OCTUBRE 2004 INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES POR LA SUPERINTENDENCIA CHILE V CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Santa Cruz de la Sierra - Bolivia MARCELO A. LETELIER SVS

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS PLAN DE FISCALIZACION INTERMEDIARIOS DE VALORES

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS PLAN DE FISCALIZACION OBJETIVO ELABORAR UN RANKING DE LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES TOMANDO EN CONSIDERACION LA FORMA EN COMO ADMINISTRAN SUS RIESGOS, LO QUE PERMITIRA ORIENTAR LA ACCION FISCALIZADORA DE LA SVS A AQUELLAS SOCIEDADES MÁS RIESGOSAS.

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS PLAN DE FISCALIZACION ACCIONES CONCRETAS INFORMES DE CONTROL INTERNO AUDITORES EXTERNOS REUNIONES CON ALTA GERENCIA INFORMES DE AUDITORIA BOLSAS VALORES AUDITORIAS IN SITU ANALISIS DE INFORMACION REQUERIDA

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS PLAN DE FISCALIZACION MAYOR CONOCIMIENTO DE LOS FISCALIZADOS FISCALIZACION MAS EFICIENTE: SE CONCENTRAN LOS ESFUERZOS DE AUDITORIA EN INTERMEDIARIOS QUE NO ADMINISTREN ADECUADAMENTE SUS RIESGOS AUDITORIA EN AREAS DE MAYOR RIESGO RANKING EN FUNCION DE COMO ADMINISTRAN SUS RIESGOS PLAN DE FISCALIZACION QUE PERMITA ESTABLECER A QUIENES FISCALIZAR Y CUANDO HACERLO LOGRAR MAYOR INTERACCION CON EL MERCADO BENEFICIOS

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS INICIO DE ACTIVIDADES CONTINUA EVENTUAL A REQUERIMIENTO EMPRESA EN MARCHA TIPOS DE INFORMACION TERMINO DE ACTIVIDADES

INICIO DE ACTIVIDADES REQUISITOS CONDICIONES DE EDUCACION MINIMA REVISION A CARGO DE ABOGADOS Y ANALISTAS CAPACIDAD FINANCIERA Y DE INFRAESTRUCTURA REQUISITOS ANTECEDENTES COMERCIALES IDONEOS OTRAS ACTIVIDADES

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS PRESENTACION TRIMESTRAL ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS ESTADO FLUJO DE EFECTIVO NOTAS ESTRUCTURADAS INDICES INFORME AUDITORES EXTERNOS SE REMITE ELECTRONICAMENTE SEIL PLAZOS DE ENTREGA

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS CONSISTENCIA RECEPCION CONFORME REVISION ESTADOS FINANCIEROS CONTINGENCIAS CONOCIMIENTO DEL FISCALIZADO

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS COHERENCIA ESTADOS v/s NOTAS CUMPLIMIENTO DEL PATRIMONIO MINIMO VERIFICACION DE LA DETERMINACION DE LOS INDICES REVISION A CARGO DE ANALISTAS REVISION DE CONSISTENCIA INFORME CONSISTENCIA

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS LA REVISION ESTA ENFOCADA A IDENTIFICAR CUALQUIER INFORMACION QUE SE CONSIDERE RELEVANTE RESPECTO DE LA SITUACION ECONOMICO FINANCIERA DE LA SOCIEDAD O QUE PUEDA INFLUIR SIGNIFICATIVAMENTE EN ELLA REVISION A CARGO DE ANALISTAS REVISION DE CONTINGENCIAS COMUNICACION DE SITUACIONES CRITICAS ANALISIS DE NOTAS: GARANTIAS CUSTODIA DE VALORES HECHOS RELEVANTES HECHOS POSTERIORES SANCIONES INFORME AUDITORES EXTERNOS INFORME CONTINGENCIAS

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS A PARTIR DE LA INFORMACION PRESENTADA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS SE EFECTUAN ANALISIS PRINCIPALES PRODUCTOS EVALUACION DEL PERIODO: INDICES NORMATIVOS INDICES DE FISCALIZACION TENDENCIAS: RESULTADOS PATRIMONIOS FUENTES DE FINANCIAMIENTO OTROS CONOCIMIENTO DEL FISCALIZADO

