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Superfinanciera, Primera en Transparencia. RETOS DE LA REGULACIÓN Y LA SUPERVISIÓN FINANCIERA COLOMBIANA Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero.

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1 Superfinanciera, Primera en Transparencia

2 RETOS DE LA REGULACIÓN Y LA SUPERVISIÓN FINANCIERA COLOMBIANA Gerardo Hernández Correa Superintendente Financiero de Colombia XLVIII Convención Bancaria Cartagena, 6 de junio de 2013

3 Superfinanciera, Primera en Transparencia I.Tres años de fortalecimiento en la supervisión y regulación financiera II.La coyuntura y sus retos III.Conclusiones 3Agenda

4 Superfinanciera, Primera en Transparencia I.Tres años de fortalecimiento en la supervisión y regulación financiera II.La coyuntura y sus retos III.Conclusiones 4Agenda

5 Superfinanciera, Primera en Transparencia Al inicio del gobierno del Presidente Santos se decidió trabajar en cinco líneas estratégicas: Fortalecer la red de seguridad financiera. Introducir cambios en la regulación prudencial para alcanzar estándares internacionales. Fortalecer la supervisión basada en riesgos. Apoyar los procesos de inclusión financiera. Proteger al consumidor financiero.Introducción 5

6 Superfinanciera, Primera en Transparencia El FSAP validó positivamente el funcionamiento de la Red de Seguridad Financiera y sugirió profundizar los trabajos para enfrentar posibles crisis sistémicas. Se consolidó la labor de la SFC como supervisor integrado, esquema ideal ante la existencia de grupos financieros. Se creó la Unidad de Regulación Financiera del MHCP que brinda una mayor autonomía y capacidad técnica a la regulación financiera. Fortalecimiento Institucional 6

7 Superfinanciera, Primera en Transparencia Se presentará un proyecto de ley dando un término fijo al periodo del Superintendente Financiero, de esta manera se acogen las recomendaciones del FSAP y de la OCDE. Lo más importante, durante una situación de crisis las autoridades económicas actuaron de manera coordinada y lograron contener los efectos de la intervención y posterior liquidación de Interbolsa SCB, que algunos consideraban sistémica. Fortalecimiento Institucional 7

8 Superfinanciera, Primera en Transparencia Se introdujeron cambios en la regulación, algunos de orden estructural otros para anticipar los efectos del cambio del ciclo económico: Cambios en la definición de capital tendientes a una mejora en su calidad. Nuevo cálculo del riesgo de liquidez. Reforma en el cálculo de las provisiones sobre créditos no garantizados e introducción de provisiones adicionales ante el posible deterioro de la cartera. Regulación Prudencial para alcanzar estándares internacionales 8

9 Superfinanciera, Primera en Transparencia Funcionamiento de proveedores de precios para una mejor valoración de las inversiones. Convergencia a estándares internacionales de contabilidad, manteniendo reglas especiales para efectos del seguimiento prudencial. FSAP validó positivamente las provisiones contracíclicas. Se presentará proyecto de ley incluyendo la supervisión de las holding financieras. Regulación Prudencial para alcanzar estándares internacionales 9

10 Superfinanciera, Primera en Transparencia Un trabajo reciente del Banco Mundial muestra como Colombia utiliza cada vez más herramientas macroprudenciales, como los requerimientos de reservas (encaje y provisiones), para suavizar el ciclo económico. Fuente: Presentación Macro Prudential Regulation. Tito Cordella, Development Economics Group, Banco Mundial. Course of Financial Sector Issues, Washington DC, Mayo 20 al 24 de Uso de herramientas macroprudenciales 10

11 Superfinanciera, Primera en Transparencia Modificación a la definición de capital de los establecimientos de crédito con un enfoque basado en los criterios y recomendaciones de Basilea III, incluyendo la categorización de los componentes del capital, con sus propios requerimientos. Dos Relaciones de Solvencia Mínimo 9% de APR+RM Capital Nivel I Capital Nivel II Capital Nivel III Mínimo 4.5% de APR + RM Relación de Solvencia Básica Relación de Solvencia Total Calidad de Capital 11

12 Superfinanciera, Primera en Transparencia Bancos, Corp. Financieras y Compañías de Financiamiento por Componentes Definición de Capital - Impacto

13 Superfinanciera, Primera en Transparencia Bancos, Corp. Financieras y Cías de Financiamiento por Componentes en % de Solvencia Definición de Capital - Impacto

