LA APROXIMACIÓN ESPAÑOLA A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA María Antonia García Benau Catedrática de Economía Financiera y Contabilidad Universitat de València

Parte I: El proceso de armonización contable en Europa y el IASB

¿Por qué es precisa la armonización de la información financiera empresarial?

Deseo de alcanzar la COMPARABILIDAD de la información financiera publicada por las empresas europeas. Esfuerzos realizados en las 3 últimas décadas Deseo de alcanzar la COMPARABILIDAD de la información financiera publicada por las empresas europeas. Esfuerzos realizados en las 3 últimas décadas Diversidad contable Europea

El proceso armonizador en la Unión Europea: De las directivas a los reglamentos DIRECTIVAS COMUNICACIONES REGLAMENTO (de Derecho de Sociedades) (estancamiento) (acercamiento al IASC)  IV Directiva: 25 julio 1978, que regula las cuentas anuales  VII Directiva: 13 junio 1983, relativa a las cuentas consolidadas  VIII Directiva: de 10 de abril de 1984, sobre la habilitación de las personas encargadas de la auditoría legal de las cuentas anuales  IV Directiva: 25 julio 1978, que regula las cuentas anuales  VII Directiva: 13 junio 1983, relativa a las cuentas consolidadas  VIII Directiva: de 10 de abril de 1984, sobre la habilitación de las personas encargadas de la auditoría legal de las cuentas anuales Reglamentos del Parlamento y el Consejo Europeo sobre la aplicación de las normas del IASB. en la UE 1606/ / / / / / / /2005 Reglamentos del Parlamento y el Consejo Europeo sobre la aplicación de las normas del IASB. en la UE 1606/ / / / / / / /2005  Comunicación de la Comisión 508 [1995]: Armonización Contable: una Nueva Estrategia de cara a la Armonización Internacional  Documento del Comité de Contacto [1996] : Análisis conformidad entre las Normas Internacionales de Contabilidad y las Directivas comunitarias sobre cuentas.  Plan de Acción para Mejorar el Mercado Único de Servicios Financieros, de  Otros trabajos de compatibilidad entre las NIC y las directivas [1997, 1998, 1999 a y b].  Comunicación de la Comisión [2000]: Estrategia de la información financiera en la Unión Europea: El camino a seguir  Estudio de la FEE [2000]: To what extent can options in International Accounting Standards be used for consolidated accounts under the EC Accounting Directives?  Comunicación de la Comisión 508 [1995]: Armonización Contable: una Nueva Estrategia de cara a la Armonización Internacional  Documento del Comité de Contacto [1996] : Análisis conformidad entre las Normas Internacionales de Contabilidad y las Directivas comunitarias sobre cuentas.  Plan de Acción para Mejorar el Mercado Único de Servicios Financieros, de  Otros trabajos de compatibilidad entre las NIC y las directivas [1997, 1998, 1999 a y b].  Comunicación de la Comisión [2000]: Estrategia de la información financiera en la Unión Europea: El camino a seguir  Estudio de la FEE [2000]: To what extent can options in International Accounting Standards be used for consolidated accounts under the EC Accounting Directives?

Incorporación al modelo del IASC Renuncia a un modelo exclusivo de armonización europeo Incorporación al modelo del IASC Renuncia a un modelo exclusivo de armonización europeo EL CAMINO DISEÑADO Objetivo: Cuentas consolidadas de las sociedades cotizadas Desde 1/1/2005 Estrategia Europea en materia contable

Parte II: Aproximación a las Normas Internacionales de Información Financiera

Una cuesti ó n terminol ó gica IASC NIC IASB NIIF IAS IFRS Origen en 1973 y Hasta año 2001 Desde año 2001 International Accounting Standars International Financial Reporting Standars Normas internacionales de Contabilidad Normas internacionales Información Financiera International Accounting Standars Committee International Accounting Standars Board Formulación de normas que pudieran ser aceptadas y aplicadas con generalidad para favorecer la armonización y comparabilidad -International Accounting Standards Committee Foundation, -InternationalAccounting Standards Board (IASB) -Consejo Asesor de Normas (SAC) -International Financial Reporting Standards Committee (IFRIG) -International Accounting Standards Committee Foundation, -InternationalAccounting Standards Board (IASB) -Consejo Asesor de Normas (SAC) -International Financial Reporting Standards Committee (IFRIG)