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADOS FINANCIEROS CONOCIMIENTO DEL FISCALIZADO INFORME FINAL RESUME TODO EL PROCESO DE REVISION CONTIENE LA OPINION DEL ANALISTA PERMITE DETECTAR SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU PRESENTACIONES INFORME TRIMESTRAL AGREGADO DEL MERCADO DE INTERMEDIARIOS DE VALORES

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA CONDICIONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA PATRIMONIAL PRESENTACION MENSUAL LIQUIDEZ GENERAL LIQUIDEZ POR INTERMEDIACION ENDEUDAMIENTO COBERTURA PATRIMONIAL SE REMITE ELECTRONICAMENTE SEIL PLAZOS DE ENTREGA

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA CONDICIONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA PATRIMONIAL INDICE DE LIQUIDEZ GENERAL CAPACIDAD DE RESPONDER OBLIGACIONES DE CORTO PLAZO CON RECURSOS DISPONIBLES RIESGO DE LIQUIDEZ RAZON DE ENDEUDAMIENTO DETERMINA EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO (NETO) EN RELACION AL PATRIMONIO LIQUIDO RIESGO DE CREDITO INDICE DE LIQUIDEZ POR INTERMEDIACION CAPACIDAD DE RESPONDER OBLIGACIONES GENERADAS POR OPERACIONES DE INTERMEDIACION, CON RECURSOS DISPONIBLES Y DERECHOS DERIVADOS DEL MISMO TIPO DE OPERACIONES RIESGO DE LIQUIDEZ RAZON DE COBERTURA PATRIMONIAL MIDE EL RIESGO DE LAS VARIACIONES DE PRECIO, TASA DE INTERES Y TIPO DE CAMBIO EN RELACION AL PATRIMONIO LIQUIDO RIESGO DE MERCADO

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA CONDICIONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA PATRIMONIAL CUMPLIMIENTO DE MARGENES ESTABLECIDOS EN LA NORMATIVA VIGENTE ANALISIS DE VARIACIONES DE COMPONENTES DE LOS INDICES ANALISIS DE CONSISTENCIA (DISTORSION INDICE MENSUAL CIERRE TRIMESTRE v/s ESTADOS FINANCIEROS) REVISION A CARGO DE ANALISTAS REVISION DE INDICES PERMITE DETECTAR SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA INFORME DE OPERACIONES PRESENTACION DIARIA INFORME DE DE OPERACIONES CONTIENE TODOS LOS ANTECEDENTES DE LAS OPERACIONES REALIZADAS POR LOS INTERMEDIARIOS SE REMITE POR MEDIO MAGNETICO PLAZOS DE ENTREGA

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA INFORME DE OPERACIONES LA INFORMACION SE UTILIZA PARA ANALISIS Y REVISIONES EX POST REVISION A CARGO DE ANALISTAS REVISION DE INFORME PERMITE DETECTAR SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU

INFORME EMITIDO POR LOS EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA OPERACIONES PROPIAS DEL GIRO BANCARIO PRESENTACION ANUAL OPERACIONES PROPIAS DEL GIRO BANCARIO INFORME EMITIDO POR LOS AUDITORES EXTERNOS SE REMITE EN PAPEL PLAZOS DE ENTREGA

DE PROCEDIMIENTOS APLICADOS CONCLUSIONES OBTENIDAS EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA OPERACIONES PROPIAS DEL GIRO BANCARIO TOMA DE CONOCIMIENTO DE PROCEDIMIENTOS APLICADOS Y CONCLUSIONES OBTENIDAS REVISION A CARGO DE ANALISTAS REVISION DE INFORME PERMITE DETECTAR INCUMPLIMIENTOS LEGALES Y NORMATIVOS QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITE O IN SITU