14 Superfinanciera, Primera en Transparencia Bancos, Corp. Financieras y Cías de Financiamiento por Categoría Definición de Capital - Impacto

15 Superfinanciera, Primera en Transparencia Bancos, Corp. Financieras y Cías de Financiamiento por Categoría en % de Solvencia Definición de Capital - Impacto

16 Superfinanciera, Primera en Transparencia Mediante la expedición de la CE 043 de octubre de 2011 se ajustaron los valores de pérdida dado el incumplimiento en el modelo de referencia de la cartera de consumo (MRCO) para la categoría Sin Garantía, con aplicación a partir del 31 de diciembre de Con la expedición de la CE 026 en junio de 2012, se estableció la constitución de una provisión adicional a las ya existentes (individuales, generales y contracíclica), con el fin de preservar el sano crecimiento de la cartera de crédito. Dicha provisión se activa cuando se evidencia aceleración en el crecimiento de la cartera vencida de consumo. Mejora en el cálculo de las provisiones 16

17 Superfinanciera, Primera en Transparencia El impacto del incremento en la PDI de la cartera de consumo sin garantía se estimó en $320 mil millones en las nuevas provisiones. Por su parte, el impacto producto de la constitución de la provisión adicional de consumo se estimó en $205 mil millones al cierre de 2012, valor de que representan el 4.7% de la provisión de consumo constituida. Impacto de los cambios en las provisiones 17

18 Superfinanciera, Primera en Transparencia Liquidez: Para enfrentar el problema de la composición de los recursos de fondeo, la SFC expidió en octubre de 2011 la CE 044, ajustando la medición del IRL e introduciendo el concepto de Activos Líquidos de Alta Calidad. Se ajustó el IRL siguiendo los lineamientos establecidos en Basilea III para el LCR (Liquidity Coverage Ratio). En esta misma línea, se impuso un nivel mínimo para el horizonte de 30 días, adicional al de 7 días que ya se encontraba vigente. Se introdujo el concepto de Activos Líquidos de Alta Calidad, que corresponden al disponible y a aquellos activos líquidos que son recibidos como colaterales por el Banco de la República. Asimismo se estableció que el monto de estos activos líquidos de alta calidad debía ser como mínimo el 70% de los activos líquidos totales, con el fin de asegurar una estructura de activos líquidos que puedan ser utilizados efectivamente como fuentes de fondeo ante escenarios de estrés. Finalmente, se han realizado ajustes posteriores al SARL, encaminados a robustecer la medición de la exposición al riesgo de liquidez (i.e. estimación de los flujos de vencimientos no contractuales). Herramientas Macroprudenciales de la SFC 18

19 Superfinanciera, Primera en Transparencia De igual forma, la introducción del concepto de activos líquidos de alta calidad, generó una mejora en la composición de los activos líquidos de las entidades en lo referente a su disponibilidad como fuentes de fondeo, especialmente en escenarios de estrés. Publicación CE044/11 La convergencia a estándares internacionales, permitió robustecer la medición de la exposición al riesgo de liquidez de las entidades, factor fundamental dentro del SARL. Mejor medición del riesgo de liquidez 19

20 Superfinanciera, Primera en Transparencia Se adoptó el Marco Integral de Supervisión- MIS- como metodología para el ejercicio de supervisión. Se privilegia el conocimiento de los riesgos de la entidad frente a la supervisión tradicional de cumplimiento. Se adoptaron casos modelo que han servido, tanto a la SFC como la industria, para comprobar los beneficios del nuevo esquema de supervisión. Una mejor coordinación y un mejor entendimiento por parte de los grupos de supervisión. Supervisión basada en riesgo 20

21 Superfinanciera, Primera en Transparencia Elementos mínimos para el manejo de los riesgos: Sistema integrado de administración de riesgos financieros (SARF) que permita, entre otros, optimizar la gestión de los riesgos y eliminar la existencia de posibles arbitrajes regulatorios. Pruebas de estrés: Obligatoriedad de realizar pruebas teniendo en cuenta escenarios de referencia definidos por la SFC y aquéllos definidos por las entidades. Fortalecimiento de la Supervisión Consolidada: Introducción en la metodología de supervisión de lineamientos para evaluar la gestión de los riesgos en grupos financieros. Principios de supervisión consolidada sugeridos por el comité de Basilea: Poderes de Supervisión y Autoridad. Responsabilidades de Supervisión Gobierno Corporativo Administración del Riesgo Complementada con la realización de colegios de supervisores y con los memorandos de entendimiento. Supervisión basada en riesgo 21

