Un Banco Central al servicio de la equidad Mario Bergara Asociación Cristiana de Dirigentes de Empresas 22 de diciembre de 2010.

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1 Un Banco Central al servicio de la equidad Mario Bergara Asociación Cristiana de Dirigentes de Empresas 22 de diciembre de 2010

2 Banco Central, desarrollo económico y equidad Plan de la presentación Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

3 Banco Central, desarrollo económico y equidad Plan de la presentación Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

4 Banco Central, desarrollo económico y equidad Objetivos claros de la Banca Central Estabilidad de precios Sano desarrollo del sistema financiero Preservación del sistema de pagos Generan credibilidad y perspectiva de largo plazo, facilitando decisiones de ahorro, crédito e inversión Una mejor red de seguridad reduce la vulnerabilidad del sistema Complementan las políticas sociales y protegen a los más pobres, que tienen menos capacidad de cubrirse de los efectos de la inflación y las crisis financieras Sólo pueden desplegarse políticas productivas y sociales sanas y duraderas con estabilidad económica y financiera

5 La importancia de la estabilidad económica y financiera No hay experiencia que muestre desarrollo económico y social en un contexto de desorden macroeconómico y financiero Nunca cayó tanto la producción ni aumentó tanto la pobreza como con crisis bancarias y descontrol macroeconómico Despreciar la estabilidad de precios y la estabilidad financiera es sinónimo de no considerar sus impactos sobre: La producción El empleo Los ingresos familiares: salarios y pasividades La pobreza La desigualdad La institucionalidad democrática La consolidación de valores en la sociedad Banco Central, desarrollo económico y equidad

6 Crisis = desempleo + caída de salarios + pobreza + desigualdad Banco Central, desarrollo económico y equidad Crisis del año 1982

7 Crisis = desempleo + caída de salarios + pobreza + desigualdad Banco Central, desarrollo económico y equidad Crisis del año 2002

8 La retroalimentación entre estabilidad, equidad y desarrollo Desarrollo económico y social Estabilidad social y equidad Estabilidad Macroeconómica Ambiente de inversión y generación de empleo Banco Central, desarrollo económico y equidad

9 La ética y los roles del Banco Central “La ética de una sociedad se mide por la forma en que trata a los más desprotegidos” El descontrol inflacionario y las crisis financieras las “pagan” los sectores más desfavorecidos La inestabilidad macroeconómica y financiera también aumenta los riesgos en la institucionalidad política, el desmembramiento social y la violencia El Banco Central se especializa justamente en mitigar la posibilidad de descontroles macroeconómicos y financieros El Banco Central tienen un rol ético implícito en sus funciones básicas, además de tener que desempeñarlas en base a los valores de transparencia, responsabilidad, eficiencia, etc. Banco Central, desarrollo económico y equidad

10 La estabilidad económica y financiera en el Índice de Competitividad Global del Foro Económico Mundial Indicador que resume múltiples dimensiones de la competitividad: compila 109 factores en 12 pilares Instituciones Infraestructura Estabilidad Macro Salud y educación primaria Educación a más alto nivel y entrenamiento Eficiencia de los mercados de bienes Eficiencia del mercado de trabajo Sofisticación del mercado financiero facilidad de las implementaciones tecnológicas Tamaño de mercado Sofisticación de negocios Innovación Banco Central, desarrollo económico y equidad

11 Uruguay es más competitivo según el Foro Económico Mundial Banco Central, desarrollo económico y equidad

12 Uruguay es más competitivo según el Foro Económico Mundial Banco Central, desarrollo económico y equidad

13 Ranking de los aspectos en los que interviene el Banco Central: temas de agenda estratégica Banco Central, desarrollo económico y equidad

14 Plan de la presentación Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

15 Objetivos del Plan Estratégico Institucional 1.Mantener la tasa y las expectativas de inflación dentro de los parámetros acordados en el CCM 2.Aplicar las mejores prácticas internacionales en materia regulatoria, de supervisión financiera y de detección de actividades delictivas y financiamiento del terrorismo 3.Mantener el sistema de pagos y los mercados financieros operando bajo condiciones adecuadas de liquidez, solvencia y eficiencia, compatibles con su sano desarrollo de largo plazo, promoviendo el otorgamiento de información oportuna a terceros 4.Generar y difundir información y conocimiento en materia económico-financiera 5.Suministrar servicios financieros y de asesoría al Estado 6.Preservar la liquidez, la solvencia y la sustentabilidad financiera de la Institución 7.Mejorar la gestión y el gobierno corporativo del BCU

16 Objetivo 1: Mantener la tasa y las expectativas de inflación dentro de los parámetros acordados en el CCM Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

17 Política estándar orientada a objetivos de inflación Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 1: Mantener la tasa y las expectativas de inflación dentro de los parámetros acordados en el CCM

18 Elevada credibilidad también se refleja en spreads de deuda Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 1: Mantener la tasa y las expectativas de inflación dentro de los parámetros acordados en el CCM

19 El tipo de cambio es una variable clave en el Uruguay Una política monetaria contractiva en exceso conduce a desalineamientos cambiarios, pero un tipo de cambio por encima de su nivel de equilibrio presiona sobre el nivel de precios Reducir volatilidad del tipo de cambio Contribuir a que la deseable desdolarización de la economía no presione hacia un no deseable desalineamiento cambiario, que aleje la trayectoria del tipo de cambio de sus fundamentos Visión equilibrada entre apreciación cambiaria y acumulación de reservas, para evitar desalineamientos provocados por factores circunstanciales a nivel internacional Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 1: Mantener la tasa y las expectativas de inflación dentro de los parámetros acordados en el CCM Consistencia entre política monetaria y mercado de cambios

