1 Implementación de IFRS en la Banca chilena César Jiménez Ortiz Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (Chile) Buenos Aires, 30 de agosto.

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1 1 Implementación de IFRS en la Banca chilena César Jiménez Ortiz Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (Chile) Buenos Aires, 30 de agosto de 2010

2 2 Contenido  Introducción  Etapas en el proceso de aplicación de las IFRS  Ejes del compendio de normas contables  Lecciones más importantes  Comentarios finales

3 3 Introducción La SBIF decidió adoptar las IFRS en la industria bancaria chilena, básicamente por:  Contar con criterios alineados con la globalización contable y con los principios de transparencia de Basilea.  Recomendaciones de las misiones del FMI y BM.  Contar con criterios contables que permitieran a los bancos llevar su contabilidad de acuerdo a principios, más que a procedimientos detallados.  Mejorar y ampliar el universo de materias informadas al público interesado.

4 4 La SBIF decidió implementar los criterios contables IFRS progresivamente, lo que permite identificar cuatro etapas: ETAPA 1: Decisión de aplicar Normas Internacionales de (2002-2005) Contabilidad. ETAPA 2: Aplicación de IAS 39 (valoración y (2006-2007) reconocimiento de instrumentos financieros). ETAPA 3: Presentación de Estados Financieros en (2008-2009) nuevos formatos y aplicación integral de IFRS. Etapa 4: IFRS en régimen con los primeros Estados Financieros (2010 en adelante) de ejercicio completo con notas explicativas. Etapas en la aplicación de IFRS

5 5 Etapa 1 (2002-2005)  Se decidió establecer las Normas Internacionales de Contabilidad en Chile a fines de 2002 y principios de 2003.  Se hizo una agenda de trabajo de reuniones periódicas con:  empresas de auditoria externa  Bancos  Colegio de contadores de Chile  Se pidió un estudio a las empresas auditoras con diagnostico y propuesta de cómo hacer los cambios.

6 6 Etapa 1 (2002-2005)  Paralelamente, se comenzó a desarrollar el proyecto para establecer Basilea II.  Para llegar a Basilea II se tenía que completar Basilea I (Riesgo de Mercado).  Para completar Basilea I, era indispensable tener a valor razonable o fair value los instrumentos financieros derivados y no derivados.  Se emiten normas sobre el valor razonable y sobre la contabilización de los instrumentos financieros de acuerdo a la NIC 39.

7 7  Se comenzó a exigir la aplicación de criterios contables internacionales en materia de instrumentos financieros.  Se normó el cálculo del riesgo de mercado y la exigencia de límites basados en Basilea I.  Se dispuso el Compendio de Normas Contables (CNC) 1º borrador, para consulta de los bancos y de las empresas auditoras, para que lo conocieran y comentaran.  Se recogieron los alcances de bancos y auditores al CNC 1° borrador y se publicó el CNC definitivo. Etapa 2 (2006-2007)

8  El CNC estableció las siguientes etapas:  Nuevos formatos de información para entrada en vigencia en 2008  Plena vigencia en 2009  Estados financieros completos en 2010  Se sostuvieron reuniones entre el Superintendente y los GG de los bancos con el objetivo de que estos tomaran el peso de los cambios por venir.  Se pidió Estados Financieros proforma a finales de 2007 en base a los formatos 2008, para probar sistemas de información y calidad de ésta. Ello generó validadores de la información. 8

9 9 Etapa 3 (2008-2009)  Se recibieron los primeros Estados Financieros bajo los nuevos formatos.  En base a la experiencia de esa recepción se establecieron nuevos validadores de la información.  Se planificó el rediseño de los archivos de información que se verían afectados con las nuevas disposiciones del CNC.  Se estableció un acuerdo interno, en orden a racionalizar la solicitud de información de manera de no estresar los sistemas de información (de bancos y de SBIF).

