GFNORTE Resultados 2T03.

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1 GFNORTE Resultados 2T03

2 SUCURSALES Y EMPLEADOS
Banorte pasó de un Banco regional a uno nacional mejorando su participación de mercado SUCURSALES Y EMPLEADOS Dic ‘96 Dic ‘01 Jun ‘03 Banorte BTE + BCR 14° Sucursales PM% 156 455 6° 1,182 4° 1,053 4° 2.3 6.4 16.6 15.5 Estados 7 32 32 32 Emp. Banco 4,840 8,516 15,099 13,009 BANORTE BANCENTRO BANPAÍS BANCRECER PART. DE MERCADO (%) Dic ‘01 Dic ‘96 Jun ‘03 BTE BTE + BCR 5° Captación Vista sin Int. 6.8 11.4 5° 15.4 5° 16.4 4° 14° Captación Integral 3.0 7.8 5° 11.7 4° 11.5 5° 10° Cartera de Negocios 3.3 7.0 6° 8.6 4° 11.1 4° Cartera Total 3.3 10° 9.4 3° 15.6 3° 16.5 3° CAPTACION: EXCLUYE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS E INCLUYE SOCIEDADES DE INVERSIÓN FUENTE: ABM CARTERA: INCLUYE FOBAPROA, CREDITO IPAB FUENTE: DIC ‘96 CNBV; DIC ‘01 Y JUN ‘03 A.B.M.

3 TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION CANALES DE DISTRIBUCION
La Base de Clientes y los Canales de Distribución han experimentado un importante crecimiento CLIENTES (Miles) 4,692 4,678 4,634 TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION June 2003 2,818 2,324 1,900 889 627 ATM 50% ‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 02 Jun’03 SUCURSALES 28% CANALES DE DISTRIBUCION PC Banking* 21,101 PC BANKING & INTERNET POS 10,250 12% Call Center** 10.1 BANCA TELEFONICA 6% ATM 2,490 Branches 1,059 POS 4% 8.3 2,458 990 212 157 ‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 ‘02 Jun’03 CLIENTES : INCLUYE EL SECTOR BANCARIO Y LA CASA DE BOLSA * TRADICIONAL E INTERNET. **MILLONES DE LLAMADAS EN EL PERIODO.

4 GFNorte ha alcanzado un crecimiento en sus utilidades
y un excelente desempeño através del tiempo UTILIDAD NETA 29.50 PRECIO ACCION 31.4 10.50 21.0 17.6 ROE % 7.54 CETE 28 DIAS % 1,628 1,273 929 Ingreso Extraordinario INGRESO EXTRAORDINARIO: 1997: $ 777, 1998 : $ 472 Y 2002: $ 417 MILLONES DE PESOS A JUNIO DE 2003. DURANTE 2000 SE REGISTRÓ UN INGRESO EXTRAORDINARIO DE $ 239 MILLONES DE LA UNIDAD DE BANCA DE RECUPERACION

5 Objetivos y Estrategia de GFNorte
Proveer excelencia en servicios financieros Maximizar el valor del accionista Estrategia Hemos conseguido exitosamente la construcción de una franquicia nacional através de adquisiciones selectivas. Ahora nos enfocaremos en explotar nuestra posición lider de mercado: Mejorar nuestra mezcla de Fondeo. Incrementar nuestros Ingresos No Financieros. Reducir los Gastos No Financieros, mejorando nuestro índice de eficiencia. Continuar con el crecimiento agresivo de nuestra cartera crediticia, siguiendo politicas estrictas de riesgo de credito. Continuar desarrollando el negocio de recuperación de activos. Proveer un acceso multicanal integrado con un enfoque de venta cruzada.