20 Implementación de la Carta Orgánica del Banco Central Proceso de centralización regulatoria Ampliación del perímetro de agentes supervisados Definición de marco estratégico y operativo Armonización de marco normativo según riesgos Avances en Hoja de ruta hacia recomendaciones de Basilea II Continuar proceso hacia estándares de información financiera Mejorar el marco para las microfinanzas Amplio reconocimiento de los estándares regulatorios y de supervisión de los organismos internacionales especializados Reputación regulatoria contribuye a sanos procesos de fusiones y adquisiciones en el sistema financiero Objetivo 2: Aplicar las mejores prácticas internacionales en regulación, supervisión y combate al lavado de activos Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

21 Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) lidera la prevención al lavado de activos y financiamiento del terrorismo: Uruguay integra GAFISUD con otros 11 países latinoamericanos 40 recomendaciones para prevenir el lavado de dinero y 9 para combatir el financiamiento de operaciones terroristas Uruguay fue evaluado en 2002, 2006 y 2009 y dados los significativos avances, fue retirado de la lista de seguimiento Fortalecimiento de la institucionalidad en materia de combate al lavado y de inteligencia financiera En 2010, Uruguay ingresó al Grupo Egmont, organización integrada por 120 unidades de inteligencia financiera Objetivo 2: Aplicar las mejores prácticas internacionales en regulación, supervisión y combate al lavado de activos Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

22 Recomendaciones sobre lavado de activos EVALUACIÓN20062009 Total o mayoritariamente cumplida 1729 Parcialmente cumplida 89 No cumplida 152 De las 11 “clave”, Uruguay cumple 9 total o mayoritariamente y 2 parcialmente Objetivo 2: Aplicar las mejores prácticas internacionales en regulación, supervisión y combate al lavado de activos Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Recomendaciones sobre financiamiento del terrorismo EVALUACIÓN20062009 Total o mayoritariamente cumplida 16 Parcialmente cumplida 43 No cumplida 40 De las 5 “clave”, Uruguay cumple 4 total o mayoritariamente y 1 parcialmente

23 Situación de GAFISUD + Estados Unidos + Canadá PAÍSFecha última evaluación Recomendaciones Claves Total o Parcialmente Incumplidas 1USA20061 2Panamá20061 3Uruguay20093 4Canadá20083 5Colombia20083 6Chile20066 7Perú20087 8México20089 9Brasil20109 10Bolivia200610 11Costa Rica200711 12Paraguay200816 13Argentina201016 14Ecuador200716 Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 2: Aplicar las mejores prácticas internacionales en regulación, supervisión y combate al lavado de activos

24 Depósitos Créditos Morosidad Solvencia Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 3: Mantener el sistema de pagos y los mercados financieros operando bajo condiciones adecuadas

25 Liquidez bancariaFondo previsional Mercado de valoresSeguros Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 3: Mantener el sistema de pagos y los mercados financieros operando bajo condiciones adecuadas

26 Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 3: Mantener el sistema de pagos y los mercados financieros operando bajo condiciones adecuadas Implementar la Central Depositaria de Valores y el procesamiento electrónico en la compensación de cheques Iniciativas de promoción de mayor acceso a servicios financieros: Infraestructuras, instrumentos, incentivos Promover la transparencia de la información en los mercados financieros, combatiendo la cultura de la opacidad Aplicar las normas que procuran la defensa de los intereses de los sectores más desprotegidos: Derechos de usuarios y relaciones de consumo Promoción y defensa de la competencia Contribuir a la educación financiera de la población Estimular comportamientos adecuados Contribuir con la confianza en la actividad financiera

27 Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 4: Generar y difundir información y conocimiento en materia económico-financiera Modernización en el sistema de compilación de Cuentas Nacionales y producción de estadísticas Investigación académica y XXV Jornadas Anuales de Economía Contribución significativa a la red bibliográfica especializada Objetivo 5: Suministrar servicios financieros y de asesoría al Estado Coordinación en la participación en los mercados locales Asesoramiento jurídico en materia de acciones internacionales Objetivo 6: Preservar la liquidez, la solvencia y la sustentabilidad financiera de la Institución Actualización y mejora de los modelos de gestión de activos y pasivos, incorporando un enfoque de riesgos Primera capitalización del Banco Central en su historia

28 Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 7: Mejorar la gestión y el gobierno corporativo del BCU Marco de planificación estratégica y control de gestión Aprovechar y potenciar el capital humano Actualizar tecnología para procesos eficientes Implementar el Sistema integrado de gestión Seguridad y continuidad operativa Cultura de comunicación institucional Enfoque de calidad en procesos relevantes: se mantiene al certificación ISO 9001 en el Departamento del Tesoro Implementar un marco metodológico para la administración de riesgos de la institución

29 Los avances de la gestión estratégica del Banco Central Objetivo 7: Mejorar la gestión y el gobierno corporativo del BCU Defensa de los intereses del BCU en al área jurídica: Ejemplo: juicios referidos a la crisis 2002 Cantidad de juiciosMontos reclamados Juicios con resultado favorable al BCU 696U$S 75:051.611 $ 29:337.625 Juicios con resultado desfavorable al BCU 8U$S 89.542 $ 0 Juicios en proceso303U$S 382:014.133 $ 166:246.271 TOTAL1007U$S 457:155.288 $ 195:583.896

30 Hacia el cumplimiento cabal de las funciones de los Bancos Centrales Promueve el desarrollo económico y social Profundiza la ética de la sociedad Contribuye a la estabilidad y a la equidad Fortalece las instituciones y la democracia Los avances de la gestión estratégica del Banco Central

31 Mario Bergara Asociación Cristiana de Dirigentes de Empresas 22 de diciembre de 2010 Un Banco Central al servicio de la equidad