22 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inclusión Financiera 22 Entre 2011 y 2012, el número de puntos de contacto aumentó 33%, pasando de 201 mil a 267 mil puntos. Este crecimiento obedece en su mayoría al constante aumento de los corresponsales bancarios, pasando de 19,938 puntos en 2011 a 34, 209 en 2012 con crecimiento anual promedio de 70%. De igual manera, el número de datáfonos y oficinas también aumentó durante el último año: los primeros presentaron un crecimiento de 6% con 53,112 nuevos datáfonos y los segundos de 9% con 608 nuevas oficinas abiertas, para un total de 7,100 oficinas y 220 mil datáfonos. En cuanto al número total de puntos de contacto por cada 10,000 adultos, a 2012 este valor fue de 86.3 frente a 66.1 en Este valor ese compone de 2.3 oficinas, 9.1 corresponsales bancarios, 4 cajeros y 71 datáfonos por cada 10,000 adultos. El número de puntos de contacto por cada 1,000 km 2 es de 278.8, frente a a diciembre de 2011, con 7.4 oficinas, 29.4 corresponsales bancarios 12.8 cajeros y datáfonos por cada 1,000 km 2.

23 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inclusión Financiera 23 El porcentaje de población adulta con al menos un producto financiero pasó de 65.13% en 2011 a 67.12% en Sin embargo, si se tiene en cuenta únicamente productos financieros que estén activos, este porcentaje disminuye a 50.7% de la población adulta en 2011 y 52.7% en Las Cuentas de Ahorro de Trámite Simplificado (CATS) se empezaron a abrir en 2011 y de acuerdo con la información de CIFIN a diciembre de 2012 ya se habían abierto 18,430 CATS. Por su parte, en depósitos electrónicos, de acuerdo con la información suministrada que las entidades reportan a CIFIN, durante el 2011 se abrieron depósitos electrónicos, mientras en el 2012 se abrieron 375,662, para un total de a diciembre de Durante el primer trimestre de 2013 se abrieron depósitos electrónicos, para un total de 1.5 millones. A la fecha, la única entidad que ha reportado este tipo de cuentas es Davivienda con el producto Daviplata.

24 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inclusión Financiera 24 En Colombia hay 47.6 millones de cuentas de ahorro, y aunque su número aumenta, la tendencia de su crecimiento ha sido estable pues en los últimos dos años registra crecimientos anuales entre 7% y 8%, lo que representa un promedio de 3 millones de cuentas nuevas por año. Entre el 2008 y 2012 el 86% de las personas que entraron al sistema financiero lo hicieron a través de productos de ahorro, particularmente cuentas de ahorro (99%). El 14% de los individuos que ingresaron al sistema por un producto activo, lo hicieron a través de créditos de consumo y en particular tarjeta de crédito. El 49,2% de los individuos que ingresaron al sistema adquirieron un segundo producto, en donde llama la atención que el 70% corresponde a productos de ahorro. El crédito muestra mayor participación como segundo producto, marcada por las modalidades de consumo y microcrédito.

25 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inclusión Financiera 25 El portafolio de microcrédito cuenta con una mayor tasa de ingreso de deudores nuevos al sistema frente a las otras modalidades de cartera así como la mayor tasa de salida de deudores. Sin embargo, por cada deudor que sale en esta modalidad ingresan 3 nuevos deudores, lo cual indica que es un portafolio más incluyente. Si bien el porcentaje de deudores compartidos entre entidades es bajo (referidos exclusivamente al producto microcrédito), un gran porcentaje de los deudores de microcrédito tienen adicionalmente créditos de consumo. La proporción de deudores que sale del portafolio de microcrédito y se incorpora al portafolio comercial en el transcurso del siguiente año es inferior al 1%.

