LOS MODELOS INTERNOS EN LA PROVISIÓN ESTADÍSTICA DE LA CIRCULAR 9/99 BERNARDO ORSIKOWSKY Banco de España marzo 2002

2 PROVISION ESTADÍSTICA. OBJETIVOS Actuar como mecanismo estabilizador de la cuenta de resultados, mediante unas dotaciones netas específicas por insolvencias a un fondo. Se dota cuando hay baja morosidad y se recuperará cuando haya alta morosidad. Promover las mejores técnicas de gestión del riesgo de crédito. En línea con las propuestas del nuevo Acuerdo de Capital de Basilea.

3 PROVISIONES DE INSOLVENCIAS Los tipos de provisiones existentes en la normativa de la Circular 4/91, son: Específica, que es una estimación de pérdidas en operaciones con debilidades expresas. Estadística, introducida por la Circular 9/99, que cubre las pérdidas esperadas medias del ciclo económico en las diferentes carteras de riesgos homogéneos, (no dudosos cubiertos). Genérica, con porcentajes según el riesgo de: 0%, 0,5% y 1%. Las pérdidas esperadas son un coste y deben ir a PyG. Las pérdidas inesperadas son cubiertas con RRPP.

4 PROVISION ESTADÍSTICA CBE 9/99 MÉTODO ESTÁNDAR (NORMA 11ª apartado 9) Método estándar: Establece seis categorías de riesgo con los siguientes coeficientes a aplicar al riesgo crediticio (exposición): –Sin riesgo: 0%, sector público y garantías específicas –Riesgo bajo: 0,1%, hipotecarios vivienda y empresas con “rating” A o superior –Riesgo medio-bajo: 0,4%, “leasing” y demás garantías reales –Riesgo medio: 0,6%, riesgos no mencionados en otras categorías –Riesgo medio-alto: 1%, riesgos personales por consumo –Riesgo alto: 1,5%, saldos por tarjetas de crédito, descubiertos y excedidos y activos dudosos sin cobertura obligatoria

5 NOMENCLATURA PE = PI x E x S PE --- Pérdida esperada, en € PI --- Probabilidad de impago, en % E --- Exposición al riesgo, en € S --- Pérdida en caso de impago o “severidad”, en % EL = PD x EAD x LGD EL --- Expected Loss, en € PD --- Probability of Default, en % EAD – Exposure at Default, en € LGD – Loss Given Default o S --- Severity, en % PI x S (en %) = coeficiente estándar

6 PROVISION ESTADÍSTICA CBE 9/99 MODELOS INTERNOS (NORMA 11ª apartado 8) La norma establece la posibilidad de usar métodos de cálculo propios (modelos) para constituir las dotaciones al fondo estadístico “Las entidades estimarán las provisiones a realizar mediante métodos de cálculo basados en su propia experiencia de impagos y en las expectativas de pérdidas por categorías homogéneas del riesgo crediticio, teniendo en cuenta la calidad de los diferentes tipos de contrapartes, las garantías constituidas y su valor recuperable, la vida de las operaciones cuando ello sea relevante, y la evolución futura del riesgo en función de los cambios previsibles de la coyuntura a medio y largo plazo. Los métodos de cálculo formarán parte de un sistema adecuado de medición y gestión del riesgo de crédito, usarán una base histórica que abarque un ciclo económico completo, y deberán ser verificados de conformidad por los Servicios de Inspección del Banco de España”

7 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN El Banco de España, trata de potenciar cuanto antes el desarrollo y la aplicación de modelos internos a efectos de su utilización en la gestión del riesgo de crédito, fijación de precios, cálculo del capital económico, RORAC y en un futuro, a efectos de su utilización en los cálculos de requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito. Después de reuniones con diversas asociaciones de entidades se fijaron unos criterios para aplicación de la Inspección en la verificación de los modelos internos de las entidades (Carta con criterios aplicables por la Inspección, de )

8 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN La Circular exige la aprobación y verificación previa por parte de la Inspección del Banco de España de la adecuación y correcto funcionamiento del método de cálculo. –Se deberá solicitar por escrito su aprobación. –La petición se deberá documentar adecuadamente con: Información cuantitativa referida a aspectos técnicos de los cálculos y su razonabilidad. Información cualitativa referente a la documentación sobre: políticas de concesión y seguimiento del riesgo de crédito, manuales de procedimientos y otros aspectos cualitativos.

9 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN “Los métodos de cálculo formarán parte de un sistema adecuado de medición y gestión del riesgo de crédito…” La responsabilidad de la elección del modelo es de la entidad. El sistema debe estar integrado dentro de la estructura general de control del riesgo de crédito. Debe servir como mínimo para la selección de operaciones y, en lo posible para: – La fijación de precios – El establecimiento de límites – La asignación de capital económico y cálculo del RORAC –Ventaja competitiva para quien disponga de herramientas adecuadas, pues podrá discriminar los clientes y segmentos de negocio más interesantes. No es admisible como modelo una mera estadística anual de fallidos sobre el saldo vivo de la inversión.

