Swiss Re – La visión del Reasegurador

Presentación del tema: "Swiss Re – La visión del Reasegurador"— Transcripción de la presentación:

1 Swiss Re – La visión del Reasegurador
Seminario "Nuevas tendencias en Seguros Agrícolas" COMSA – FAO Cristina Ribeiro 9 Agosto, 2012

2 Índice Gestión de las pérdidas Cambios en la Agricultura
Soluciones de Seguros Individuales Soluciones Paramétricas Conclusiones Desafíos

3 Gestión de las pérdidas

4 Agricultura está suceptível a un nível creciente de riesgos
El ramo agrícola está susceptible, cada vez más, a altos níveles de riesgos debido a: intensificación de los impactos de los cambios climáticos fluctuación en los precios y riesgos financieros Los productores, em su mayoría, no tienen acceso a las herramientas de reducción y manejo de riesgos. Utilización de seguros y herramientas para la mitigación de riesgos en toda la cadena de producción, va a estimular el aumento de la inversión y de la productividad en regiones de riesgo. Las aseguradoras que operan en el ramo agrícola tienen un importante rol en la estabilización de los ingresos de los productores, así como estimulan la inversión en la agricultura. Asociaciones público-privadas pueden crear un ambiente más favorable a los seguros de cosechas y el gobierno, el cual invierte directamente en los subsidios y programas de garantía para la producción agrícola.

5 Cambios en la Agricultura

6 Nueva realidad en la Agricultura
Intensificación Aumento del valor de la producción Inversiones crecientes Modernización del sector agrícola en los mercados emergentes Especialización Creciente concentración de monocultivos Decreciente diversificación a nivel producción Creciente exposición debido a riesgos de producción y de mercado

7 Gran gap entre pérdidas economicas y pérdidas aseguradas…
Pérdidas relativas a los Desastres Naturales entre , en miles de millones de USD Nota: Valores de pérdidas indexados a Fuente: Swiss Re Sigma catastrophe database

8 Riesgos en la Agricultura
Seguro catastrófico con apoyo estatal Cobertura de Seguro con apoyo de reaseguro Mercados Financieros Riesgos Naturales Granizo, sequía, inundaciones, incluyendo terremotos, plagas, enfermedades, etc. Transferencia de riesgos Cobertura de Seguro con apoyo de reaseguro Mercados Financieros Gestión del riesgo en la finca Riesgos económicos Fluctuaciones de precios, variaciones en la tasa de interés, etc. Transferencia de riesgos Retención de riesgos Riesgos políticos Políticas comerciales, políticas fiscales, subvenciones Gestión del riesgo en la finca

9 Seguro Agrícola Complejidad Índice GRP (Group Risk Plan) Ingreso
(India 2004) GRP (Group Risk Plan) (Piloto en 1993 basada en la Ley Agraria de 1990 en EE.UU.) Ingreso (1981 Ley Agraria) Multirriesgo (privado en 1920 – Ley del Seguro Federal en 1938 en EE.UU.) Seguro Granizo (desde 1791 en Alemania) t Siglo 18 Siglo 19 Siglo 20 Siglo 21

10 Soluciones de Seguro Individuales

11 1) Soluciones Tradicionales - Indemnity program / MPCI
Garantías de producción con base en la estadística oficial o individual del productor Seguro complementario al Programa Paramétrico Protección contra riesgos climáticos (sequía, inundación, granizo, etc.) Importancia: creciente en mercados como Argentina, Uruguay, Paraguay. Decreciente en mercados como Brasil Reto: garantías con base en la estadística del productor Ajustes de siniestro al campo Ejemplo: Multirriesgo Global en Argentina

12 2) Soluciones Tradicionales – Seguro de Ingreso
Garantía del ingreso del productor con base en el rendimiento histórico del productor y los precios (requiere de una referencia representativa futura en una bolsa de mercado). Protección contra riesgos climáticos (sequía, inundación, granizo, etc.) y riesgos del mercado. El Seguro Agrícola sólo se puede comprar antes de ciertas fechas límite, para evitar la especulación con el mismo. Proyectos de Swiss Re en México, Sudáfrica y Australia Importancia: creciente en mercados como Brasil. En EE.UU. más de 70% del mercado compra el producto de ingreso (en su mayoría para commodities como maíz, soja y trigo). El riesgo sigue siendo un factor a revisar en un ambiente no-USD.

