COM AFECTA A LES EMPRESES Oriol Amat, Universitat Pompeu Fabra

Presentación del tema: "COM AFECTA A LES EMPRESES Oriol Amat, Universitat Pompeu Fabra"— Transcripción de la presentación:

1 COM AFECTA A LES EMPRESES Oriol Amat, Universitat Pompeu Fabra
NIC I NOU PGC: COM AFECTA A LES EMPRESES Oriol Amat, Universitat Pompeu Fabra Nou PGC i NIIF

2 2.NIIF. Diferències entre NIIF i normativa espanyola
PROGRAMA 1.Introducció 2.NIIF. Diferències entre NIIF i normativa espanyola 3.Reforma legislació mercantil 4.Nou PGC 5.Conclusions Nou PGC i NIIF

3 1. Introducció Situació actual: Escàndols i maquillatges
Manca de comparabilitat Manca de rellevància Pressió internacional per a millorar la informació financera Nou PGC i NIIF

4 ENRON: IMPLICATS EN L’ESCÀNDOL
Andrew Fastow, Director Financer Altres directius – Kenneth Lay, CEO Consell d’Administració – varen aprovar les práctiques Auditors, consultors,... Analistes, gestors de pensions,... Autoritats Nou PGC i NIIF

5 Canvis en el Bº amb normes de varis països i les possibilitats d’escollir entre diversos criteris admesos: Criteris Criteris Criteris més més menys habituals conservadors conservadors Espanya Alemanya Regne Unit USA Font: UPF, 2002 Nou PGC i NIIF

6 QUIN ES EL NIVELL D’ ADOPCIÓ DE LES NIIF?
Nou PGC i NIIF

7 QUIN ES EL CALENDARI D’IMPLANTACIÓ A LES EMPRESES ESPANYOLES?
Comptes consolidats de grups cotitzats: NIIF-PGC NIIF NIIF 1-04 1-05 1-06 1-07 Resta de comptes: PGC PGC Nou PGC 1-04 1-05 1-06 1-08 Nou PGC i NIIF

8 2.NIIF. DIFERÈNCIES AMB PGC ACTUAL
122 diferències (ACCID) Exemple: Ferrovial (canvis a nivell de presentació): EFT Estat de canvis en patrimoni net BPA Memòria 2 anys Informació segmentada Retribució a empleats Riscos financers Nou PGC i NIIF

9 SÓN UN CANVI IMPORTANT? Més informació. Per exemple nombre de pàgines dels estats financers en empreses cotitzades: Principis i normes diferents Presentacions diferents PGC NIIF US GAAP 71 124 146 Nou PGC i NIIF

10 Pocs canvis en normes de valoració: Eliminació despeses amortitzables
EXEMPLE: AMADEUS Eliminació despeses amortitzables Eliminació autocartera en l’actiu Beneficis no realizats en divises Instruments financers Comptabilització de participacions en filials Nou PGC i NIIF

11 QUINES SON LES ÀREES DE MÉS IMPACTE?
60% 55% 50% 41% 40% 30% 22% 21% 20% 13% 14% 14% 11% 9% 10% 0% Financial Fixed Assets / Employee Intangibles ALTRES Instruments impairment benefits / (IAS 19) (IAS 39/32) (IAS 16 + IAS pensions (IAS 36) 19) Impacte més gran Difícil d’implementar Font: KPMG Nou PGC i NIIF

12 INFORMACIÓ SEGMENTADA (NIC 14)
Productes / Serveis Geogràfic Vendes Marge Benefici Actiu Construcció 40 10 5 50 Inmobiliaria 60 20 15 Serveis -5 -15 30 Total 120 25 140 Nou PGC i NIIF

13 L’impacte real depèn de: Situació actual de l’empresa
Decisions empresarials (venda de participacions en entitats de crèdit,...) Decisions de política comptable (fair value,...) Futurs canvis en les normes Nou PGC i NIIF

14 Impacte de la primera aplicació:
CAP.PROP Bº ROE TELEFONICA PGC ,7% NIIF ,2% % CANVI ,2% ,9% Font: Telefonica 2005 (Comptes 2004) Nou PGC i NIIF