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA INFORMACION PRIVILEGIADA PRESENTACION MENSUAL OPERACIONES DE PERSONAS CON ACCESO A INFORMACION PRIVILEGIADA LISTADO DE PERSONAS CUYAS TRANSACCIONES ALCANZARON MONTOS DE US $ 14.000 SE REMITE EN PAPEL PLAZOS DE ENTREGA

MANTENIDOS EN DEPOSITO MOVIMIENTOS REGISTRADOS EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA RECIEN NORMADO ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA PRESENTACION TRIMESTRAL INTERMEDIARIO CONTIENE INFORMACION SOBRE INSTRUMENTOS (UNIDADES Y VALORIZADO) IDENTIFICA ENTIDAD QUE MANTIENE CUSTODIA SE REMITE ELECTRONICAMENTE SEIL PLAZOS DE ENTREGA ESTADO DE VALORES MANTENIDOS EN DEPOSITO Y MOVIMIENTOS REGISTRADOS DCV

PERMITE DETECTAR SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR EMPRESA EN MARCHA INFORMACION CONTINUA ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA SE CRUZA LA INFORMACION CON LOS DATOS DEL REGISTRO DEL DCV Y ALIMENTA BASE DE DATOS HISTORICA SE BUSCA AGILIZAR PROCESOS DE FISCALIZACION DE ACTIVIDAD DE CUSTODIA REVISION A CARGO DE ANALISTAS REVISION DE ESTADO PERMITE DETECTAR SITUACIONES DE RIESGO QUE PUEDEN ACTIVAR FISCALIZACION IN SITU

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION EVENTUAL INFORMACION RELATIVA A LA SOCIEDAD DEBE ACTUALIZARSE CADA VEZ QUE SE PRODUZCAN MODIFICACIONES REVISION A CARGO DE ANALISTAS Y/O AUDITORES

EMPRESA EN MARCHA INFORMACION REMITIDA A REQUERIMIENTO DE LA SVS SE RELACIONA CON NECESIDADES ESPECIFICAS DE FISCALIZACION Y PUEDE ORIGINARSE A REQUERIMIENTO DE LA SVS RESPALDO DE OPERACIONES REGISTROS LEGALES Y NORMATIVOS INFORMES DE CONTROL INTERNO OTROS REVISION A CARGO DE ANALISTAS Y/O AUDITORES

TERMINO DE ACTIVIDADES INTERMEDIARIO DEBE SOLICITAR CANCELACION DEL REGISTRO DE CORREDORES DE BOLSA Y AGENTES DE VALORES CON 30 DIAS DE ANTICIPACION CORREDORES DE BOLSA AGENTES DE VALORES BOLSAS DE VALORES SVS AUDITORIA DE CIERRE CANCELACION DEL REGISTRO

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS RESUMEN DOCUMENTACION REQUERIDA PARA INSCRIPCION INICIO DE ACTIVIDADES ESTADOS FINANCIEROS CONDICIONES DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA PATRIMONIAL INFORME DE OPERACIONES OPERACIONES PROPIAS DEL GIRO BANCARIO INFORMACION PRIVILEGIADA ESTADO DE CUSTODIA Y CARTERA PROPIA OTROS REQUERIMIENTOS EMPRESA EN MARCHA TIPOS DE INFORMACION PLAN DE FISCALIZACION SOLICITUD DE CANCELACION TERMINO DE ACTIVIDADES

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS POR LA SVS PLAN DE FISCALIZACION CONCENTRAR ESFUERZOS FISCALIZACION MAS EFICIENTE A QUIENES FISCALIZAR PLAN DE FISCALIZACION FOMENTA INTERACCION CON EL MERCADO CUANDO FISCALIZAR FOMENTA CONTROLES INTERNOS MAS EFICIENTES AUMENTA PROBABILIDAD DE DETECCION DE ERRORES RANKING

INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES POR LA SVS CHILE OCTUBRE 2004 INFORMACION REQUERIDA A LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES POR LA SVS CHILE FIN PRESENTACION V CURSO DE REGULACION Y SUPERVISION DE MERCADOS SUDAMERICANOS DE VALORES Santa Cruz de la Sierra - Bolivia MARCELO A. LETELIER SVS