6 Resultados GFNorte CIFRAS RELEVANTES GFNORTE SECTOR BANCARIO
(MILLONES DE PESOS) GFNORTE Utilidad Neta Utilidad Neta (Sin Generali) ROE Anualizado ROE Anualizado (Sin Generali) UPA Valor en Libros SECTOR BANCARIO Utilidad Neta sin Afore Contribución del Negocio de Banca de Recuperación Indice de Capitalización Crecimiento Anual de la Cartera Tradicional (12 M) Indice de Cartera Vencida Cobertura de Reservas 1S’02 1S’03 1,199 799 23.4% 15.6% 2.39 21.73 1,034 37% 13.1% 62.3% 3.4% 117.2% 1,045 17.6% 2.08 24.80 819 14% 13.6% 41.2% 2.6% 116.0% UPA Y VALOR EN LIBROS SON PESOS POR ACCION . VALOR EN LIBROS EXCLUYE INTERES MINORITARIO.

7 Composición de la Utilidad Neta de GFNorte
2001 2002 1S’03 SECTOR BANCARIO 85% 84% Ps 819 78% AHORRO A LARGO PLAZO 6% 8% 141 14% ORGANIZACIONES AUXILIARES 4% 4% 42 4% CASA DE BOLSA 2% 4% 32 3% HOLDING 3% 0% 10 1% GFNORTE 100% 100% Ps 1,045 100% MILLONES DE PESOS

8 % MARGEN FINANCIERO 8.21% 7.54% 8.07% 6.95% 4.8% 4.6% 1S´02 1S´03
Cetes 28 días promedio TIIE 28 días promedio % Margen Financiero disminuyó debido a: La reducción en el diferencial entre la tasa promedio del Cete a 28 días con el TIIE a 28 días de 45 pb, ya que una parte importante de la cartera crediticia está referida a esta ultima.

9 Cete vs. % Margen Financiero
9.3% 9.1% 9.0% 8.6% 8.1% 7.9% 7.5% 7.5% 7.3% 6.9% 6.8% 7.0% 6.8% 6.8% 6.7% 6.7% 5.11% 5.3% 4.9% 5.1% 5.0% 4.7% 4.7% 4.9% 4.5% 4.3% 27-dic 31-ene 28-feb 27-mar 25-abr 30-may 27-jun 25-jul 29-ago 26-sep 31-oct 28-nov 26-dic 30-ene 24-feb 25-mar 28-abr 29-may 26-jun 2001 2002 2003 Cetes 28 dias % Margen Financiero FUENTE: BANCO DE MÉXICO.

10 Ingreso No Financiero 1,727 1,630 1S´02 1S´03 1S’03 vs 1S’02 Servicios
954 959 1% Recuperación 478 182 (62%) Intermediación 199 586 194% TOTAL 1,630 1,727 6% MILLONES DE PESOS

11 Comisiones por Servicios
1S’03 vs 1S’02 1S’02 1S’03 Transferencias de Fondos 95 86 (9%) Comisiones por Manejo de Cuenta 336 311 (7%) Fiduciario 90 85 (6%) Tarjeta de Crédito 281 303 8% Banca Electrónica 124 120 (3%) Otras Comisiones Neto 28 54 93% COMISIONES NETAS- SERVICIOS 954 959 1% De forma acumulada los Ingresos de Comisiones por Servicios aumentaron en 1% respecto al 1S02 debido a un incremento del 8% en comisiones de Tarjeta de Crédito, aunque en otros rubros se presentaron menores ingresos debido a que los clientes se han hecho más eficientes en el uso de los servicios bancarios a raíz de los nuevos cobros y aumentos en tarifas de servicios establecidos en el 1S02. MILLONES DE PESOS

