UNIVERSIDAD DE LOS ANDES Facultad de Ciencias Económicas y Sociales LAINFORMACION FINANCIERA AJUSTADA POR INFLACION Prof. William Méndez Méndez

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas. Desventajas : La situación patrimonial no refleja el verdadero valor de la inversión de los accionistas. Se pierde la necesaria comparabilidad de las cifras. No se percibe el efecto acumulado de la inflación. Balance General 14 14

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas. Desventajas : Se presentan resultados con monedas de diferente poder adquisitivo. No se refleja el efecto de la inflación bajo el concepto de Costo Integral de Financiamiento. Los resultados de las operaciones se presentan distorsionados. Estado de Resultados 15 15

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas. Desventajas : No se refleja el efecto que tienen los ajustes por inflación y que no generan efectivo. La ganancia por tenencia realizada no es conciliada con la utilidad neta. Estado de Movimiento del Efectivo 16 16

Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación Procedimiento Efecto Se clasifican las partidas de los estados financieros en monetarias y no monetarias El tratamiento es diferente para cada tipo de partida Las partidas no monetarias, son presentadas a valores constantes Se ajustan las partidas no monetarias El patrimonio contiene nuevos rubros para reflejar los ajustes por inflación Se determina el REI inicial

PARTIDAS MONETARIAS ** PRESENTAN PODER ADQUISITIVO VARIABLE, POR LO GENERAL MENOR AL AUMENTAR LA INFLACION ** REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL FIJO EN MONEDA ** GENERAN RESULTADOS MONETARIOS (GANANCIAS O PERDIDAS)

PERDIDA DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA POR EFECTOS DE LA INFLACION PARTIDAS MONETARIAS PERDIDA DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA POR EFECTOS DE LA INFLACION NUEVO COSTO HISTORICO COSTO HISTORICO

Partidas No Monetarias Se pueden definir las partidas no monetarias como aquellas que no expresan un valor fijo en términos de la unidad utilizada como signo monetario de la economía en la cual se desenvuelve una entidad Fuente : La DPC-10, no define explícitamente lo que se debe considerar como partidas no monetarias, sin embargo, se hace referencia a las mismas en los párrafos 41, 66 y 86 de la declaración. 24 24

PARTIDAS NO MONETARIAS ** PRESENTAN PRECIO ESPECIFICO VARIABLE, POR LO GENERAL MAYOR AL AUMENTAR LA INFLACION ** NO REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL FIJO EN MONEDA ** GENERAN RESULTADOS (GANANCIAS O PERDIDAS) POR TENENCIA

PARTIDAS NO MONETARIAS GANANCIA POR EFECTOS DE LA INFLACION COSTO HISTORICO

EJEMPLOS MONETARIAS: NO MONETARIAS: EFECTIVO INVERSIONES EN ACCIONES CUENTAS POR COBAR PASIVOS DEPOSTOS A PLAZOS VALORES NEGOCIABLES DIVIDENDOS POR PAGAR INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO NO MONETARIAS: INVERSIONES EN ACCIONES INVENTARIOS PATRIMONIO CREDITOS DIFERIDOS VENTAS COMPRAS GASTOS IMPUESTOS

PARTIDAS DEL ACTIVO LAS CUENTAS DE EFECTIVO EN MONEDA FIJA, CAJA, FONDOS, BANCOS MANTIENEN SU VALOR NOMINAL CONSTANTE PERO CON PODER ADQUISITIVO VARIABLE (MENOR AL AUMENTAR LA INFLACION), SE CONSIDERAN PARTIDAS MONETARIAS PARTIDAS EN MONEDA EXTRANJERA DURA SE CONSIDERAN PARTIDAS NO MONETARIAS EFECTOS Y CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES O NO COMERCIALES, EFECTOS DESCONTADOS Y LA PROVISION PARA INCOBRABLES, LOS ANTICIPOS DADOS POR CONTRATOS, SIN CLAUSULA DE AJUSTABILIDAD, SON PARTIDAS MONETARIAS ALGUNOS ANTICIPOS PUEDEN CONSIDERARSE PARTIDAS MONETARIAS O NO MONETARIAS

PARTIDAS DEL ACTIVO INVERSIONES TEMPORALES SE CONSIDERAN MONETARIAS. DEMAS INVERSIONES DE ACUERDO AL METODO DE CONTABILIZACION SE PUEDEN CLASIFICAR COMO PARTIDAS NO MONETARIAS TODOS LOS INVENTARIOS INCLUSIVE LA PROVISION PARA OBSOLESCENCIA, SON DE NATURALEZA NO MONETARIA GASTOS PREPAGADOS PUEDEN SER CONSIDERADOS PARTIDAS MONETARIAS O NO MONETARIAS PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO e INTANGIBLES PUEDEN SER CLASIFICADOS PARTIDAS NO MONETARIAS

PARTIDAS DEL PASIVO LAS PARTIDAS DEL PASIVO SON EN SU MAYORIA DE NATURALEZA MONETARIA, POR CUANTO ELLAS REPRESENTAN LA REALIZACION DE INGRESOS FUTUROS RECIBIDOS ANTICIPADAMENTE LAS PARTIDAS DEL PASIVO A MEDIANO Y LARGO PLAZO SON DE NATURALEZA MONETARIA POR CUANTO SE PRESENTAN A MONEDA NOMINAL Y SE ESPERA LIQUIDAR POR SU COSTO HISTORICO LOS PAGOS RECIBIDOS A CAMBIO DE LA ENTREGA DE BIENES O PRESTACION DE SERVICIOS EN EL FUTURO SE CONSIDERAN DE NATURALEZA NO MONETARIA

PARTIDAS DEL PATRIMONIO LAS PARTIDAS DEL PATRIMONIO SON EN TOTALIDAD DE NATURALEZA NO MONETARIA REPRESENTAN EL VALOR ACUMULADO DE LA EMPRESA EN TODA SU HISTORIA ATIENDEN AL CONCEPTO DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO EL CAPITAL SOCIAL PREFERENTE SE CONSIDERA DE NATURALEZA MONETARIA, POR CUANTO EL MISMO REPRESENTA UN VERDADERO PASIVO Y AL SER LIQUIDADO SE CANCELARA A SUS ACCIONISTAS AL VALOR NOMINAL

PARTIDAS DE RESULTADOS LAS PARTIDAS DEL ESTADO DE RESULTADO SE CONSIDERAN EN SU MAYORIA DE NATURALEZA NO MONETARIA

POSICION MONETARIA INDICA LA FORMA QUE LA ESTRUCTURA FINANCIERA ES AFECTADA POR EFECTOS DE LA INFLACION

POSICION MONETARIA NETA ACTIVOS MONETARIOS MENOS PASIVOS MONETARIOS

POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA ACTIVA O POSITIVA ACTIVOS MONETARIOS MAYOR PASIVOS MONETARIOS = POSICION MONETARIA NETA ACTIVA O POSITIVA

POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA PASIVA O NEGATIVA ACTIVOS MONETARIOS MENOR PASIVOS MONETARIOS = POSICION MONETARIA NETA PASIVA O NEGATIVA

POSICION MONETARIA NETA EN UNA ECONOMIA INFLACIONARIA LA TENENCIA O MANTENIMIENTO DE ACTIVOS MONETARIOS PRODUCE PERDIDAS MONETARIAS EN UNA ECONOMIA INFLACIONARIA LA TENENCIA O MANTENIMIENTO DE PASIVOS PRODUCE GANANCIAS MONETARIAS

POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA INICIAL: SE CORRESPONDE CON EL MANTENIMIENTO DE UNA DETERMINADA POSICION MONETARIA (ACTIVA O PASIVA) AL INICIO DEL PERIODO POSICION MONETARIA NETA FINAL: SE CORRESPONDE CON EL MANTENIMIENTO DE UNA DETERMINADA POSICION MONETARIA (ACTIVA O PASIVA) AL FINAL DEL PERIODO

POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA FINAL: TAMBIEN SE DEFINE COMO LA SUMATORIA DE LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL, LOS MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN AUMENTOS A LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL Y LOS MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN DISMINUCION DE LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL

POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA INICIAL X.XXX.XXX MAS: AUMENTOS A LA P.M.N.I X.XXX.XXX MENOS: DISMINUCIONES X.XXX.XXX POSICION MONETARIA NETA FINAL X.XXX.XXX

POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA O AJUSTADA POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA O AJUSTADA: SE DEFINE COMO LA SUMATORIA DE LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA, LOS MOVIMIENTOS AJUSTADOS QUE ORIGINAN AUMENTOS A LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA Y LOS MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN DISMINUCION DE LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA

POSICION MONETARIA NETA AJUSTADA O ESTIMADA POSICION MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA X.XXX.XXX MAS: AUMENTOS AJUSTADOS A LA P.M.N.I X.XXX.XXX MENOS: DISMINUCIONES AJUSTADOS X.XXX.XXX POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA X.XXX.XXX

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO ES LA DIFERENCIA ENTRE LA POSICION MONETARIA NETA FINAL HISTORICA Y LA POSICION MONETARIA NETA AJUSTADA O ESTIMADA

RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIO VALORES HISTORICO VALORES AJUSTADOS P.M.N.I.H. X.XXX.XXX MAS: AUMENTOS MENOS: DISMINUCIONES (X.XXX.XXX) P.M.N.F./E R.E.ME SUMAS IGUALES

BALANCE GENERAL TRADICIONAL PASIVOS ACTIVOS PATRIMONIO

BALANCE GENERAL EN INFLACION PASIVOS MONETARIOS ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS NO MONETARIOS ACTIVOS NO MONETARIOS PATRIMONIO PAT + PNM > ANM  PERDIDA POR EXPOSICION

BALANCE GENERAL EN INFLACION ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS MONETARIOS ACTIVOS NO MONETARIOS PASIVOS NO MONETARIOS PATRIMONIO ANM > PNM + PAT  GANANCIA POR EXPOSICION

BALANCE GENERAL EN INFLACION ANM = PNM + PAT  NO PRODUCE RESULTADOS AM PM PNM + PAT ANM ANM = PNM + PAT  NO PRODUCE RESULTADOS

COMO SE REDUCE LA EXPOSICION A LA INFLACION? AUMENTAR EL PASIVO MONETARIO BANCO

COMO SE REDUCE LA EXPOSICION A LA INFLACION? DISMINUIR EL ACTIVO MONETARIO

Escucho y olvido Veo y recuerdo Hago y entiendo El futuro es el lugar en donde pasaremos el resto de nuestras vidas, vale la pena pensar en él. Joel Barker

Gracias por su Atención