-Las NIIF son normas privadas, el PGC público -Las NIIF pertenecen a un modelo contable anglosajón, el PGC continental -Las NIIF no entran tanto como el PGC en aspectos formales -El PGC tiene la forma de texto unificado, cada NIIF es un documento independiente que presenta una gran estructuración en apartados -Las NIIF son normas privadas, el PGC público -Las NIIF pertenecen a un modelo contable anglosajón, el PGC continental -Las NIIF no entran tanto como el PGC en aspectos formales -El PGC tiene la forma de texto unificado, cada NIIF es un documento independiente que presenta una gran estructuración en apartados Diferencias en aspectos formales entre las NIIF y el PGC

¿Experimentan grandes variaciones las cifras contables aplicando el PGC y las NIC?. Algunos ejemplos Amadeus Global Travel Distribution S.A. viene presentando cuentas PGC y NIC PGC NIC Resultados Recursos propios Resultados Recursos propios Datos de 2003 Iberia Beneficios PGC Beneficios IAS Datos de 2003 Iberia Beneficios PGC Beneficios IAS Datos 2004 Banesto Beneficios PGC Beneficios IAS Datos 2004 Banesto Beneficios PGC Beneficios IAS

Parte III: Los primeros pasos en la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera en España

La traslación a España de la Reforma Europea Creación de una comisión de expertos para la reforma de la contabilidad (marzo 2001) Creación de una comisión de expertos para la reforma de la contabilidad (marzo 2001) Libro Blanco para la Reforma de la Contabilidad en España (junio 2002) “Para las primeras cuentas cerradas a partir de ” Libro Blanco para la Reforma de la Contabilidad en España (junio 2002) “Para las primeras cuentas cerradas a partir de ” OBLIGATORIO Cuentas Consolidadas de Grupos Cotizados según NIC (por aplicación reglamento europeo) OBLIGATORIO Cuentas Consolidadas de Grupos Cotizados según NIC (por aplicación reglamento europeo) SE PERMITE (sin retrocesión) Cuentas Consolidadas de Grupos no cotizados según NIC SE PERMITE (sin retrocesión) Cuentas Consolidadas de Grupos no cotizados según NIC SE RECOMIENDA Cuentas Individuales de empresas cotizadas según PGC Información adicional según NIC SE RECOMIENDA Cuentas Individuales de empresas cotizadas según PGC Información adicional según NIC El resto de sociedades continúan en PGC ¿Hasta cuándo? Previsiblemente en 2008 se deba adaptar la normativa española a las NIC Agosto de 2005  Comisión de expertos para reformar el PGC ¿Hasta cuándo? Previsiblemente en 2008 se deba adaptar la normativa española a las NIC Agosto de 2005  Comisión de expertos para reformar el PGC Disposición adicional Undécima Ley 62/2003 Disposición adicional Undécima Ley 62/2003

Parte IV: Adaptación de la legislación mercantil en materia contable y en el borrador del Plan General de Contabilidad

Decisión del Estado:Cuentas individuales Reglamento Comisión Normas IASB Comisión Europea Comisión Europea Proyecto de Ley Nuevo PGC Aplica a grupos cotizados Exposición de motivos del proyecto de Ley: Sintonía y convergencia Disposición final primera: Teniendo en consideración la necesaria armonía Exposición de motivos del proyecto de Ley: Sintonía y convergencia Disposición final primera: Teniendo en consideración la necesaria armonía Derecho Contable

CRITERIOS DE VALORACIÓN * Alcance del PRINCIPIO DE PRUDENCIA * Desarrollo del precio de adquisición y el criterio del VALOR RAZONABLE (limitado a determinados instrumentos financieros) * Empleo de la MONEDA FUNCIONAL * Nuevo tratamiento del FONDO DE COMERCIO. No se amortiza.Se corrige su valor por deterioro y esas pérdidas son irreversibles DE LAS CUENTAS ANUALES. Incorporación de : ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: Resultado del ejercicio y variaciones cambios en los criterios contables, correcciones de errores y otros ajustes y variaciones de valor ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. Obligatorio para empresas medianas y grandes DE LAS CUENTAS ANUALES. Incorporación de : ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO: Resultado del ejercicio y variaciones cambios en los criterios contables, correcciones de errores y otros ajustes y variaciones de valor ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. Obligatorio para empresas medianas y grandes CONSOLIDACIÓN DE CUENTAS ANUALES * Concepto de GRUPO. Peculiaridades de los grupos de coordinación * Valoración por su valor razonable. Diferencia positiva contabilizada de acuerdo a lo dispuesto para el Fondo de Comercio CONSOLIDACIÓN DE CUENTAS ANUALES * Concepto de GRUPO. Peculiaridades de los grupos de coordinación * Valoración por su valor razonable. Diferencia positiva contabilizada de acuerdo a lo dispuesto para el Fondo de Comercio Adaptación de la legislación mercantil en materia contable

Mediante la aplicación sistemática y regular de los requisitos, principios y criterios contables Las cuentas anuales deben redactarse con claridad y suministrar información útil Las cuentas anuales mostrarán la imagen fiel del: patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa En la contabilización de las operaciones se atenderá a su realidad económica Cuentas Anuales

- BALANCE - CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (para empresas que no puedan formular balance, ECPN y memoria abreviados) - MEMORIA - BALANCE - CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (para empresas que no puedan formular balance, ECPN y memoria abreviados) - MEMORIA Forman una unidad ¿Cuáles son las cuentas anuales definidas?