12 Comisiones por Recuperación
1S’03 vs 1S’02 1S’02 1S’03 I.- CARTERAS ADQUIRIDAS 275 103 a. Cartera Serfin (1) 206 87 Ingreso 345 201 - Gasto 139 114 b. Otros Portafolios (2) 69 16 Ingreso 176 85 - Gasto 107 69 II.- COMISIONES FOBAPROA 203 80 COMISIONES NETAS-RECUPERACION 478 182 (62%) La baja en Comisiones Cobradas al Fobaproa se debe en gran parte a que se dejaron de percibir comisiones por la administración de la cartera del IPAB al vencerse el acuerdo original el 1° de Diciembre de 2002 el cual se renegoció en el mes de junio pasado, por lo que éstas comisiones aumentarán nuevamente a partir del 3T03, reconociéndose en el trimestre el efecto retroactivo de los ingresos que se dejaron de percibir desde esa fecha por un importe cercano a los $ 104 millones de pesos. La cobranza de los derechos de Serfin está siendo revisada y se espera recibir aproximadamente $118 millones para el 4T03. MILLONES DE PESOS (1) DERECHOS DE COBRANZA (2) 9 PAQUETES.

13 Negocio de Banca de Recuperación
ACTIVOS ADMINISTRADOS * 2T’02 2T’03 1. Cartera Propia 5,549 3,385 (1) 2. Bienes Adjudicados 1,228 1,296 44,938 40,954 3. Fobaproa - IPAB 4. Carteras Adquiridas 11,196 12,024 Banorte Riesgo 12% 62,911 57,659 UTILIDAD 1S’02 1S’03 Banca Tradicional 451 765 Banca de Recuperación 259 128 SECTOR BANCARIO 710 (2) 893 Contribución de Banca de Recuperación 37% 14% MILLONES DE PESOS * ACTIVOS ADMINISTRADOS POR SOLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS INCLUYE CARTERA VENDIDA A SOLIDA POR $ 1.9 BILLONES. EXCLUYE $ MILLONES DE INGRESO EXTRAORDINARIO DE GENERALI.

14 Gasto No Financiero - 17% - 3% 4,562 Otros 14% 4,423 IVA & IPAB 13% 14% 15% GA&O 25 % 24% Personal 48% 47% 1S02 1S03 En el acumulado del semestre el Gasto No Financiero bajó en 3.0% respecto al 1S02, con disminuciones del 4.8% en el Gasto de Personal y del 8.7% en Gastos de Administración y Promoción como resultado de los esfuerzos encaminados a controlar y reducir el Gasto Operativo. MILLONES DE PESOS. CUARTO TRIMESTRE DE 2001 ES PROFORMA PARA BANCRECER IVA = IMPUESTO AL VALOR AGREGADO GA&O = GASTO DE ADMINISTRACION Y OPERACION

15 INDICE DE EFICIENCIA INCLUYE TRADING
1992 1996 1997 2001 Dic 2002 2T‘03 Indice de Eficiencia 55% 66% 93% 78% 105% 87% 78% 76% El Indice de Eficiencia se ha afectado después de cada adquisición, siendo capaz Banorte de regresar a niveles de eficiencia más adecuados durante los siguientes años. Después de la adquisición de Bancrecer el Indice de Eficiencia se incrementó a 87%, regresando hacia un promedio de 76% en el 2T’03. INDICE DE EFICIENCIA INCLUYE TRADING

16 Gasto e Ingreso 2001 2002 Acum Jun '03 BBVA- Bancomer Promedio G6
Banorte Banorte Banorte Gasto 10,438 18,545 67,109 9,197 16,931 71,068 4,606 8,259 34,659 Ingreso 12,005 28,558 103,789 11,401 28,229 106,514 6,114 14,729 60,654 # de Sucursales 1,182 1,752 7,074 1,063 1,663 6,768 1,053 1,642 6,716 Gasto por Sucursal 8.8 10.6 9.5 8.7 10.2 10.5 8.7 10.1 10.3 Ingreso por Sucursal 10.2 16.3 14.7 10.7 17.0 15.7 11.6 17.9 18.1 2002 Acum Jun. '03 2003 Anualizado BTE BCR BTE BCR BTE BCR Gasto Directo x Sucursal 5.0 2.0 2.7 1.2 5.2 1.5 Ingreso Total x Sucursal 12.0 4.1 7.2 2.6 14.6 5.2 Contribución Directa 7.0 2.1 4.5 1.4 9.4 3.8 Crecimiento Anual 30% 33% MILLONES DE PESOS. BANORTE INCLUYE SÓLIDA Y SECTOR BANCARIO. OTROS BANCOS SON CON SUBSIDIARIAS Y UDIS. CONTRIBUCION DIRECTA NO INCLUYE RESERVAS DE CARTERA CREDITICIA