10 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN “los métodos de cálculo …usarán una base histórica que abarque un ciclo económico completo,…” Se trata de determinar la pérdida anual esperada media del ciclo económico para cada estrato. Ciclo económico completo, en este momento, se considera años (1990 como primer año), e hipótesis de estar ahora en una buena parte del ciclo. Para el futuro se hace la suposición de que se repetirá el ciclo pasado. Se contempla la aceptación de modelos, “scoring” y “rating”, con historia suficiente de datos, cuatro o cinco años, que permitan a la entidad su anclaje y extrapolación a un ciclo económico completo.

11 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN “Las entidades estimarán las provisiones a realizar mediante métodos de cálculo basados en su propia experiencia de impagos y en las expectativas de pérdidas por categorías homogéneas del riesgo crediticio…” –No son admisibles, en principio, tasas de probabilidad de impago ni de recuperación de fallidos ajenas a la entidad. –Es cuestión interna de las entidades definir las categorías homogéneas de riesgo, que deben ser razonables. –Entre los aspectos a tener en cuenta para las categorías homogéneas están: la calidad de las contrapartes, el tipo de producto, el plazo de las operaciones, las garantías, número suficiente de operaciones en cada estrato y tener en cuenta el tratamiento de la concentración.

12 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN OTROS ASPECTOS –En la pérdida en caso de impago de un riesgo (“severidad”) hay que tener en cuenta todos los gastos externos habidos en la recuperación: abogados, notarios, procuradores, peritajes, impuestos, etc., (actualizados). –Hay casos de modelos cuya experiencia histórica da porcentajes de 0% de fallidos. Si esto ocurre por no tener suficiente base estadística, el mínimo coeficiente admisible es el 0,1%.

13 CRITERIOS APLICABLES POR LA INSPECCIÓN OTROS ASPECTOS (continuación)  Se acepta la aplicación de modelos parciales, es decir: oQue un grupo utilice en unas entidades el modelo interno y en otros el estándar. oQue una entidad utilice el modelo interno para su actividad en España y el estándar para sucursales o filiales. oQue una entidad utilice el modelo interno para unos estratos homogéneos y el estándar para otros. Todo ello siempre que no se disponga de un modelo integral aplicable a la totalidad de los estratos de inversión. No es admisible que solo escoja el modelo interno para aquellos segmentos que le fueran más favorables (“cherry picking”). Se debe contar con un plan general de implantación.

14 CONCLUSIONES La introducción de la provisión estadística en nuestra normativa ha sido muy oportuna, porque: Aparte de cumplir los objetivos de: – Actuar como mecanismo estabilizador de cuenta de resultados. – Promover las mejores prácticas de gestión del riesgo de crédito en las entidades. Va acercando a las entidades al enfoque IRB de Basilea II. Va acercando a la Supervisión al enfoque IRB de Basilea II – Formación de un equipo especializado (Grupo de Modelos). – Formación en modelos de todo el personal de la Inspección.

15 SITUACIÓN ACTUAL DE LAS ENTIDADES No está todavía generalizado el estudio e implantación de modelos internos en las entidades. Tema de prioridades y costes. En cuanto a la provisión estadística de la Circular 9/99, en general, no es fácil tener ahorros globales significativos con los modelos internos respecto al método estándar. Sí en algún estrato. En general, las entidades enfocan sus modelos a Basilea II. Hasta ahora: casi una veintena de entidades se han puesto en contacto con BE sobre implantación de modelos internos de riesgo de crédito. De ellas aproximadamente la mitad han hecho la petición formal de aprobación. Entre ellas están las más importantes, que suponen una gran parte de la inversión crediticia. Esto aparte de los estudios sectoriales que están realizando las diferentes asociaciones de entidades. Debemos alentar a las entidades interesadas en modelos internos a ponerse a trabajar cuanto antes y contactar con el BE durante la fase de diseño técnico.

16 SITUACIÓN ACTUAL DE LOS MODELOS. DEBILIDADES El objetivo de la Inspección no es aprobar coeficientes concretos, sino dar la conformidad a modelos internos, verificando datos y criterios técnicos y emitiendo recomendaciones. Las entidades deben hacer sus propios cálculos de PI y S, en sus modelos de “scoring” o “rating”. La mayor dificultad: obtener datos históricos para calcular PI y principalmente S. Las entidades deberán hacer un esfuerzo en estos cálculos. Las entidades deberán presentar sus propios cálculos para extrapolar los datos al ciclo completo. Los criterios que la Inspección está utilizando en las verificaciones de los modelos internos tratan de ir en línea con las propuestas conocidas de Basilea II, aunque es inevitable anticiparse en algunos aspectos concretos, todavía no definidos en el Acuerdo.

BERNARDO ORSIKOWSKY Banco de España