BALANCE Y ECPN ABREVIADOS Antes CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 50 Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 50 Después Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 50 Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 50 Antes Después Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 250 Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 250 Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 250 Importe activos Importe cifra negocios Nº trabajadores 250 Límites para la formulación de estados abreviados

ACTIVOS Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro. PASIVOS Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficioso rendimientos económicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones. PATRIMONIO NETO Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten. GASTOS Decrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de reconocimiento o aumento de los pasivos, origen en distribuciones monetarias o no, a los socios o propietarios. INGRESOS Incrementos en el patrimonio neto de la empresa, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios. Elementos de las cuentas anuales (Definición del Borrador del PGC)

CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición del elemento y su valoración pueda ser efectuada con un adecuado grado de fiabilidad CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición del elemento y su valoración pueda ser efectuada con un adecuado grado de fiabilidad Se denomina reconocimiento al proceso de incorporación de una partida que cumpla la definición del elemento correspondiente, satisfaciendo además los criterios para su reconocimiento. Criterios de reconocimiento de los elementos de las cuentas anuales

No se recogen explícitamente los principios de: registro, precio de adquisición y correlación de ingresos y gastos Empresa en funcionamiento Devengo Uniformidad Prudencia No compensación Importancia Relativa Empresa en funcionamiento Devengo Uniformidad Prudencia No compensación Importancia Relativa El principio de prudencia no tiene carácter preferencial sobre los demás principios Principios contables El borrador del PGC expresa que, en caso de conflicto entre principios contables, debe prevalecer el que mejor conduzca a que las cuentas anuales expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa

Hasta ahora el PGC se asocia la fiabilidad fundamentalmente a la prudencia y a la objetividad (precio de adquisición) Se considera necesaria la inclusión de un “cierto grado” de prudencia que impida sobrevaloraciones de activos o ingresos o infravaloraciones de deudas o gastos. Pero no debe dar lugar a que no se reconozcan reservas ocultas o a provisiones excesivas Relevancia Fiabilidad Contabilizar los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio La idea que subyace es que los acreedores no son sino un usuario más entre muchos, y por tanto la prudencia no necesariamente debe predominar. RESULTADO Se admite entre los criterios de valoración el VALOR RAZONABLE CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE Se deberán tener en cuenta todos los riesgos La no preponderancia de la prudencia sobre otros principios contables

VALOR RAZONABLE ES… El importe mediante el que un activo / pasivo puede ser transferido entre partes independientes que manejan una información razonable y dispuestas a realizar la operación VALOR RAZONABLE ES… El importe mediante el que un activo / pasivo puede ser transferido entre partes independientes que manejan una información razonable y dispuestas a realizar la operación En la práctica puede ser… El valor de mercado si este está organizado y es activo El valor procedente de una tasación de bienes similares El valor de una transacción reciente para un elemento similar El valor obtenido mediante métodos financieros de bondad reconocida Definición de valor razonable y posibles guías de cálculo

- Grupo 1 Financiación Básica - Grupo 2 Inmovilizado - Grupo 3 Existencias - Grupo 4 Acreedores y Deudores por operaciones comerciales - Grupo 5 Cuentas Financieras - Grupo 6 Compras y Gastos - Grupo 7 Ventas e ingresos - Grupo 8 Gastos imputados al Patrimonio Neto - Grupo 9 Ingresos imputados al Patrimonio Neto - Grupo 1 Financiación Básica - Grupo 2 Inmovilizado - Grupo 3 Existencias - Grupo 4 Acreedores y Deudores por operaciones comerciales - Grupo 5 Cuentas Financieras - Grupo 6 Compras y Gastos - Grupo 7 Ventas e ingresos - Grupo 8 Gastos imputados al Patrimonio Neto - Grupo 9 Ingresos imputados al Patrimonio Neto Grupos del Borrador del PGC

LA PUESTA EN MARCHA, Y LOS EFECTOS DE SU APLICACIÓN AÚN ESTÁN POR VER