17 Cartera Tradicional 61,542 57,469 43,581 2T’02 1T’03 2T’03 Comercial
% CRECIMIENTO ANUAL CARTERA TRADICIONAL 2T02 1T03 2T03 Comercial 14,875 17,150 18,444 30% 30% 24% Corporativa 10,112 13,125 13,554 22% 34% Vivienda 9,632 10,979 11,704 19% 22% Automotriz 2,343 3,518 4,016 7% 71% Tarjeta de Crédito 1,259 1,836 2,153 3% 71% Credinómina 389 641 810 1% 108% Entidades Gubernament. 3,682 6,654 7,552 13% 105% Entidades Financieras 1,288 3,566 3,309 5% 157% TOTAL 43,581 57,469 61,542 100% 41% MONTOS = MILLONES DE PESOS. LA CARTERA TRADICIONAL NO INCLUYE FOBAPROA / CREDITO IPAB , NI BANCA DE RECUPERACION LAS ENTIDADES GUBERNAMENTALES INCLUYE FEDERAL, ESTATAL Y MUNICIPAL

18 Colocación trimestral de crédito y seguros
AUTOMOTRIZ CREDINOMINA CARTERA HIPOTECARIA 1,867 9,929 9,899 32,979 1,737 1,677 8,287 1,489 7,809 7,423 1,398 6,946 22,751 22,792 20,403 62% 57% 64% 17,792 1,004 65% 68% 72% 67% 96% 90% 81% 79% 79% 10,443 82% 80% 89% 92% 76% 100% 36% 38% 43% 35% 32% 33% 21% 28% 20% 10% 19% 8% 11% 24% 21% 18% 4% 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 POLIZAS DE SEGUROS DE AUTOS POLIZAS DE SEGUROS DE VIDA 34,930 20,753 19,402 29,872 17,565 17,127 16,678 15,977 56% 63% 60% 58% 18,518 16,530 17,158 77% 75% 74% 75% 13,626 63% 100% 100% 100% 37% 40% 42% 44% 37% 26% 25% 23% 25% 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 BANORTE BANCRECER NUMERO DE CREDITOS Y POLIZAS SON ACUMULADOS DURANTE EL TRIMESTRE

19 Fobaproa - IPAB Después de la estrategia de expansión de Banorte, la proporción de Fobaproa / IPAB se ha venido reduciendo y la cartera Tradicional ha comenzado a incrementarse Cartera Tradicional 155 150 Fobaproa / IPAB Ps (1) 145 Ps (2) 100 41 66% 59% 57% 71% 21% 1996 1997 2001 2002 2T ’03 BILLONES DE PESOS A JUNIO FOBAPROA NETO DE CHEQUERA Y PROVISIONES DE LOSS SHARING. PRESTAMO CORTO PLAZO A SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL. VENTA DE CARTERA A SOLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS.

20 Crecimiento de la Industria
Crecimiento anual de la Cartera Tradicional (*) (Excluye Fobaproa / IPAB) 41% (1) 21% 8% -1% - 2% SERFIN SCOTIA INVERLAT BANORTE BANAMEX SANTANDER BANCOMER -47% BITAL (*) Del 2T’02 AL 2T’03. FUENTE: REPORTES TRIMESTRALES DEL 2T’03, EXCEPTO BANAMEX. (1) EXCLUYE CREDITOS ADMINISTRADOS POR LA UNIDAD DE BANCA DE RECUPERACION.

