INFORME EMPRESARIAL Primer Trimestre 2008

Presentación del tema: "INFORME EMPRESARIAL Primer Trimestre 2008"— Transcripción de la presentación:

1 INFORME EMPRESARIAL Primer Trimestre 2008

2 Agenda Subasta de energía y plan de expansión. Cifras Financieras. Comportamiento de la acción.

3 Agenda Subasta de energía y plan de expansión. Cifras Financieras. Comportamiento de la acción.

4 Cargo por Confiabilidad
Subastas de energía Se diseñó para brindar señales atractivas a los inversionistas en el largo plazo y asegurar así la atención de la demanda de forma eficiente cuando se presenten situaciones de escasez. Cargo por Confiabilidad El nuevo esquema prevé la utilización de subastas para asignar las Obligaciones anuales de Energía Firme. La subastas son de tipo reloj descendente. Asignación de obligaciones de energía firme de diciembre de 2012 a noviembre de 2013. Fecha: mayo 6 de 2008. Etapa I Subastas Asignación de obligaciones de energía firme para plantas, cuyo periodo de construcción es superior al de planeación vigente y hasta 10 años. Fecha: junio 21 de 2008. Etapa II

5 Subastas de energía Precio de cierre 13,998 USD/MWh Volver

6 Subastas de energía Etapa I (Dic 2012 – Nov 2013) Volver
Fuente: XM-2008

7 Subastas de energía Etapa II Potencial de Crecimiento Volver

8 Demanda a satisfacer para el año 2012 Asignación a plantas nuevas
Resultados Subasta Etapa I - Mayo 6 Demanda a satisfacer para el año 2012 Gwh Se asignó el 100% de las cantidades ofrecidas a las plantas existentes y existentes con obra. Asignación a plantas nuevas Gwh Gwh 3.009 Gwh

9 Resultados Subasta Etapa I - Mayo 6
Gwh Gwh 3.009 Gwh ENFICC USD SAN CARLOS JAGUAS 8.766,7 Gwh USD 122,72 Mill TERMOCENTRO MIEL AMOYA Representa para ISAGEN un incremento del 13,46% en relación con la asignación – 2012 y un incremento del 31%, con respecto a lo que estamos recibiendo en el 2008

10 TABLA DE CONTENIDO Plan de expansión
Evolución de los planes de expansión nacional: Plan de expansión de referencia. Plan de expansión corto plazo – 2011. Plan de expansión mediano y largo plazo 2011 – 2020. 10

11 TABLA DE CONTENIDO Plan de expansión
Evolución de los planes de expansión nacional: Plan de Expansión de Referencia. Plan de Expansión Corto Plazo – 2011. Plan de Expansión Mediano y Largo Plazo 2011 – 2020. 11

12 Demanda de energía y potencia
Plan de Expansión de Referencia UPME Demanda de energía y potencia Requerimientos de expansión del país para cada caso.

13 TABLA DE CONTENIDO Plan de expansión
Evolución de los planes de expansión nacional Plan de Expansión de Referencia. Plan de Expansión Corto Plazo – 2011. Plan de Expansión Mediano y Largo Plazo 2011 – 2020. 13

14 Plan de expansión de corto plazo 2006 - 2011
Conformado por proyectos que estarían disponibles en un corto plazo*. Algunos por ser complementarios a las centrales en operación, aumentan la energía firme de las mismas a un bajo costo. PROYECTOS CAPACIDAD INSTALADA MW ENERGÍA GWh/año GUARINO 238 (**) MANSO 168 (**) AMOYÁ 80 510 TOTAL 916 Total Inversión USD Millones de dólares * La Central Calderas entró en operación en junio de 2006. ** Energía Generada en la Central Hidroeléctrica Miel I.

15 Evolución de los planes de expansión nacional
Plan de expansión TABLA DE CONTENIDO Evolución de los planes de expansión nacional Plan de Expansión de Referencia Plan de Expansión Corto Plazo – 2011 Plan de Expansión Mediano y Largo Plazo 2011 – 2020 15

16 Priorización y selección de proyectos del portafolio
Quinquenio Proyecto Sogamoso 800 MW Proyecto Andaquí 687 MW Proyecto Térmico 150 MW 300 MW La estrategia adoptada permite resolver la expansión de cada quinquenio en orden cronológico, preseleccionando proyectos con los mejores indicadores energéticos y financieros. Los proyectos relacionados son las opciones con que cuenta la empresa, los cuales se irán confirmando en el tiempo.

