(Subastas de Volatilidad)

Presentación del tema: "(Subastas de Volatilidad)"— Transcripción de la presentación:

1 (Subastas de Volatilidad)
Rangos Estáticos y Rangos Dinámicos (Subastas de Volatilidad) 2013

2 Aplicación del Rango Estático (Suspensión por Rompimiento de Parámetros)
Se presenta de manera automática en el Sistema Electrónico de Negociación, cuando se introduce una postura de “compra cara” o una “venta barata”, que rebasen los parámetros de fluctuación establecidos por tipo de valor. Postura COMPRA Suspensión de la Cotización ( por tiempo indefinido) Límite de Fluctuación al ALZA ±15% tratándose de Acciones, CPO´s o títulos representativos de dos o más acciones de una o más series accionarias de una misma Emisora, así como las Fibras y los valores que se negocian en la Sección “SIC Capitales. ±5% tratándose de obligaciones y otros certificados de participación. Límite de Fluctuación a la BAJA Postura VENTA

3 Aplicación de Rangos Dinámicos (Subasta de Volatilidad)
(2 min subasta, Incluidos 30 segs. de asignación, y 2 min retiro) Rango Móvil al ALZA +5% +5% Últimos 2 Minutos Cierre Anterior Subasta Apertura Subasta Ó Precio Máximo Precio Mínimo Rango Móvil a la BAJA -5% -5% Los rangos dinámicos de fluctuación son aplicables a Acciones, CPO´s, Trac’s y Fibras. Durante el tiempo de retiro y subasta se permite la modificación o cancelación de la postura que rebasó los rangos dinámicos de fluctuación máxima, salvo que la postura esté preasignada. Una vez asignada la subasta, el valor operará inmediatamente en mercado continuo.

4 Características de la Subasta de Volatilidad
El precio de asignación de la Subasta de Volatilidad es el nuevo precio base para el cálculo del nuevo rango dinámico. Tiempo de asignación aleatorio de 30 segundos, los cuales están incluidos dentro del tiempo de la subasta. En caso de que la postura esté preasignada totalmente no podrá ser cancelada ni modificada, si la postura está preasignada parcialmente solo se podrá modificar su volumen. Podrá enviar a subasta de volatilidad tantas veces como rebase parámetros y lo permita la duración de la propia Sesión de Remate. El valor de los rangos o parámetros que se mencionan podrán sufrir cambios; por lo que se recomienda consultar periódicamente la legislación aplicable vigente, así como en el Manual Operativo que se encuentra en

5 Activación de Rango Dinámico (EJEMPLO)
TIEMPO PRECIO Asignación de la Subasta de Apertura Termina Asignación de la Subasta de Volatilidad Asignación de PPP y Término del Remate Rango Dinámico Máximo y Mínimo Precio Subasta de Volatilidad Postura rompe Rango Dinámico y genera Subasta Rango Estático Máximo y Mínimo