21 Provisiones Crediticias
127% 117% 116% 5,699 4,502 4,350 2T’02 1T’03 2T’03 La Cobertura de Reservas disminuyó en el 2T03 debido principalmente a dos créditos corporativos que cayeron en cartera vencida, los cuales ya están siendo atendidos para resolverse en el corto plazo. MILLONES DE PESOS

22 La mezcla de cartera de Banorte se está desconcentrando de la region
Monterrey ……y concentrándose más en la ciudad de México Dic01 Jun03 Cartera % % Sucursales % % MONTERREY Dic01 Jun03 Cartera 13% 11% Sucursales 14% % NORESTE Dic01 Jun03 Cartera 6% 10% Sucursales 16% 16% NOROESTE MEXICO Dic01 Jun03 Cartera 27% 29% Sucursales 22% 23% OCCIDENTE Dic01 Jun03 Cartera 11% 11% Sucursales 15% 16% Dic01 Jun03 Cartera 4% 8% Sucursales 16% 16% SURESTE Dic01 Jun03 100% % NACIONAL FUENTE: ABM NO INCLUYE A BANCRECER EN LA DISTRIBUCION DE CARTERA. LA CARTERA EXCLUYE IPAB / FOBAPROA Y OPERACIONES CENTRALIZADAS.

23 Comparativos con la Industria 2T’03 INDICE DE CAPITALIZACION
ACTIVOS NUMERO DE SUCURSALES 29.1% 28.0% 24.4% 20.9% 19.7% 13.8% 15.7% 13.2% 4° 13.7% 4° 2° 10.5% 5.4% 5.6% BBVA- Bancomer Banamex Santander- Serfin Banorte Bital Scotiabank BBVA- Bancomer Banamex Bital Banorte Santander- Serfin Scotiabank ROE Grupo INDICE DE CAPITALIZACION 33.6% 16.2% 15.2% 21.0% 14.5% 18.4%(1) 17.6% 13.6% 13.6% 13.3% 16.8%(1) 4° 13.3% 4° Santander- Serfin Scotiabank Banamex GFNorte Bital BBVA- Bancomer Santander- Serfin BBVA - Bancomer Bital Banorte Banamex Scotiabank FUENTE DE ACTIVOS Y NUMERO DE SUCURSALES: ABM FUENTE DE ROE E INDICE DE CAPITALIZACION PRESS RELEASE DE CADA BANCO. INCLUYE RIESGO DE MERCADO Y CREDITO. REGLAS 2003. (1) CALCULADO PARA SECTOR BANCARIO

24 COMPORTAMIENTO IPC, GFNORTE, GFB (Mensual)
ENE ’02 – SEP 5‘ 03 IPC 12% GFNORTE 47% GFB (6%)

25 Política de Dividendos
En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de Abril de 2003 fue aprobada la política de dividendos con un mínimo de 15% de payout sobre el ingreso recurrente de GFNorte, estando el dividendo sujeto a que no hayan limitaciones legales y que las condiciones del mercado y la situación financiera del Grupo lo permitan.

26 Entorno Macroeconómico METAS DEL PRESUPUESTO PARA 2003
Revisado 2003 2001 2002 PIB (0.3%) 0.9% 3.0% 1.8% Inflación 4.4% 5.7% 4.3% 3.5% Cetes 28 días (Cierre de Año) 6.8% 6.9% 7.8% 5.8% Cetes 28 días (Promedio) 11.3% 7.1% 8.0% 6.4% Tipo de Cambio (Cierre de Año) 9.14 10.31 10.60 10.80 FUENTE: CASA DE BOLSA BANORTE METAS DEL PRESUPUESTO PARA 2003 Proceso de Planeacion de años para 2S’03 ROE = 17% Crecimiento de cartera = 15% Crecimiento de Captación = 6% Utilidad por acción = 4.30 pesos/acción Pago de Dividendos estimado para Octubre 2003

27 GFNORTE Resultados 2T03