17 Proyecto hidroeléctrico Sogamoso
Localización: departamento de Santander. Capacidad Instalada: MW (3 Francis). Inversión: $ 2.3 bill. Volver 17

18 Proyecto hidroeléctrico Andaquí
Localización: Departamentos de Cauca y Putumayo Capacidad Instalada: MW (3 Francis) Inversión: $2.7 bill Volver Mocoa R. Mocoa Río Caquetá Sitio de presa y zona de obras de la central Villa Garzón Río Indiyaco PUTUMAYO CAUCA 18

19 Generación con fuentes no convencionales
Se avanzó conjuntamente con IBERDROLA en la identificación del potencial eólico para generación de energía eléctrica en Colombia. Se seleccionaron las zonas de estudio y se realizaron los trámites correspondientes ante las autoridades ambientales respectivas. Se suscribió un Acuerdo de Subvención con la Agencia para el Desarrollo y el Comercio de los EEUU (USTDA), mediante el cual dicha agencia apoyará técnica y económicamente a ISAGEN hasta por un valor de US $ , para realizar en Colombia los estudios de prefactibilidad de un proyecto de generación de energía eléctrica basado en geotermia. Se finalizaron los proyectos de investigación: “Regulación para incentivar las energías alternas y la generación distribuida en Colombia” y el “Estudio sobre la generación de energía utilizando las mareas, oleaje y corrientes marinas en la región costera colombiana”, adelantados con el apoyo de COLCIENCIAS y las Universidades Nacional , Javeriana y de los Andes.

20 Colombia como eje integrador
Internacionalización Colombia como eje integrador COLOMBIA Ventajas Comparativas: hidrología, ubicación geográfica. Eje potencial de interconexión futura entre Centroamérica y CAN. Regulación de mercado competitivo. CENTROAMÉRICA: SIEPAC (Sistema de Interconexión Eléctrica para América Central) en proceso de desarrollo. Gestiones de construcción de tramos México-Guatemala. TLC firmado por países del triángulo norte es foco de desarrollo. Países Seleccionados (Prioridad): Guatemala, Panamá. FOCO CAN (Comunidad Andina de Naciones): Interconexiones bilaterales. País Seleccionado (Prioridad): Perú. Otros países de América Latina: Regulación de Mercado Competitivo (Oportunidad Viable): Brazil, Chile. Planeación Centralizada (Oportunidad Limitada): México, Paraguay).

21 Oportunidades de negocios energéticos fuera de Colombia
Instalación y/o adquisición de plantas AOM de plantas Comercialización energía/energéticos Comercialización de soluciones

22 Agenda Subasta de energía y plan de expansión Cifras Financieras Comportamiento de la acción.

23 Evolución del balance general (Miles de millones de pesos)

24 Condiciones financieras de la deuda (Miles de millones de pesos)
561 538 Tasa Fija Tasa Variable

25 Cifras e indicadores financieros (Miles de millones de pesos)
El mejor desempeño operativo durante el primer trimestre de 2008 llevó a la Compañía a tener un mejor comportamiento de sus principales cifras e indicadores financieros. (*) Variación Real 2008 Vs. 2007

26 (Miles de millones de pesos)
Plan de expansión (Miles de millones de pesos) Datos en pesos corrientes

27 f (ROIC, Cobertura, Tasa Interés)
Nivel de endeudamiento objetivo f (ROIC, Cobertura, Tasa Interés) Rentabilidad del Negocio Nivel de Riesgo Costo de la Deuda ROIC Cobertura x % Int. = % Deuda (Nivel de Endeudamiento)

28 Nivel de endeudamiento
Proyecciones ISAGEN cuenta con un importante nivel de endeudamiento adicional que le permitirá financiar sus inversiones futuras.

29 Reparto de dividendos 2005-2007 (Miles de Millones de pesos)
208 171 118

30 Agenda Subasta de energía y plan de expansión Cifras Financieras. Comportamiento de la acción.

31 Comportamiento de la acción
85%

32 GRACIAS