13 Ejemplo: Seguro de Ingreso en Brasil
Característica de la solución Proyecto piloto arrancado en Noviembre 2010, desarrollado por Swiss Re en asociación con UBF. Cultivo: Soja La idea era impulsar el crecimiento de la contratación de seguro en las regiones de mejor riesgo climático. Primas calculadas con base en datos individuales de cada productor. Resultados 2011: USD 9,5 millones en primas, 18% de siniestralidad. Background information Rainfall index Weighted sum of rainfall during each growing phase: Growing phase duration weight sowing 20 days 4% vegetative 30 days 16% flowering 20 days 26% yield formation 40 days 52% ripening 20 days 2% Sowing date is defined by the first 10 days after beginning of historical plant date (e.g. Oct-Dec for India) with aggregate rainfall greater than 30mm Growing phases, durations, and weights are determined from Food and Agriculture Organization (FAO) water requirements studies

14 Soluciones paramétricas

15 Seguro de Índice Condición
Forma alternativa de seguro que indemniza el asegurado con base en un índice mensurable por agencias gubernamentales o de terceros. Nunca a nivel del productor. Ventaja Baja anti-selección y riesgo moral No es necesario hacer ajuste de siniestros al campo, lo que disminuye el costo administrativo. Rapidez en ajuste de siniestros. El seguro de índice climático es normalmente utilizado para eventos catastróficos. Estructura de cobertura simples (standard) Desventaja "Basis risk" El índice debe de ser mesurable y altamente correlacionado con la producción agrícola. Necesidad de datos históricos.

16 Seguro de Índice Factores considerados para desarrollar el producto Cualidad de los datos históricos - la serie de datos debe de ser larga. Distancia entre los productores asegurados y la estación meteorológica (la estación debe ser representativa para una micro región). Distancia entre la estación meteorológica utilizada para la tarificación del seguro y la estación utilizada para el ajuste de siniestro. Disponibilidad de pronósticos climáticos. En el caso del NDVI, debe de haber disponibilidad de imágenes satelitales. Ejemplos de índices: rendimiento, lluvia, temperatura (min y max), radiación solar, NDVI (imágenes satelitales). Actualmente el NDVI (Normalized Difference Vegetation Index) es utilizado para pasto, pero depende de la resolución de las imágenes.

17 Ejemplo: Programa NDVI en Mexico
Características de la solución Risco asegurado: Sequía Propósito: El pago para proporcionar alivio económico a los agricultores para la compra de energía adicional para mantener el peso mínimo de los animales. Riesgos de la cartera de 1'568 (combinaciones de puntos del municipio / red), distribuidos en 23 estados de México Cobertura: garantiza un índice mínimo de biomasa y la emergencia tardía. La biomasa se mide por medio de mediciones espectrales infrarrojas y NDVI a partir de imágenes satelitales. Si los datos indican una reducción de la biomasa, se producen los pagos. La solución permite una rápida solución de las reclamaciones. Transacción patrocinado por el Gobierno de México. Partes involucradas Asegurado: Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (SAGARPA) Aseguradora local: Agroasemex, compañía que pertenece al gobierno mexicano Reasegurador internacional: Swiss Re, entre otros Transaction Details: 100% Sums Insured: $22.44M 100% Gross Premium: $1.794M Gross ROL: 8.0% Reinsurance Commission: 17.5% Brokerage fee: 5% 100% Net Premium: $1.39M Net ROL: 6.2% Agroasemex is Retaining 40% of the risk