15 IMPACTE EN LES EMPRESES
CANVI RESULTAT, DADES ANY 2004 ABERTIS -4% ACCIONA 3% ACERINOX 4% ALTADIS 30% ANTENA 3 9% GAS NATURAL 1% INDITEX 2% PRISA 19% REPSOL 20% TELEFONICA 8% TEL.MÓVILES Nou PGC i NIIF

16 SON MILLORS LES NIIF QUE EL PGC?
Més informació Estat de fluxes de tresoreria Memòria amb dades de dos anys Prioritat de la rellevància (fair value) sobre la prudència Eliminació actius ficticis Menor homogeneïtat en la presentació (no són un PGC) Filosofía anglosaxona Més informació i control (75% de les empreses, KPMG 2004) Nou PGC i NIIF

17 SON MILLORS LES NIIF QUE EL PGC?
El problema de les alternatives 100 -23 + 166 PGC Criteris més conservadors Criteris més habituals Criteris menys conservadors - 68 + 247 NIIF Nou PGC i NIIF

18 Exemple de conseqüències de les alternatives comptables:
17900 VENDES D’ENDESA (SEGONS GAS NATURAL) 13300 VENDES D’ENDESA (SEGONS ENDESA) Nou PGC i NIIF

19 3.REFORMA LEGISLACIÓ MERCANTIL
Objectiu: adaptar-se a les NIC -Comptes anuals (EFT, ECPN) -Marc conceptual -Moneda funcional i moneda de presentació -Normes de valoració -Valor raonable -Fons de comerç: -reserva indisposable pel 5% del Fons Comerç -no dividends si reserves són menors a despeses d’establiment i I+D (que estiguin a l’actiu) Nou PGC i NIIF

20 Objectiu: adaptar-se a les NIC -Associades: 20% -Resultat global: resultat del compte de resultats + canvis pel valor raonable -Balanç inicial ajustant reserves per l’aplicació dels nous criteris valoratius -S’elimina règim simplificat -Ull: IASB preveu en breu uns comptes i criteris de valoració simplificat per a les pimes Nou PGC i NIIF

21 LIMITS PER BALANÇ I ECPN ABREUJAT (i no obligació d’auditoria, d’EFT ni informe de gestió) Durant 2 exercicis consecutius, 2 de les condicions següents: a) Total Actius <= 3,08 milions € (i no 2,4) b) Xifra de negocis <= 6,16 milions € (i no 4,7) c) Nº mig de treballadors <= 50 Les societats amb valors cotitzats no poden formular comptes abreujats Nou PGC i NIIF

22 Límits per a formular compte de pèrdues i guanys abreujat (i no obligació de consolidar a menys que una de les societats cotitzi en borsa): a) Actius <= 12,32 milions € (i no 9,5) b) XN <= € (i no 18,4) c) nº mig de treballadors <= 250 Nou PGC i NIIF

23 4.NOU PLA GENERAL DE COMPTABILITAT
APARTAT CANVIS PRINCIPIS MARC COMPTABLE COMPTES ALGUNS CANVIS DEFINICIONS ALGUNS CANVIS COMPTES ANUALS B.S.: ALGUNS CANVIS PIG: VERTICAL MEMORIA: MOLTS CANVIS E.F.T., FONS PROPIS NORMES DE VALORACIÓ MOLTS CANVIS Nou PGC i NIIF

24 NOU PGC Inclourà quasi tot el que és obligatori a les NIC/NIIF:
marc conceptual ECPN, EFT (menys quan es pot formular balanç abreujat) informació segmentada valor raonable en actius i passius financers (cartera de negociació, derivats o disponibles per a la venda, no pels actius biològics) bº no realitzats en divises plans de pensions Canvis en criteris comptables: aplicació retrospectiva Nou PGC i NIIF

25 NOU PGC Eliminació quasi tots els aspectes no permesos en les NIC/NIIF: quadre de finançament amortització fons de comerç lifo resultats extraordinaris excepció: activació despesa d’investigació Nou PGC i NIIF

26 NOU PGC Manteniment parts no prohibides per les NIC/NIIF:
Prudència: ja no és el principi preferent activar despesa de desenvolupament models de comptes anuals codis de comptes definicions Nou PGC i NIIF

27 NOU PGC Quan les NIIF ofereixen vàries alternatives s’opta per l’opció inclosa al PGC actual: -immobles: preu d’adquisició Es mantenen les adaptacions sectorials que caldrà anar adaptant Nou PGC i NIIF

