Desarrollo y S upervisión del Mercado de Seguros Costarricense Tomás Soley Pérez Superintendente Mesa Redonda Ecoanálisis: Seguros- Desempeño y Oportunidades 24 de setiembre de 2015

A GENDA Desempeño reciente del Sector Mejores estándares Capital Gestión Proyectos en macha Marco estratégico Proyecto SBR Proceso Adhesión OCDE Desafíos

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P ARTICIPANTES

I NGRESOS POR P RIMAS : N IVEL Y CRECIMIENTO (*) Datos preliminares, en revisión cifras del INS

I NGRESOS POR P RIMAS : C OMPOSICIÓN (*) Datos preliminares, en revisión cifras del INS

E STRUCTURA DEL M ERCADO (*) Datos preliminares, en revisión cifras del INS Primas Totales Mayo 2015

E STRUCTURA DEL M ERCADO (*) Datos preliminares, en revisión cifras del INS Primas Seguros Voluntarios Mayo 2015

E STRUCTURA DEL M ERCADO (*) Datos preliminares, en revisión cifras del INS Primas Seguros Generales Mayo 2015

E STRUCTURA DEL M ERCADO (*) Datos preliminares, en revisión cifras del INS Primas Seguros Personales Mayo 2015

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A VANCE N ORMATIVO DEBE ACOMPAÑARSE DE M EJORA EN LA S UPERVISIÓN Autorizaciones y registro Solvencia Comercialización Seguros obligatorios Seguros colectivos Protección asegurado Solvencia 2015… RCS-Catastrófico Gestión TI Tablas Riesgo longevidad Solvencia dinámica Avance Solvencia II Normativa transversal del sector financiero (Gob. Corporativo, Valoración, Ley 8204, Información Financiera y Grupos Financieros) Optimización y mejora de serviciosIGI

M EJORES E STÁNDARES DE S UPERVISIÓN Nivel de observancia 2012 Revisión de Pares ASSAL 2014 Evaluación interna IAIS Observado33 Ampliamente Observado1115 Parcialmente Observado128

M ARCO CONCEPTUAL Gestión Solvencia Exposición al Riesgo

S OLVENCIA

S OLVENCIA (2) Fuente: Manuel Calderón, Solvencia en el ComFrame. Seminario ASSAL-IAIS nov Costa Rica

G ESTIÓN : GOBIERNO CORPORATIVO IAISIOSCOIOPSOCDEBASILEA Juntas Directivas Controles internos Regulación y supervisión Transparencia Auditoría y contabilidad Gestión de riesgos Gestión de capital

DirectorioGerenciaAccionistas Otros terceros interesados “Conjunto de relaciones entre distintos actores de una organización -directorio, la administración, accionistas y otros terceros interesados-, que provee la estructura a través de la cual se fijan los objetivos de la empresa, los medios para alcanzarlos y para monitorear el desempeño. Ayuda a definir la manera en que se asigna la autoridad y se toman las decisiones corporativas” (*) CSBB (2014) Objetivos Medios Monitoreo Autoridad Decisiones G OBIERNO C ORPORATIVO : C ONCEPTO

Alta Gerencia Junta Directiva Gestión de Riesgos Auditoría Interna Cumplimiento Unidades de negocio Productos/ Líneas de negocio Función Actuarial Gestión Operativa Procesos Evaluación independiente Actividades Significativas Análisis Financiero Procesos Gestión de Riesgo Evaluación Independiente Externa Auditores Externos G OBIERNO C ORPORATIVO : C ONCEPTO (2)

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Sugese: ejes estratégicos Sistema de gestión interna y mejora de procesos Excelencia operacional Educación financiera e inclusión Mejores prácticas Establecer un modelo SBR Mejorar conocimiento y acceso al seguro

P LAN E STRATÉGICO – O BJETIVO 1 ObjetivoIniciativaEntregableCompromiso Objetivo 1 Supervisión Avanzar en el cumplimiento de las mejores prácticas internacionales de supervisión de seguros Adopción de un modelo de supervisión basado en riesgo que incentive el buen gobierno corporativo, la estabilidad y eficiencia del sector Sistema de Supervisión de Seguros (Incluye SIAT) 60%100% Modelo de evaluación de riesgos de las aseguradoras 45%85%100% Adopción de un modelo de supervisión de conducta de mercado Modelo de supervisión de intermediarios de seguros 75%100% Modelo de supervisión de conducta de mercado 50%100% Acciones para avanzar hacia la implementación de modelo requerimiento de capital tipo Solvencia II Diagnóstico sobre cumplimiento de solvencia 30%60%100% Modificación del Requerimiento de capital de riesgo catastrófico 50%100%

D ESARROLLO NORMATIVOS – S ECTOR S EGUROS Tema NormativoObjetivo Modelo de calificación SBREmisión y ajuste de normativa para implementación del modelo: normas de calificación, ajustes normativa de solvencia, medidas de intervención. Modificación Reglamento de Autorizaciones – Registro de Intermediarios Personas físicas. Modificación del procedimiento de registro de agentes y corredores de seguros, automatización del proceso Modificación Reglamento de Solvencia - Tablas de Mortalidad. Actualización de tablas para el cálculo de provisiones técnicas Normativa sobre riesgo catastróficoEstablecimiento de reserva de riesgo catastrófico y modificación del requerimiento de capital, considerando el riesgo de los bienes asegurados y la calidad del reaseguro.