26 Superfinanciera, Primera en Transparencia Más y mejor información para el consumidor financiero. Se prohibieron clausulas abusivas. Se impulsó el Sistema de Atención al Consumidor Financiero en las distintas entidades. Funciones jurisdiccionales. Protección al Consumidor Financiero 26

27 Superfinanciera, Primera en Transparencia I.Tres años de fortalecimiento en la supervisión y regulación financiera II.La coyuntura y sus retos III.Conclusiones Agenda 27

28 Superfinanciera, Primera en Transparencia Una coyuntura externa caracterizada por: Una situación que no termina de resolverse favorablemente, especialmente en Europa. Incertidumbre por lo posibles efectos en cambios en la política de amplia liquidez internacional. Menores precios de los principales productos primarios. La coyuntura y sus retos 28

29 Superfinanciera, Primera en Transparencia Una coyuntura interna caracterizada por: Algunos analistas estiman un crecimiento económico menor al inicialmente esperado. Medidas tomadas por el Gobierno para estimular la demanda interna (PIPE) y por el Banco Central con disminución sustancial de la tasa de intervención de política. Un cambio en el balance de riesgos por la situación externa y el menor crecimiento, lo que puede llevar a un mayor riesgo de crédito y de mercado. El cambio del contexto externo genera también mayores riesgos en los países en donde existen inversiones por parte de bancos colombianos. 29 La coyuntura y sus retos

30 Superfinanciera, Primera en Transparencia Se mantiene la dinámica de ingreso al mercado local de nuevos agentes, quienes además están solicitando ampliaciones de licencias a otras actividades diferentes a las inicialmente concedidas. En el mismo sentido, hay una consolidación de las adquisiciones efectuadas por bancos locales en países de la región. 30 La coyuntura y sus retos

31 Superfinanciera, Primera en Transparencia Activos Entre enero y marzo de 2013 los activos de los establecimientos de crédito (EC) registraron una tasa de crecimiento real anual promedio de 12.87%. Cabe resaltar que la evolución en la actividad de estas entidades influye de forma importante en el desempeño del sistema financiero total, toda vez que son las entidades más representativas al tener una participación del 42.48% en los activos totales. El desempeño de los activos de estos intermediarios fue motivado en su mayoría por la expansión de la cartera de créditos y por las inversiones, rubros que a marzo de 2013 registraron tasas de crecimiento reales anuales de 12.75% y 13.22%, respectivamente. Principales resultados del sector 31

32 Superfinanciera, Primera en Transparencia Inversiones Las inversiones de los EC registraron en marzo una tasa de crecimiento real anual de 13.73% al ascender a $76.41 b. El portafolio de inversión de estos intermediarios se compone en su mayoría de títulos de deuda pública, acciones, títulos emitidos por entidades vigiladas por la SFC y bonos hipotecarios. En los tres primeros meses del año el mayor incremento en el saldo de las inversiones lo presentaron los títulos de deuda pública, al ubicarse en este último mes en $47.84 b, seguido por las inversiones en instrumentos emitidos por entidades vigiladas por la SFC cuyo saldo ascendió a $6.24 b. La valorización de las inversiones de los EC se ubicó al corte del primer trimestre del año en $1.19 b, de los cuales $ mm fueron explicados por las inversiones negociables y disponibles para la venta en títulos de deuda, $ mm por los instrumentos hasta el vencimiento y el restante en títulos participativos. Principales resultados del sector 32

33 Superfinanciera, Primera en Transparencia Cartera bruta En el primer trimestre de 2013 la cartera registró un comportamiento estable en su tasa de crecimiento real anual ubicándola al término de marzo en 12.75%. Con respecto al cierre del año anterior el saldo aumentó en $4.94 b al ascender al término del primer trimestre del año a $ b, lo que obedeció en su mayoría al incremento de la cartera comercial y la de consumo. En relación con la composición de la cartera la cartera comercial representó al cierre de marzo el 60.61% de la misma, seguida por la de consumo (28.54%), vivienda (7.95%) y microcrédito (2.90%). Principales resultados del sector 33

34 Superfinanciera, Primera en Transparencia Cartera vencida y provisiones La estabilidad de la cartera se dio en línea con un aumento en la cartera vencida y un incremento gradual de las provisiones. El nivel de las provisiones, que a marzo de 2013 se ubicó en $11.78 b, superó al saldo total de la cartera vencida, la cual ascendió a $8.20 b. La tasa de crecimiento real anual de la cartera vencida correspondió a 29.04%, mientras que las provisiones crecieron 12.58% real anual. De esta forma, a marzo de 2013 el indicador de cubrimiento se ubicó en %, lo que señala que por cada peso de cartera vencida, los EC cuentan con $1.73 para cubrirlo. Resultados del sector 34

35 Superfinanciera, Primera en Transparencia Tasas de interés Fuente: Formato 88. Superintendencia Financiera de Colombia. Cifras hasta el 12 de abril de Resultados del sector 35