10 10  Reuniones con todos los bancos: Gerente General, encargado de IFRS en banco y el Auditor externo.  Se trabajó en diseñar herramientas para “validar” la presentación de primera aplicación de IFRS de enero de 2009.  Continuas reuniones con la ABIF. Etapa 3 (2008-2009)

11 11 Etapa 3 (2008-2009)  Se pidió una estimación de los efectos de primera aplicación que se verificaría en 2009.  Se comunicó, interna y externamente, sobre la imposibilidad de la comparación de las cifras 2008 con las cifras 2007 hacia atrás y luego las de 2009 con 2008.  Se comenzó a exigir la presentación de los Estados Financieros de acuerdo a normas internacionales.  Comienzan a regir excepciones que responden a consideraciones prudenciales (fair value option).

12 12  Se reciben los Estados Financieros para el ejercicio 2009 completo comparativo con 2008, con todas las revelaciones en las notas por primera vez.  Se irá adecuado el CNC en la medida que IFRS evolucione (NIF 9) Etapa 4 (2010 en adelante)

13 13 En el Compendio de Normas Contables, la SBIF se replanteó su manera de concebir su acercamiento a la contabilidad:  Antes, los aspectos contables estaban insertos en normas de distinta índole. El CNC estableció la aplicación de las IFRS y cualquier cambio en éstas regirá automáticamente, salvo que la SBIF tenga opinión en contrario.  Estableció nuevos formatos que permiten las revelaciones según IFRS y los criterios prudenciales que la SBIF estimó necesario mantener aún cuando no se apegan estrictamente a IFRS.  Dejó a los bancos la responsabilidad de contar con profesionales calificados y/o asesorarse externamente para implementar los criterios IFRS (la SBIF no admitió consultas sobre los criterios ni sobre sistemas contables internos). Ejes del Compendio de Normas Contables

14 14 Estableció la información que los bancos deben enviar mensualmente (estado de situación, estado de resultados e información complementaria). La aplicación de IFRS, si bien es cierto es integral, contiene algunas excepciones porque la SBIF decidió fijar algunos criterios prudenciales. Por ejemplo: Provisiones por Riesgo de Crédito, las que se registran según pérdidas esperadas y no por deterioro incurrido, como lo indican las IFRS. Ejes del Compendio de normas contables

15 15 Además de excepciones, la SBIF estableció limitaciones (cierre de opciones) a los criterios contables insertos en las IFRS. Entre las limitaciones destaca la imposibilidad que tienen los bancos de usar el fair value option. Tasación de activos fijos por una vez. Registro de transacciones en la fecha de negociación (no en la liquidación). Ejes del Compendio de normas contables

16 16 Lecciones más importantes  Estar conscientes que la aplicación de normas IFRS fue y es un cambio cultural en la banca chilena y en la SBIF.  Ser majaderos en comunicar la importancia de los cambios, especialmente en los más altos niveles (dentro de SBIF).  No mezclar objetivos, es decir, no aprovechar IFRS para realizar otros cambios normativos relevantes. Es mucha la presión en los equipos humanos y en los sistemas de información.  Conseguir recursos humanos y materiales adecuados.  Capacitación oportuna y especializada en la industria.  Un cambio como este no esta exento de costos como, por ejemplo, la postergación otros proyectos; se pierden las series de datos comparables, no es fácil de comprender por otros actores.

17 17  Para el éxito del proceso es indispensable, definir previamente etapas y plazos.  El plazo necesario para introducir un cambio tan relevante debe ser muy holgado y reevaluado en cada etapa.  Las etapas deben estar diseñadas para obtener avances previos que permitan construir experiencia. Lecciones más importantes

18  Escuchar y considerar las dudas o inquietudes planteadas por la banca y el resto de los actores.  Involucrar desde el principio y con insistencia a las altas autoridades de los bancos.  Determinar las excepciones y limitaciones o precisiones al uso de criterios generales, luego de un estudio riguroso de éstos. 18

19 19  El uso de IFRS mejora en forma importante la calidad de la información financiera y la transparencia.  El proceso de implementación de IFRS ha significado fuertes inversiones para la industria bancaria y para la SBIF, en capital humano, conocimiento, adaptación de sistemas y procedimientos. No obstante, los beneficios en términos de calidad, transparencia, comparabilidad y accesibilidad son superiores a dichos costos.  Se debe destacar que todo este gran cambio no ha significado de manera alguna, alterar la solidez patrimonial del sistema financiero chileno. Comentarios finales

20 20 MUCHAS GRACIAS cjimenez@sbif.cl