden a la infraestructura de la Empresa para la prestación del servicio (redes, plantas y ductos). El Efectivo, los deudores y las inversiones financieras comprenden la base del capital de trabajo y presentan un incremento de $132.022 millones. Los otros activos incorporan la valorización de las propiedades, la reserva financiera actuarial, intangibles, cargos diferidos y bienes entregados a terceros; crece en $ 309.505 Millones. Los inventarios están constituidos en un 77%por repuestos. Efectivo 169.674 164.4165.2583% Inversiones 627.447 498.848128.59926% Deudores Comerciales 201.958 183.21618.74210% Otros deudores 191.663 212.240-20.577-10% Inventarios 19.515 19.770-255-1% Propiedades, planta y equipo 4.014.476 3.749.263265.2127% Otros activos 2.419.156 2.109.651309.50515% Total Activo 7.643.888 6.937.404706.48410%

6 6 Balance General – Pasivo y Patrimonio millones de $ $ MM% Variación El principal pasivo de la Empresa es el pasivo pensional el cual esta acotado y es de largo plazo. Las obligaciones Financieras - bonos de deuda pública están calificados Doble A más (AA+) y la calificación de la capacidad de pago para la Empresa es Doble A Más Perspectiva Positiva (AA+PP). Los otros pasivos corresponden a ingresos recibidos por anticipado (Titularización –Calificada AAA) y al impuesto Diferido. En consecuencia el endeudamiento de la Empresa no representa riesgo de liquidez. DIC-2008DIC-2007 Deuda pública609.463572.52636.9376% Cuentas por pagar117.924157.846-39.922-25% Obligaciones lab.24.21020.3383.87219% Otros bonos3637-2% Pasivos estimados1.892.0291.737.862154.1679% Otros pasivos504.294462.54141.752 9% Total Pasivo 3.147.9572.951.151196.8067% PATRIMONIO4.495.9323.986.254509.67813%

7 Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado millones de $ Concepto Dic- 2007 $ Var Var. % Dic-2008 INGRESOS OPERACIONALES1.170.553 1.103.731 66.822 6% Costo de ventas y operación511.170 498.807 12.363 2% UTILIDAD BRUTA659.383 604.924 54.459 9% GASTOS OPERACIONALES455.276 367.177 88.099 24% Administración393.107 299.618 93.488 31% Prov, Deprec. Amortizaciones62.169 67.559 -5.390 -8% EXCEDENTES (DÉFICIT) OPERACIONAL204.108 237.747 -33.640 -14% Otros ingresos169.294 138.894 30.401 22% Otros gastos138.729 221.572 -82.844 -37% EXCEDENTE (DÉFICIT) DEL EJERCICIO234.673 155.068 79.605 51%

8 Estado de Actividad Financiera, Económica y Social Comparado (reclasificado) DIC 2007 Variación % DIC-2008 millones de $ REAL% $ % $ % $ IPC – 12 meses 7.67 Ingresos1.170.553 100%1.103.731 100%66.822 6%-1,50% Costos y Gastos Efectivos590.160 50%566.071 51%24.090 4% -3,17% Ebitda580.393 50%537.661 49%42.732 8%0,26% Gastos No efectivos348.283 30%267.5928 24%80.692 30% 20.88% Utilidad Oper. antes de imp.232.109 20%270.069 24%-37.960 -14%-20.18% Provisión Impuesto de Renta28.002 2%32.322 3%-4.320 -13%-19.54% Utilidad Operacional204.108 17%237.747 22%-33.640 -14%-20.27% Otros ingresos142.738 12%109.377 10%33.361 31% 21,20% Diferencia en cambio Neta-19.997 -2%7.836 1%-27.833 -355% -337,02% Otros Egresos95.706 8%85.075 8%10.631 12% 4,48% Ajustes ejercicios anteriores3.531 0%-114.817 -10%118.348 -103% -102,86% Utilidad Neta 234.67320% 155.06814% 79.60551%40.55%

9 Resultados Diciembre 2008 + Ebitda: 580.393 MM - Amort, Deprec y Prov. : 348.283 MM - Imporenta: 28.002 MM Utilidad operacional: $204.108MM Utilidad Neta Diciembre-2008: $234.673 Millones Se cumplieron las metas de cobertura Cobertura legal y residencial de Acueducto: 99.73% Cobertura legal y residencial de alcantarillado Sanitario 99.11% Cobertura alcantarillado pluvial 97.81% + Extraordinarios 10.110 MM + Financieros: 29.135 MM - Devaluación -19.996 MM +Ajustes anteriores 3.531 MM + Otros Ord. 7.782 MM + Utilidad método patrim 5 MM = Resultado No operacional $30.566 MM

10 10 Indicadores RENTABILIDAD DIC-08 DIC/07 ENDEUDAMIENTO DIC-08 DIC-07 ACTIVIDAD DIC-08 DIC-07 Ebitda (millones $)580.393 537.661 Ebitda /ingresos50%49% Margen Operacional17%22% Margen Neto20%14% Endeudamiento total41%43% Endeudamiento Financiero8% Ebitda/ intereses pagados7,317,9 Ebitda/servicio de Deuda6.076,4 Razón Corriente5,24 4,40 Dias Promedio en Cartera4439 Rotación del activo Total (veces)0,15 0,19

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12 12 G R A C I A S

13 13 Deudores Comerciales Dic-08Dic-2.007 Variación % Millones de $ $ Cartera Usuarios serv90.607 128.804 -38.197 -30% Servicio Estimado113.197 94.671 18.526 20% Subsidios- 5.193 -5.193 -100% Acueducto4.598 -4.598 -100% Alcantarillado594 -594 -100% Total Cartera251.121 229.332 21.789 10% - Provisión49.163 46.116 3.047 7% Total cartera neta201.958 183.216 18.742 10% Cartera Largo Plazo12.625 8.913 3.711 42% Cartera neta corto plazo189.333 174.303 15.030 9% Deudas Difícil Recaudo47.317664 46.653 7.026% Cartera Usuarios137.924129.468 8.456 7%

14 14 Deuda Pública Diciembre 2008 Acreedor Moneda Saldo en Millones $ Participación Vida Media años Bonos COP 290.000 47,8% 4,10 Findeter COP 217.963 35,9% 5,02 Distrito Capital USD 2.033 0,3% 2,32 BIRF 3952 USD 44.015 7,2% 1,70 JBIC (Japón) JPY 53.292 8,8% 3,75 Total609.463 4,22 Operac. derivados2.160

15 15 pasivos Estimados - Cálculo actuarial (Fondeo)

16 16 Patrimonio $% Variación ConceptoDic -2008 Dic-2007 millones de $ Capital Fiscal 879.125 866.621 12.504 1% Reservas 1.396.558 1.241.490 155.068 12% Resl.ejerc. Anteriores -154.738 - 0% Resultados del ejercicio 234.673 155.068 79.605 51% Superávit y Valorizaciones 2.140.313 1.877.812 262.501 14% Total Patrimonio 4.495.932 3.986.254 509.678 13%

17 17 Costos y Gastos Efectivos Dic- 2007 Variación Dic-2008 millones de $ % REAL% $ Costos y gastos efectivos de personal266.139 242.674 23.465 9,7% 1,8% Servicios personal126.260 111.995 14.264 12,7% 4,6% Gastos médicos y Drogas20.265 18.785 1.480 7,9% 0,1% Pensiones119.614 111.893 7.721 6,9% -0,8% Costos ambientales y de producción76.175 73.358 2.817 3,8% -3,6% Gestión Comercial81.909 101.469 -19.560 -19,3% -25,1% Costos de operación y mantenimiento74.455 60.735 13.720 22,6% 13,8% Impuestos y contribuciones28.397 28.790 -393 -1,4% -8,4% Seguros10.476 12.190 -1.714 -14,1% -20,2% Honorarios22.948 19.142 3.807 19,9% 11,3% Gastos Generales29.660 27.713 1.946 7,0% -0,7% Total Costos y Gastos Efectivos590.160 566.071 24.090 4,3% -3,2%

18 18 Costos y Gastos No Efectivos Variación Concepto Dic-08Dic-07 $% millones de $ Calculo actuarial163.854 84.157 79.697 95% Provisiones53.545 54.653 -1.108 -2% Depreciaciones148.126 135.410 12.716 9% Amortizaciones10.759 25.693 -14.934 -58% Total Costos y Gastos No Efectivos376.285 299.914 76.372 25% Provisión Imporrenta 28.002 32.322 -4.320 -13% No Efectivos excluido prov. Imporrenta348.283 267.592 80.692 30%

19 Portafolio de Inversiones millones de $ FONDO OBLIGACIONES CONTINGENTES95.422 FONDO PLAN DE EXPANSIÓN117.440 FONDO EXCEDENTES DE TESORERIA - LIQUIDEZ396.673 sub. fondo titularización7.967 sub. fondo Flujo de caja388.498,48 Prendas en garantías207,90 TOTAL RENTA FIJA609.536 VALORFONDOS Inversiones en Renta Variable 17.911

20 Costos y Gastos de Personal

21 Propiedad Planta y Equipo Terrenos 238.270227.54810.7225% Semovientes 4951-2-4% Construcciones en curso 677.349548.877128.47223% Bienes muebles en bodega 45131913241% Propiedades planta y equipo no explotados 7.0173.6273.39093% Edificaciones 350.512336.50714.0054% Plantas, ductos y túneles 1.673.5751.631.91141.6643% Redes, líneas y cables 1.974.4731.778.748195.72511% Maquinaria y equipo 174.810164.76810.0426% Equipo médico y científico 7.2866.8734136% Muebles, enseres y equipos de oficina 5.9674.4901.47733% Equipos de comunicación y computación 71.87567.1554.7207% Equipo de transporte, tracción y elevación 51.47150.3081.1632% Equipos de comedor, cocina, despensa y hotelería 1.0361.073-37-3% Depreciación acumulada (Cr) -1.218.705-1.072.919-145.78614% Amortización acumulada (Cr) -49-501-2% Provisión para protección de planta y equipo -912-24-8883700% Propiedades, planta y equipo4.014.4763.749.263265.2127% Dic-08Dic-2.007 Variación $ %

22 Otros Activos Reserva Financiera Actuarial 399.336414.750-15.414-4% Cargos diferidos 100.31368.06532.24847% Bienes entregados a terceros 74.88475.670-7851% Amortización acumulada de bienes entregados -29.842-28.859-9833% Derechos en fideicomiso 14.48213.7996835% Intangibles 124.590121.0953.4953% Amortización acumulada de intangibles (Cr) -101.953-93.137-8.8169% Valorizaciones 1.817.2261.518.150299.07620% Otros activos2.419.1562.109.651309.50515% Bienes de Benef. público 20.11820.3812631%

23 Honorarios Asesoría Contable y Tributaria80209-129-62% Auditoría Externa253279-26-9% Asesoría Jurídica2.0682.113-45-2% Asesoria Técnica15.87412.6123.26226% Convenio SECAB182-1.364-88% Consultoría636734-97-13% Honorarios Ase Finan032-32-100% Otros Honorarios3.2421.4531.789123% Generales3240 0% Servicios. Ser. Tec.28916312677% Total22.94819.1423.80720% 1.546

24 Otros Costos de Operaciones y Mtto Repuestos Vehículos85368% Llantas y Neumáticos154339-184-54% Combustibles3.0192.40761325% Lubricantes17474100134% Costos ambientales - Embalses Muña y Tominé1.5202.670-1.151-43% Medidores369147222150% Conv SECAB Acue y Al54402-348-87% Materiales y Repuestos7.8805.2212.65951% Otros Costos de Mant ENGESA2017422% Otros Costos de Operación y Mtto.13.19911.2821.91717% Mtto Const.Edificac3.1654.118-953-23% Mtto Maq/Equipo3.2183.596-378-11% Mtto Equipo Oficina y comunicaciones949044% Mtto EQ.Computación12.3588.6793.67942% Mto.Trans/Trac/Elev1.23198924224% Mtto Terrenos3.6122.71290033% Mtto Lin/Red/Ductos32.96623.9589.00838% Conv SECAB Mtto Ducto y terreno51.394-1.389-100% Mtto Plantas82163-82-50% Reparación.Maq/Equipo211286-74-26% Repar. Redes lin y D4.3153.46984624% Ordenes y Contratos de Mtto y Reparación61.25749.45311.80424% Total Costos de Operación y Mantenimiento74.45560.73513.72023%

25 Pasivos Estimados Provisión para obligaciones fiscales17.58728.097-10.510-37% Provisión para contingencias51.45938.23413.22535% Provisiones diversas210.071170.56039.51123% Provisión para pensiones y Bonos1.612.9131.500.972111.9417% Total1.892.0291.737.862154.1679%

26 Otros Pasivos Recaudos a favor de terceros3.4723.407662% Ingresos recibidos por anticipado250.000 00% Créditos diferidos250.821209.13541.68620% Total504.294462.54141.7529%

27 Cálculo Actuarial $ Personas Millones $Personas Cálculo - Pensión actual1.380.523 35401.326.870 3.526 Cálculo Pensiones Futuras42.269 85042.052 875 Cálculo Bonos Pensionales266.705 247.690 Cálculo Cuotas Partes Pensionales6.878 1143.957 75 Total Cálculo Actuarial1.696.375 1.620.570 Vr. Pasivo Pensional1.612.913 1.500.976 % Amortizado95,1%92,6% Cálculo Actuarial S. Médico220.152 213.688 Valor Pasivo (provisiones Diversas) 178.733 128.213 % Amortizado81,2%60,0% SERVICIO MEDICO PENSIONES 20082007