36 Superfinanciera, Primera en Transparencia Desembolsos Fuente: Formato 88. Superintendencia Financiera de Colombia. Cifras hasta el 12 de abril de Resultados del sector 36

37 Superfinanciera, Primera en Transparencia Captaciones Durante el primer trimestre de 2013 continuó la tendencia al alza del crecimiento de las captaciones de los Establecimientos de Crédito (EC) Al cierre de marzo de 2013 el crecimiento real anual de los depósitos de los EC fue de 15.59%, impulsado principalmente por las cuentas de ahorro y los CDT. Al cierre del primer trimestre de 2013 el crecimiento real anual de las cuentas de ahorro se ubicó en 12.49%, producto financiero que representó el 46.57% del total de los depósitos. Los depósitos a término fijo (CDT) registraron un crecimiento de 24.15% real anual en marzo de 2013, con una participación de 26.52% en el total de captaciones. Resultados del sector 37

38 Superfinanciera, Primera en Transparencia Resultados Los resultados para los EC durante el primer trimestre de 2013 se ubicaron en niveles superiores a los registrados en los años anteriores. Las utilidades de los EC al cierre del primer trimestre de 2013 se ubicaron en $2.73 b, correspondiente a un crecimiento real anual de 13.90%. Durante el primer trimestre de 2013 los ingresos de los EC estuvieron determínanos además de los intereses por cartera ($4.48 b) que correspondieron 52.47% del margen financiero bruto, por la venta y dividendos de inversiones con una participación de 16.31% ($ 1.39 b). Resultados del sector 38

39 Superfinanciera, Primera en Transparencia Rentabilidad Durante los primeros tres meses de 2013 la rentabilidad del activo y el patrimonio de los EC fue mayor a las registradas en el año anterior. El mayor crecimiento anual de las utilidades frente al incremento anual en el activo y el patrimonio llevó a los indicadores de rentabilidad del primer trimestre de 2013 a ser mayores comparados con El ROA para el total de los EC en marzo de 2013 fue de 2.87%, mayor en 2 pb al registrado en el mismo mes del año anterior. La rentabilidad del patrimonio en marzo de 2013 se incriminó en 40 pb, al ubicarse en 21.43%, la más alta dese marzo de Resultados del sector 39

40 Superfinanciera, Primera en Transparencia Solvencia El índice de solvencia se mantuvo en niveles adecuados por encima del mínimo regulatorio. El índice de solvencia de los establecimientos de crédito cerró el primer trimestre de 2013 en 17.38%, nivel superior a la solvencia mínima establecida en 9%. El mayor nivel en este indicador muestra que los EC tienen una capacidad patrimonial superior a la registrada en años anteriores para responder por las pérdidas no esperadas. El incremento del índice de solvencia obedece a un crecimiento real del patrimonio técnico (numerador) de 10.23% en el año más reciente, mientras que la suma de los activos ponderados por nivel de riesgo y el riesgo de mercado fue de 11.07% (denominador del indicador). Resultados del sector 40

41 Superfinanciera, Primera en TransparenciaRetos Los resultados del sistema financiero siguen mostrando una dinámica positiva. Llama la atención el deterioro de la cartera vencida aunque la situación de solvencia y de provisiones son colchones suficientes para afrontar la coyuntura. Mayor cuidado por parte de las entidades frente a los nuevos niveles de riesgo de crédito y mercado. 41

42 Superfinanciera, Primera en Transparencia I.Tres años de fortalecimiento en la supervisión y regulación financiera II.La coyuntura y sus retos III.Conclusiones 42Agenda

43 Superfinanciera, Primera en Transparencia Se debe propender por avanzar en la identificación y medición del riesgo sistémico, y en la definición de medidas para gestionar este riesgo de manera adecuada. Las discusiones internacionales apuntan a la definición de requerimientos de capital adicionales. Para alcanzar los objetivos de política (estabilidad monetaria, estabilidad financiera y supervisión financiera) se requiere de una clara asignación de funciones y una alta coordinación entre las instituciones involucradas. Es necesario continuar fortaleciendo el foco de supervisión a nivel agregado con un propósito macroprudencial, sin perder de vista el enfoque microprudencial tradicional. Es necesario prestar gran atención a la interacción entre las políticas macro y microprudenciales. Es importante tener en cuenta los efectos macro de medidas microprudenciales y viceversa.Conclusiones 43

44 Superfinanciera, Primera en Transparencia Gracias


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