28 CANVIS PRINCIPALS PGC 1990 NIIF NOU PGC Estructura Part 1: Principis
Quadre de comptes Part 3: Definicions Part 4: Comptes anuals Part 5: Normes valoració Cada tema es objecte d’una norma Marc conceptual Normes Part 3: Annex: Quadre de comptes (s’afegeixen grups 8 i 9) Nou PGC i NIIF

29 CANVIS PRINCIPALS Immob. mat. PGC 1990 NIIF NOU PGC Valoració Preu
adquisició o Cost producció Cost o Fair value Preu d’ o Cost de producció Permutes Fair value o valor en llibres Valor raonable o valor en llibres Pèrdua de valor Provisions Deteriorament Nou PGC i NIIF

30 CANVIS PRINCIPALS Immob. immat. PGC 1990 NIIF NOU PGC Valoració
Preu adq. o cost prod. Cost o fair value Despeses Primer establ. S’activen i s’amortitzen en 5 anys Despesa de l’exercici Investig. Es pot activar i s’amortitza en 5 anys Fons comerç Actiu i s’amortitza en 20 anys màxim Actiu i es fa test de deteriorament Actiu i es fa test de deteriorament (irreversible) Nou PGC i NIIF

31 CANVIS PRINCIPALS Estocs PGC 1990 NIIF NOU PGC Valoració
Preu d’adqu. o cost de producció amb correccions valoratives Menor de cost o Valor Net Realitzable Mètode Promig ponderat, FIFO o LIFO Promig ponderat o FIFO Nou PGC i NIIF

32 CANVIS PRINCIPALS PGC 1990 NIIF NOU PGC
Canvis en criteris, errors i estimacions PGC 1990 NIIF NOU PGC Canvis en criteris Memoria Aplicació retrospectiva Errors d’exercicis anteriors Despeses o ingressos d’exercicis anteriors a PiG Canvis en estimacions Aplicació prospectiva any en curs i següents Memòria Nou PGC i NIIF

33 CANVIS PRINCIPALS NOU PGC Balanç de transició
Reconeixement d’actius nous Eliminació d’actius (capital pendent de desemborsar, accions pròpies,...) Reclassificació de comptes (leasing) Canvis en els criteris de valoració de determinats actius Ajustaments contra reserves Nou PGC i NIIF

34 ESTAT DE FLUXES DE TRESORERIA
Relaciona el benefici amb la tresoreria generada considerant els fluxes Activitats ordinàries Constitueixen la principal font d’ingressos de l’empresa Activitats d’inversió Adquisició, venda o abandonament d’actius a ll/t, així com d’altres inversions no incloses en l’efectiu i els equivalents Activitats de finançament Activitats que produeixen canvis en el tamany i composició dels capitals propis i dels préstecs que té l’empresa Nou PGC i NIIF

35 COM PREPARAR EL CANVI? Crear l’equip
Diagnòstic (identificació diferències amb criteris actuals) Quantificació impacte de diferències en el benefici Decidir canvis a efectuar Determinar canvis organitzatius (reporting, sistemes,...) Organitzar formació de les persones afectades Actualitzar software comptable i de reporting Canvis en manuals de procediments Nou PGC i NIIF

36 Evolució de les normatives comptables aplicables
Situació anterior Situació futura Proposta Comptes consolidats de societats cotitzades (o d’empreses no cotitzades voluntariament) PGC 1990 NIIF (canvis molt freqüents) NIIF (sense alternatives ni canvis freqüents) Resta comptes (excepte pimes) PGC Adaptacions sectorials Nou PGC adaptat a NIIF + Adaptacions sectorials NIIF (idem) Pimes NIIF de pimes Nou PGC i NIIF

37 5.CONCLUSIONS El canvi comptable més important en 30 anys
NIIF: Han de millorar (eliminar alternatives) Limitar canvis Cal anar a una regulació única per IASB Reforma mercantil: Es redueixen un 20% les auditories Nou PGC: Ha d’estar a l’agenda de totes les empreses Afecta a temes (presentació i valoració) L’impacte concret depèn de cada empresa No aprofita NIIF de les pimes Reforma conservadora (no valor raonable en immobles,...) Oportunitat perduda (dialecte NIIF) Nou PGC i NIIF