D ESARROLLO NORMATIVOS – T EMAS T RANSVERSALES S ECTOR F INANCIERO Temas en Desarrollo: Reforma integral de normativa de gobierno corporativo Emisión del Reglamento de Tecnología de la Información Modificación del Reglamento de Suficiencia Patrimonial de Grupos y Conglomerados Financieros Reformas a al normativa de la Ley 8204

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Comparación Modelos de Supervisión Supervisión de CumplimientoSupervisión Basada en Riesgos EnfoqueReactiva, basada en normasPreventiva, basada en principios PrioridadesTodas las áreas Áreas críticas y con mayor exposición al riesgo Asignación de recursosPoca flexibilidadMayor flexibilidad Supervisores Orientación hacia la verificación del cumplimiento de la normativa “Severidad del incumpli- miento normativo ” Potencia la capacidad analítica y la formación de juicio experto “Magnitud del riesgo de incumplirle al asegurado” -Puede requerir cambios en la estructura organizacional -Personal con competencias y habilidades específicas: emitir juicios/opiniones -Sistemas de información que apoyen y simplifiquen las labores de supervisión -Puede requerir cambios en la estructura organizacional -Personal con competencias y habilidades específicas: emitir juicios/opiniones -Sistemas de información que apoyen y simplifiquen las labores de supervisión

Supervisión consolidada Supervisor enlace Supervisión basada en principios Intensidad de supervisión Responsabilidad de la Junta Directiva y Alta Gerencia Tolerancia al riesgo Usar el trabajo de otros: Auditores externos, etc

M ARCO Y M ETODOLOGÍA Principios clave Enfoque en el riesgo material Intervención temprana Criterio informado Entender los riesgos Riesgo inherente vs gestión de riesgos Ajuste dinámico Evaluación de la entidad total

M ARCO Y M ETODOLOGÍA

E TAPAS E I MPLEMENTACIÓN Proyecto SBR Procesos y Recursos de la SUGESE Desarrollo del Marco y la Metodología de Supervisión Gestión de partes relacionadas Implementación del modelo Áreas de trabajo

Julio 2013 Inicia Proyecto SBR Dic 2013 Dic 2014 Dic 2015 Dic 2016 Aplicación de la metodología en el resto de la industria en modo de pruebas Ajuste del Marco y la Metodología de Supervisión SBR con aseguradoras Piloto Ene 2017 Inicia SBR E TAPAS E I MPLEMENTACIÓN

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A DHESIÓN OCDE Objetivo: Determinar el estado de cumplimiento de las recomendaciones de OCDE, en el marco normativo y legal del país y proponer las acciones pertinentes, en el contexto de la invitación a formar parte de la organización.

A CTIVIDADES DE S UGESE Análisis de instrumentos (Acquis): Generales del Sector Financiero. Específicos sector seguros. Reuniones Comité de Seguros y Pensiones Privadas (IPPC), Costa Rica es miembro participante. Índice de Restrictividad (STRI): Determinación de barreras al comercio en el sector seguros Determinación de reservas del sector seguros a Códigos de Servicios Invisibles y Movimientos de Capital

I NSTRUMENTOS DEL S ECTOR S EGUROS  Recommendation of the Council concerning Institutional Co-operation between Authorities of Member Countries Responsible for Supervision of Private Insurance.  Recommendation of the Council on Good Practices for Mitigating and Financing Catastrophic Risks.  Recommendation of the Council on Good Practices for Enhanced Risk Awareness and Education on Insurance Issues  Recommendation of the Council on Guidelines on Insurer Governance.  Recommendation of the Council on Good Practices for Insurance Claim Management  Recommendation of the Council on Assessment of Reinsurance Companies.  Recommendation of the Council concerning a Common Classification of the Classes of Insurance Recognized by the Supervisory Authorities of the Member Countries.  Recommendation of the Council on the Establishment of a Check-List of Criteria to define Terrorism for the Purpose of Compensation

I NSTRUMENTOS T RANSVERSALES S ECTOR F INANCIERO Recommendation of the Council on High-Level Principles on Financial Consumer Protection. Declaration on Propriety, Integrity and Transparency in the Conduct of International Business and Finance OECD Principles of Corporate Governance. Recommendation of the Council on a Policy Framework for Effective and Efficient Financial Regulation. Recommendation of the Council on Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness.

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Síntesis El mercado mantiene el dinamismo y profundización. El desarrollo normativo y supervisor mantiene la mira en la adopción de mejores estándares. Hoja de ruta de conocimiento del sector. – Las entidades son diversas (tamaño, perfil de riesgos, mercado), y por ende, el modelo debe ser flexible para analizar dichas particularidades. – El supervisor debe descansar también en los auxiliares de supervisión: calificador de riesgo, auditor externo, actuario etc. – Mejores estándares de supervisión – Bases adecuadas para enfrentar el proceso de adhesión a OCDE

La aplicación de la metodología SBR a toda la industria en modo de pruebas permitirá: Ajustar gradualmente las entidades al nuevo enfoque Ajustar el modelo a la realidad del mercado e implantar una cultura de gestión de riesgos en el sector Requerir de manera oportuna y dar seguimiento a medidas correctivas proporcionales al nivel de riesgo identificado. Síntesis

Pocos profesionales con formación en ciencias actuariales. Poca experiencia de auditores externos en el sector de seguros. Planificar y ejecutar el proceso de cambio de una supervisión de cumplimiento a una supervisión basada en riesgos. Desafíos

¡M UCHAS G RACIAS ! Datos de contacto: Tel: Fax: