Evolución y desafíos para el financiamiento de la economía

Presentación del tema: "Evolución y desafíos para el financiamiento de la economía"— Transcripción de la presentación:

1 Evolución y desafíos para el financiamiento de la economía
por parte de la banca en México desde 1995 CELSO GARRIDO Universidad Autónoma Metropolitana, México Seminario Internacional “Ampliación del acceso al sistema financiero formal: Bancarización de personas de escasos recursos y pymes” FIU- ABA-Integral, Buenos Aires, 2 de Noviembre, 2005

2 Temario Introducción La evolución de largo plazo en el contexto económico y en el actor bancario La coyuntura financiera y bancaria desde 1995 La banca extranjera en México y sus límites para impulsar la “bancarización”. Posibilidades y desafíos para una bancarización incluyente

3 Introducción En México, desde la crisis de 1995 se presentan graves problemas de acceso a servicios financieros para la mayoría de los agentes productivos. Particularmente, ha desaparecido el crédito para el sector productivo Esto se produce junto con una acelerada extranjerización de la banca en el país

4 Introducción ¿Cómo interpretar esta situación?
¿Qué papel cumple la nueva banca en los servicios financieros a la economía bajo estas condiciones? ¿Qué fortalezas existen en los flujos financieros para enfrentar este problema? ¿Es necesario un cambio de enfoque para impulsar una bancarización incluyente para el desarrollo productivo?

5 EVOLUCION DE LARGO PLAZO DE LA ECONOMIA Y EL ACTOR BANCARIO EN MEXICO

6 CICLOS DE INVERSIÓN, AHORRO INTERNO, AHORRO EXTERNO Y EVOLUCION FINANCIERA EN MEXICO

7 Evolución del sistema bancario 1982- 2005
1985 2004 47 23 18 19 Bancomer BBVA Bancomer Banamex Banco Internacional HSBC Banca Serfin Santander Serfín Banco Regional del Norte Banco Mercantil del Norte ( ) Banco Mercantil del Norte Banorte Multibanco Comermex Scotiabank Inverlat Inbursa 6 mas 41 6 mas 17 6 mas 12 7 mas 12

8 DESDE LOS SETENTA LA ECONOMÍA MEXICANA EVOLUCIONA CON CICLOS ECONÓMICO- FINANCIEROS CONVULSIVOS
: Auge petrolero y crisis de deuda externa : La “década perdida” : Breve auge con las reformas estructurales : Crisis profunda y acelerada recuperación : Estancamiento

9 LA BANCA HA TENIDO UNA EVOLUCION HISTÓRICA CON FUERTES CONTRASTES
70´s: Concentración bancaria inducida por el gobierno 1982 : Quiebra del sistema financiero, y rescate gubernamental vía la nacionalización de los bancos 1987: Quiebra bursátil y rescate gubernamental 1990: Privatización de la banca excluyendo extranjeros 1995 : Quiebra del sistema financiero y rescate gubernamental 1998: Extranjerización de la propiedad bancaria

10 Extranjerización de los mayores bancos
2004 Total de bancos: 18 Tipo de propiedad institucional Total de bancos: 19 Bancomer México BBVA Bancomer España Banamex Estados Unidos Banco Internacional HSBC Inglaterra Banca Serfin Santander Serfín Banco Mercantil del Norte Scotiabank Inverlat Canadá Multibanco Comermex Banorte Inbursa

11 LA COYUNTURA BANCARIA Y FINANCIERA DESDE 1995

12 Nuevos y contrastados flujos macrofinancieros…..
“Crowding out” de fondos hacia la deuda pública a consecuencia del rescate bancario y privatizaciones fracasadas con fuerte deuda contingente Nuevo auge de mercado de bonos corporativos en pesos desde el 2002

13 Crowding out Deuda pùblica externa e interna
Financiamiento bursátil neto al sector público Crédito bancario al sector público y privado

14 Nuevos y contrastados flujos macrofinancieros
Desarrollo de los fondos de pensión con un mercado creciente que actualmente alcanza el orden de los 70 mmd Acelerada expansión de las remesas hechas por mexicanos desde Estados Unidos, alcanzando niveles anuales superiores a los 16 mmd Inversiones financieras de mexicanos en el exterior, por montos superiores a los 60 mmd

15 Nuevos fondos financieros
Cuentas bancarias a la vista millones de cuentas Fondos de pensiones millones de pesos 100 mmp 717 mmp 33 millones 14 millones Remesas millones de dólares 16,600 mdd 3,600 mdd

16 Saneamiento de la banca Índices de capitalización en 2004

17 Cambios en la estructura del mercado bancario % de activos mayores bancos
Bancomer y Banamex 44.8 % Bancomer y Banamex 48.6 % Banorte 2.8% Banorte 8.3%

18 Mejoran algunos indicadores de bancarización…….
Cuentas de cheques y tarjetas de débito pasan de 23 millones en 1998 a 33 millones en 2003 Pero en 2003, el 88% de esas tarjetas se usaban para disposiciones de efectivo

19 Aumentan tarjetas de débito
18% 17% 10% 8% 5% 2% Corea S. Canada EUA UE Argentina Brasil Cono Sur México Fuente: ABM, con datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS) Composición de las transacciones 68 92 125 134 2000 2001 2002 2003 Millones de transacciones 12% compras 88% disposiciones Penetración en el consumo privado 23 32 1998 Número de tarjetas (millones) 39% 98%

20 Mas cajeros automáticos
2001 2002 2003 17,011 16,687 17,436 Número de ATM´s 925 1,116 1,300 Millones de Operaciones

21 Pero aún muy baja bancarización
2003 México España 74.2 108.0 26.6 2,554 0.9 1.9 Captación / PIB (%) Financiamiento* / PIB (%) Fondos de inversión / PIB (%) No. sociedades de inversión Sucursales por 1,000 habitantes Cuentas por habitante (vista) 18.5 13.6 5.4 399 0.1 0.3 * Financiamiento de la banca comercial al sector privado no bancario, financiamiento directo + valores por fideicomisos Udis y cesión cartera a Fobaproa ** Excluye Siefores Fuente: BBVA Bancomer con datos de Banco de México, CNBV y BBVA

22 Financiamiento de la banca comercial y de desarrollo al sector privado

23 Crédito bancario por agente institucional
Banca comercial (% del PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)

24 Crédito bancario por destino
Banca de desarrollo (% del PIB) Banca comercial (% del PIB)

25 Crédito bancario por sector de actividad
Banca comercial (% del PIB) Banca de desarrollo (% del PIB)

26 Muy bajo acceso al crédito
Empresas pequeñas Empresas medianas

27 Muy bajo acceso al crédito
Empresas grandes Empresas AAA

28 Con gran concentración de la cartera
BANCO NUMERO DE ACREDITADOS PARTICIPACION PORCENTUAL SOBRE EL TOTAL DE LOS CREDITOS COMERCIALES NUMERO DE CUENTAS DE CHEQUE 50 MAYORES ACREDITADOS 100 MAYORES ACREDITADOS 300 MAYORES ACREDITADOS BANCA EXTRANJERA 33,291,660 BBVA BANCOMER 300 63.3 72.4 86.1 BANAMEX 69.7 80.4 92.6 SERFIN 50.0 51.5 53.3 HSBC 51.9 65.5 85.3 SANTANDER SERFIN 67.4 75.1 85.2 SCOTIABANK INVERLAT 80.6 90.0 98.2 BANCA NACIONAL MERCANTIL DEL NORTE 50.4 61.2 78.6 INBURSA 77.8 92.9 100.0 DEL BAJIO 53.6 64.9 85.1 AFIRM E 85.6 93.7 99.8 CENTRO 94.5 96.8 99.7 MIFEL 69.9 84.7 BANREGIO 47.0 59.9 79.8 BANSI 77.5 89.3 96.5

29 LA BANCA EXTRANJERA EN MÉXICO Y SUS LIMITES PARA IMPULSAR UNA “BANCARIZACIÓN” INCLUYENTE

30 Rentabilidad y modelos de negocios de la banca extranjera
En general, la banca extranjera entró a México buscando: rentabilidad Fobaproa, ingresos por comisiones bajo costo de captación crédito al sector corporativo banca patrimonial Sin embargo, parece haber distintos modelos de negocio tanto en los bancos extranjeros como en los nacionales

31 Estructura de la cartera de crédito
Distribución de la cartera vigente (diciembre 2004) CONCEPTO BBVA BANCOMER BANAMEX SERFIN SANTANDE MEXICANO BITAL HSBC BANORTE Comercial 27.54 29.90 29.83 25.77 42.33 Créditos a entidades financieras 3.42 5.96 0.04 3.78 1.12 Consumo 14.21 24.65 11.96 13.85 11.69 Vivienda 12.76 11.70 6.49 11.30 18.74 Créditos a entidades gubernamentales 14.33 8.94 36.33 5.93 19.01 Créditos al FOBAPROA o al IPAB 27.75 18.85 15.35 39.36 7.12

32 Estructura de ingresos de la banca
  BBVA BANCOMER   BANAMEX   SERFIN HSBC (BITAL) SANTANDER MEXICANO  BANORTE TOTAL Margen financiero ajustado por riesgos crediticios/ ingresos totales 64% 57% 70% 58.47% 60% 67% 59.90% Comisiones y tarifas/ ingresos totales 36% 40% 29% 36.38% 26% 36.11% Ingresos (egresos) totales de la operación 100% 100.00% Comisiones/Resultado de operación 118% 113% 56% 119.11% 140% 129% 100.77% Comisiones/Resultado Neto 232% 510% 76% 200.85% 136% 176% 196.04%

33 Nichos de mercado para la gran banca
Captura de remesas Crédito al consumo, hipotecario y la parte alta del crédito a pymes Acceso a mercados hispanos en Estados Unidos Ventajas generales de vecindad con USA y Canadá No se contempla bancarizar al sector de bajos ingresos

34 Pero el estancamiento económico limita el desarrollo bancario
Tasa de variación del PIB Tasa de variación del PIB per cápita a precios de 1980

35 Posibilidades y desafíos para una “bancarización” incluyente
Retomar el sendero de crecimiento de largo plazo con ajuste del modelo económico para desarrollar el mercado interno Reforma fiscal y financiera para rearticular los flujos macrofinancieros, con el fin de financiar la producción Impulso económico, tecnológico y financiero a las pymes dinámicas Desarrollar nuevos sistemas de bancarización para sectores de bajos ingresos