18 Ejemplo: CADENA (Componente Atención a Desastres Naturales en el Sector Agropecuario y Pesquero) en México Características de la solución Los riesgos asegurados: todos los eventos climáticos (sequía, lluvia excesiva, granizo, viento, etc.) El pago para proporcionar ayuda económica a los pequeños agricultores en el caso de fenómenos meteorológicos catastróficos. La combinación de tres diferentes tipos de cobertura: paramétricas (índice de clima o de producción), NDVI y daños (indemnización) La participación directa de los gobiernos federal y estatal, con la orientación directa del Departamento de Agricultura (SAGARPA). La solución permite un rápido ajuste de los siniestros. Partes involucradas Asgurado: Gobiernos Estatales y Federal Aseguradora local: Agroasemex, compañía que pertenece al gobierno mexicano Reasegurador internacional: Swiss Re, entre otros Transaction Details: 100% Sums Insured: $22.44M 100% Gross Premium: $1.794M Gross ROL: 8.0% Reinsurance Commission: 17.5% Brokerage fee: 5% 100% Net Premium: $1.39M Net ROL: 6.2% Agroasemex is Retaining 40% of the risk

19 Ejemplo: "Esquema Nacional de Seguro Agrícola Modificado" (MNAIS) en India
Característica de la solución Plan Nacional de Seguros Agrarios Modificado (MNAIS) arrancado como piloto en el invierno de 2010. MNAIS es un seguro de rendimiento paramétrico basado en las estadísticas de la producción agrícola e informados por los organismos oficiales. El seguro se activa si la producción actual - de acuerdo a las estadísticas proporcionadas por el gobierno - está por debajo de un nivel predefinido. Así, cada tonelada de rendimiento a menos es compensada por un valor pre-acordado. Swiss Re es la reaseguradora líder en este esquema, con un total de cinco compañías de seguros. Además de proporcionar la capacidad, Swiss Re, ayuda a las aseguradoras a suscribir y tarificar el riesgo. Background information Rainfall index Weighted sum of rainfall during each growing phase: Growing phase duration weight sowing 20 days 4% vegetative 30 days 16% flowering 20 days 26% yield formation 40 days 52% ripening 20 days 2% Sowing date is defined by the first 10 days after beginning of historical plant date (e.g. Oct-Dec for India) with aggregate rainfall greater than 30mm Growing phases, durations, and weights are determined from Food and Agriculture Organization (FAO) water requirements studies

20 Ejemplo: Programa de seguro agrícola en China
Características de la solución Riesgos asegurados: inundación, granizo, viento, tormentas, enfermedades epidémicas en el ganado Pagos para apoyar a los agricultores de subsistencia Bienes asegurados: ganado, cultivos y frutas El índice refleja la cosecha actual y las pérdidas de ganado debidas a los desastres naturales Aproximadamente familias de agricultores están cubiertas Coberturas de la póliza: Swiss Re y el gobierno chino toman las pérdidas entre 160% y 300% de siniestralidad con respecto al premio anual Las pérdidas por encima o por debajo están cubiertos por el seguro y el Gobierno Municipal de Beijing, respectivamente Inicio del programa: 2009 Patrocinador: Gobierno Municipal de Beijing provee fondos para la compra de cobertura de reaseguro

21 Conclusiones

22 Conclusiones Alto potencial de desarrollo del Seguro Agrícola en Latinoamérica, principalmente para los esquemas de seguros de ingresos y de índices Mejorar el índice de penetración del seguro Como en otros ramos, el desarrollo de nuevos y mejores seguros depende de las bases estadísticas La importancia de las inspecciones de campo no ha disminuido siendo la principal fuente de información para la toma de decisiones en gabinete Crédito atado al seguro para su evolución masiva Participación del sector público en los esquemas de seguro más sofisticados.

23 Desafíos Rol del Gobierno
Compromiso mayor al programa de subsidio a la prima Proporcionar bases de datos y estadísticas de clima, rendimiento, etc., para el desarrollo propio del Seguro Mercado Proporcionar capacitación técnica adecuada para el campo y gabinete Desarrollo de nuevos productos, de acuerdo a la demanda Seguro masivo Gestión de riesgo apropiada

24 a Muchas gracias

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